암호화폐 헤지 펀드, 방향성 및 양적 전략에 중점을 두고 최고 수준의 평균 수익률 달성

기관 거래자를 위한 알고리즘 암호화폐 거래 플랫폼인 Tread.fi의 CEO인 David Jeong은 “이러한 일의 타이밍을 맞추는 것이 정말 어렵기 때문에 in의 성과는 암호화폐 헤지 펀드에 도전적입니다.”라고 말했습니다. “헤지펀드 세계에서 하락폭은 매우 민감하기 때문에 항상 완전히 오랫동안 노출될 수는 없습니다. 그리고 투자자들은 암호화폐에 노출될 수 있는 대체 경로를 가지고 있습니다.”

Crypto hedge funds had a stellar 2024, outperforming Bitcoin and notching the best average gains among hedge funds, as institutional interest in digital assets surged.

암호화폐 헤지펀드는 디지털 자산에 대한 기관의 관심이 급증하면서 비트코인을 능가하고 헤지펀드 중 최고의 평균 이익을 기록하는 등 뛰어난 2024년을 보냈습니다.

But beating Bitcoin’s 40% performance was challenging for these funds, especially given the volatility in crypto markets, according to some hedge fund managers.

그러나 일부 헤지펀드 매니저에 따르면 비트코인의 40% 성과를 이기는 것은 특히 암호화폐 시장의 변동성을 고려할 때 이들 펀드에게 어려운 일이었습니다.

“It’s really hard to time these things,” said David Jeong, CEO of Tread.fi, an algorithmic crypto trading platform for institutional traders. “In the hedge fund world, drawdowns are quite sensitive and so you can’t just always be fully exposed long. And investors have alternative pathways to get exposure to crypto.”

기관 거래자를 위한 알고리즘 암호화폐 거래 플랫폼인 Tread.fi의 CEO인 David Jeong은 "이러한 일의 시간을 측정하는 것은 정말 어렵습니다."라고 말했습니다. “헤지펀드 세계에서 하락폭은 매우 민감하기 때문에 항상 완전히 오랫동안 노출될 수는 없습니다. 그리고 투자자들은 암호화폐에 노출될 수 있는 대안적인 경로를 가지고 있습니다.”

Still, hedge funds focusing on directional and quantitative strategies in the digital-asset industry notched the best average performance last year, based on data from VisionTrack. The VisionTrack Quant Directional Index gained 53.7%, while the VisionTrack Fundamental Index grew 40.4% in the same period. The VisionTrack Market Neutral Index added about 18.5%.

그럼에도 불구하고 VisionTrack의 데이터에 따르면 디지털 자산 업계에서 방향성 및 정량적 전략에 중점을 둔 헤지 펀드는 지난해 평균 최고의 성과를 기록했습니다. 같은 기간 VisionTrack Quant Directional Index는 53.7% 상승했고, VisionTrack Fundamental Index는 40.4% 상승했습니다. VisionTrack 시장 중립 지수는 약 18.5% 상승했습니다.

Galaxy Digital’s own Alpha Liquid Fund was up 76.6% in 2024, according to a person familiar with the performance. A representative of Galaxy declined to comment about the returns because the information was not public.

실적에 정통한 관계자에 따르면 갤럭시디지털 자체 알파리퀴드펀드는 2024년 76.6% 상승했다. 갤럭시 관계자는 해당 정보가 공개되지 않았기 때문에 반품에 대한 논평을 거부했습니다.

David Tawil’s ProChain Master Fund, a multi-strategy crypto vehicle he launched in 2018, added roughly 70% last year – after having surged 80% in 2023 – thanks to sizable positions in bigger tokens including Bitcoin.

2018년에 출시한 다중 전략 암호화폐인 David Tawil의 ProChain Master Fund는 비트코인을 포함한 더 큰 토큰에서의 상당한 포지션 덕분에 2023년에 80% 급등한 후 작년에 약 70% 증가했습니다.

“We’re trying to get the best risk-adjusted returns and, frankly, in this past year, we clearly came out on top because those large-cap tokens mightily beat the crypto market overall,” said Tawil. “So if you owned altcoins, you did not perform as well.”

Tawil은 "우리는 최고의 위험 조정 수익을 얻으려고 노력하고 있으며 솔직히 지난해에는 대형 토큰이 암호화폐 시장 전체를 크게 이겼기 때문에 확실히 1위를 차지했습니다"라고 말했습니다. “따라서 알트코인을 소유했다면 성과도 좋지 않은 것입니다.”

Fundamental research and macro funds, which have high conviction in crypto assets based on fundamental research in the token or the blockchain, in general performed well. San Francisco-based Reflexive Capital, which runs a long-biased fundamental crypto hedge fund, was up 106% in net returns in 2024, according to a person familiar with the performance. Kalk declined to comment about his fund’s performance.

토큰이나 블록체인에 대한 기초 연구를 바탕으로 암호화폐 자산에 대한 확신이 높은 기초 연구와 매크로 펀드가 전반적으로 좋은 성과를 냈습니다. 실적에 정통한 관계자에 따르면, 장기 편향된 기본 암호화폐 헤지펀드를 운영하는 샌프란시스코에 본사를 둔 Reflexive Capital은 2024년 순수익이 106% 증가했습니다. Kalk는 자신의 펀드 성과에 대해 언급을 거부했습니다.

The Tephra Digital Asset Fund LP, run by former Wall Street veterans Ryan Price and Raghav Chopra, rose about 100% in gross returns at the end of December, compared to 41% in the year before, according to the fund’s December letter to investors dated Jan. 6, which was viewed by Bloomberg News. Price and Chopra declined to comment about their fund’s performance.

전 월스트리트 베테랑인 Ryan Price와 Raghav Chopra가 운영하는 Tephra Digital Asset Fund LP는 12월 말 총 수익률이 전년도 41%에 비해 약 100% 증가했다고 투자자들에게 보낸 12월 서한에 따르면, Bloomberg News에서 본 1월 6일. 프라이스(Price)와 초프라(Chopra)는 자신들의 펀드 성과에 대해 언급을 거부했습니다.