새로운 DeFi 내러티브: World Liberty Financial, Trump 행정부, AAVE 및 Hyperliquid의 부상

트럼프 일가와 암호화폐 업계 최고 인사들이 공동 출범한 월드 리버티 파이낸셜(World Liberty Financial)이 점차 업계 방향에 영향을 미치고 있다.

World Liberty Financial, jointly launched by the Trump family and top figures in the crypto industry, is gradually influencing the direction of the industry, and its recent purchase of selected coins has also driven the growth of the secondary market.

트럼프 일가와 암호화폐 업계 최고 인사들이 공동으로 출범한 월드 리버티 파이낸셜(World Liberty Financial)은 점차 업계 방향에 영향을 미치고 있으며, 최근 엄선된 코인을 구매하는 것도 2차 시장의 성장을 주도하고 있습니다.

After Trump's victory, potential short-term crypto-friendly policies include: the establishment of a strategic Bitcoin reserve in the United States, the normalization and legalization of cryptocurrencies, and the issuance of debt plans in conjunction with ETFs.

트럼프의 승리 이후 잠재적인 단기 암호화폐 친화적 정책에는 미국 내 전략적 비트코인 ​​보유액 확립, 암호화폐 정상화 및 합법화, ETF와 연계한 부채 계획 발행 등이 포함됩니다.

The new interest rate cut cycle will attract more capital injection to DeFi, similar to the macro environment during the DeFi Summer from 2020 to 2021.

새로운 금리 인하 주기는 2020년부터 2021년까지 DeFi Summer 동안 거시 환경과 유사하게 DeFi에 더 많은 자본 투입을 유도할 것입니다.

Many lending protocols such as AAVE and Hyperliquiqui have attracted widespread attention from the market, showing strong potential for recovery and explosion.

AAVE 및 Hyperliquiqui와 같은 많은 대출 프로토콜은 시장에서 광범위한 관심을 끌었으며 회복 및 폭발 가능성이 매우 높습니다.

The recent listing trends of Binance and Coinbase are more inclined towards DeFi-related tokens.

최근 바이낸스와 코인베이스의 상장 추세는 DeFi 관련 토큰 쪽으로 기울고 있습니다.

1. Impact of off-chain situations on the overall trend:

1. 오프체인 상황이 전반적인 추세에 미치는 영향:

1.1 World Libertyfi and the Trump Administration

1.1 World Libertyfi와 트럼프 행정부

World Liberty Financial is positioned as a decentralized financial platform that provides fair, transparent and compliant financial tools, attracting a large number of users and symbolizing the beginning of a banking revolution. It was jointly initiated by the Trump family and top figures in the crypto industry. , aims to challenge the traditional banking system by providing innovative financial solutions. Expresses Trump's ambition to make the United States a global cryptocurrency leader, aiming to challenge the traditional banking system by providing innovative financial solutions.

World Liberty Financial은 공정하고 투명하며 규정을 준수하는 금융 도구를 제공하여 많은 사용자를 유치하고 은행 혁명의 시작을 상징하는 분산형 금융 플랫폼으로 자리매김하고 있습니다. 이는 트럼프 가문과 암호화폐 업계 최고 인사들이 공동으로 시작한 것입니다. , 혁신적인 금융 솔루션을 제공하여 전통적인 은행 시스템에 도전하는 것을 목표로 합니다. 혁신적인 금융 솔루션을 제공하여 전통적인 은행 시스템에 도전하는 것을 목표로 미국을 글로벌 암호화폐 리더로 만들겠다는 트럼프의 야망을 표현합니다.

At the same time, affected by World Liberty Financial's purchase in December, the prices of related DeFi tokens have also rebounded, including ETH, cbBTC, LINK, AAVE, ENA, and ONDO.

동시에 12월 World Liberty Financial의 구매 영향으로 ETH, cbBTC, LINK, AAVE, ENA 및 ONDO를 포함한 관련 DeFi 토큰의 가격도 반등했습니다.

1.2 Crypto-friendly policies to be finalized

1.2 암호화폐 친화적인 정책이 마무리될 예정

The 47th President of the United States, Donald Trump, will be inaugurated on January 20, 2025. There are three main favorable policies for cryptocurrencies to be implemented:

미국의 47대 대통령인 도널드 트럼프가 2025년 1월 20일에 취임할 예정입니다. 암호화폐에 대해 시행될 세 가지 주요 유리한 정책은 다음과 같습니다.

Trump reiterates plan to establish US strategic Bitcoin reserve

트럼프, 미국의 전략적 비트코인 ​​보유고 확보 계획 반복

Strategic reserves are reserves of key resources that are released in times of crisis or supply disruptions. The most famous example is the U.S. Strategic Petroleum Reserve. Trump recently said that the U.S. plans to make a major move in the crypto space and may establish a cryptocurrency reserve similar to the oil reserve. According to data from Coingecko in July this year, governments hold a total of 2.2% of the global bitcoin supply, of which the United States owns 200,000 bitcoins, worth more than $20 billion.

전략적 비축량은 위기나 공급 중단 시 방출되는 핵심 자원의 비축량입니다. 가장 유명한 예는 미국의 전략적 석유 비축분이다. 트럼프는 최근 미국이 암호화폐 공간에서 큰 움직임을 보일 계획이며 석유 매장량과 유사한 암호화폐 매장량을 설정할 수 있다고 말했습니다. 올해 7월 코인게코(Coingecko)의 데이터에 따르면 정부는 전 세계 비트코인 ​​공급량의 총 2.2%를 보유하고 있으며, 이 중 미국은 200억 달러 이상의 가치에 해당하는 200,000개의 비트코인을 보유하고 있습니다.

The normalization of encryption

암호화의 정규화

The Trump administration is likely to legalize cryptocurrencies once again, and may adopt a more open policy in this area in the future. Trump made a speech at the Blockchain Association’s annual party: affirming that the Blockchain Association is the United States. Efforts to legislate cryptocurrency; said real use cases like DePIN legitimize cryptocurrency and are on the priority list for legislation; pledged to ensure Bitcoin and cryptocurrency thrive in the United States.

트럼프 행정부는 다시 한 번 암호화폐를 합법화할 가능성이 높으며 향후 이 분야에서 보다 개방적인 정책을 채택할 수도 있습니다. 트럼프는 블록체인 협회의 연례 파티에서 블록체인 협회가 미국임을 확인하는 연설을 했습니다. 암호화폐 입법을 위한 노력 DePIN과 같은 실제 사용 사례는 암호화폐를 합법화하며 입법 우선 순위 목록에 있습니다. 비트코인과 암호화폐가 미국에서 번성하도록 보장하겠다고 약속했습니다.

Crypto Combo: Stabilizing the U.S. dollar hegemony + Bitcoin strategic reserve + Crypto legalization + ETF = Bonds

암호화폐 콤보: 미국 달러 헤게모니 안정화 + 비트코인 ​​전략적 준비금 + 암호화폐 합법화 + ETF = 채권

Trump's public and strong support for crypto assets has brought him many benefits: 1. Better consolidation of the dollar's position and the dollar's pricing power in the crypto industry during his term; 2. Early layout of the crypto market to allow more funds to enter; 3. Force The Federal Reserve moves closer to itself; 4. Forces once hostile capital to move closer to itself.

암호화폐 자산에 대한 트럼프의 공개적이고 강력한 지원은 그에게 다음과 같은 많은 이점을 가져왔습니다. 1. 임기 동안 암호화폐 산업에서 달러의 위치와 달러의 가격 결정력에 대한 더 나은 통합; 2. 더 많은 자금이 유입될 수 있도록 암호화폐 시장의 초기 배치; 3. 강제 연준은 자신에게 더 가까이 다가갑니다. 4. 한때 적대적이었던 자본이 자신에게 더 가까이 다가가도록 강제합니다.

As shown in the following figure, in 2014, the US dollar index was around 80 and the US debt was only about 20 trillion. Now the US debt has increased to about 36 trillion US dollars, an increase of 80% month-on-month, but the US dollar has continued to appreciate contrary to its norm. If it strengthens, combined with the U.S. Securities and Exchange Commission's approval of the spot Bitcoin ETF, the new incremental portion is entirely likely to cover future bond issuance costs.

다음 그림에서 볼 수 있듯이, 2014년 미국 달러 지수는 약 80이었고, 미국 부채는 약 20조에 불과했습니다. 이제 미국의 부채는 전월 대비 80% 증가한 약 36조 달러로 늘어났지만, 미국 달러는 평소와는 반대로 계속해서 상승하고 있습니다. 미국 증권 거래 위원회의 현물 비트코인 ​​ETF 승인과 함께 이것이 강화된다면, 새로운 증분 부분은 향후 채권 발행 비용을 전적으로 충당할 가능성이 높습니다.

1.3 The new interest rate cut cycle makes DeFi more attractive

1.3 새로운 금리 인하 사이클로 인해 DeFi가 더욱 매력적

Data released by the U.S. Bureau of Labor Statistics showed that core inflation rose 0.3% in November for the fourth consecutive quarter and rose 3.3% year-on-year. Housing costs fell, but commodity prices excluding food and energy rose 0.3%, the highest since May 2023. Biggest increase.

미국 노동통계청이 발표한 자료에 따르면 11월 근원 인플레이션은 4분기 연속 0.3% 상승했고, 전년 동기 대비 3.3% 상승했다. 주택비용은 하락했지만 식품과 에너지를 제외한 원자재 가격은 0.3% 상승해 2023년 5월 이후 최고치를 기록했다. 가장 큰 증가폭이다.

The market reacted quickly, raising the probability of the Fed cutting interest rates next week from 80% to 90%. Investment manager James Assi believes that a rate cut in December is almost a foregone conclusion. Short-term U.S. Treasury bonds rose first and then fell due to mixed employment data. Market expectations for the Fed to cut interest rates this year have increased. At the same time, JPMorgan Chase expects the Fed to cut interest rates quarterly after

시장은 빠르게 반응해 연준이 다음 주 금리를 인하할 확률을 80%에서 90%로 높였다. 투자 관리자 James Assi는 12월의 금리 인하가 거의 기정사실이라고 믿고 있습니다. 단기 미국 국채는 고용지표 혼재로 인해 먼저 상승했다가 하락했습니다. 연준이 올해 금리를 인하할 것이라는 시장의 기대가 높아졌다. 동시에 JPMorgan Chase는 연준이 다음 분기에 금리를 인하할 것으로 예상하고 있습니다.