비트 코인은“디지털 골드”이야기를 능가하고 있습니다

이러한 변화의 주요 드라이버는 BTCFI (Bitcoin Defi)의 상승으로, 단순한 가치 저장 사용 사례를 넘어 봅니다.

Bitcoin is outgrowing the “digital gold” narrative, according to Brendon Sedo, an initial contributor to Core DAO. The primary driver of this shift is the rise of Bitcoin DeFi (BTCfi), which looks beyond the mere store-of-value use cases.

Core Dao의 초기 기여자 인 Brendon Sedo에 따르면 Bitcoin은“Digital Gold”이야기를 자극하고 있습니다. 이러한 변화의 주요 드라이버는 BTCFI (Bitcoin Defi)의 상승으로, 단순한 가치 저장 사용 사례를 넘어 봅니다.

In 2024, Bitcoin (BTC) became a natively yield-generating asset and the centerpiece of Ethereum-style decentralized finance ecosystems. 2025 is when that kindling can grow its flame on innovative Bitcoin sidechains.

2024 년 BTC (Bitcoin)는 기본적으로 수확량 생성 자산이자 이더 리움 스타일의 분산 금융 생태계의 중심이되었습니다. 2025는 킨 링이 혁신적인 비트 코인 사이드 체인에서 불꽃을 키울 때입니다.

Most past attempts to tap Bitcoin’s value as a productive asset required significant changes to its base layer, a big reason they failed. The Bitcoin layer 1 is not designed for much change, leaving most Bitcoiners to merely hodl and not do much else. The result is that Bitcoin remained underutilized as a network and an asset.

생산적인 자산으로 비트 코인의 가치를 활용하려는 대부분의 시도는 기본 계층의 상당한 변화가 필요했는데, 이는 큰 이유가 실패했습니다. 비트 코인 층 1은 많은 변화를 위해 설계되지 않았으며 대부분의 비트 코인은 단순히 HODL로 남겨두고 다른 많은 일을하지 않습니다. 그 결과 비트 코인은 네트워크와 자산으로 활용되지 않은 상태로 유지되었습니다.

Enter Bitcoin sidechains, which have emerged as the perfect solution to all these problems, scaling Bitcoin’s utility without altering or being limited by the base layer. Naturally, these protocols will be the most potent catalyst for BTCfi’s growth, especially with BTC surpassing $100,000, constituting over 60% of the total crypto market share, and entering a new regulatory landscape with the first “pro-crypto” US government regime.

기본 레이어에 의해 변경되거나 제한되지 않고 Bitcoin의 유틸리티를 확장하여 이러한 모든 문제에 대한 완벽한 솔루션으로 등장한 Bitcoin SeedeCains를 입력하십시오. 당연히,이 프로토콜은 BTCFI의 성장에 가장 강력한 촉매제가 될 것이며, 특히 BTC는 총 암호화 시장 점유율의 60% 이상을 구성하고 미국 정부 정권과 함께 새로운 규제 환경에 들어가는 경우 특히 BTC가 10 만 달러를 넘어 섰습니다.

Scaling Bitcoin, a productive asset

생산 자산 인 비트 코인 스케일링

Per Hal Finney, “Bitcoin itself cannot scale to have every single financial transaction […] included in the blockchain.” That’s why there’s a need for a secondary level of payment’ in his view.

Hal Finney에 따르면, Bitcoin 자체는 블록 체인에 모든 단일 금융 거래 […]를 포함하도록 확장 할 수는 없습니다. " 그렇기 때문에 그의 관점에서 2 차 수준의 지불이 필요합니다.

For a long time, the blockchain space ignored Finney’s call to action and prioritized innovation that isolated Bitcoin. However, innovations previously limited to chains like Ethereum are now crossing over to the world of Bitcoin. Sidechains, rollups and other scaling solutions offer more options for holders who want Ethereum-style utility while remaining aligned with Bitcoin. This prepared the ground for BTCfi, where holders can access a range of income-generating solutions like staking, lending and derivatives.

오랫동안 블록 체인 공간은 Finney의 행동 유도 문안과 비트 코인을 격리시킨 혁신을 무시했습니다. 그러나 이전에 이더 리움과 같은 체인으로 제한된 혁신은 이제 비트 코인의 세계로 넘어 가고 있습니다. 사이드 체인, 롤업 및 기타 스케일링 솔루션은 비트 코인과 정렬 된 상태에서 이더 리움 스타일의 유틸리티를 원하는 보유자에게 더 많은 옵션을 제공합니다. 이로 인해 BTCFI의 근거는 보유자가 스테이 킹, 대출 및 파생 상품과 같은 다양한 소득 창출 솔루션에 액세스 할 수 있습니다.

The industry is, however, still in the early innings of this revolution in Bitcoin. As of November 2024, merely 0.8% of its circulating supply is utilized for DeFi use cases, according to Galaxy Digital. Out of Bitcoin’s roughly $2 trillion market cap, less than $7 billion comprises BTCfi TVL.

그러나 업계는 여전히 비트 코인 에서이 혁명의 초기 이닝에 있습니다. Galaxy Digital에 따르면 2024 년 11 월 현재 순환 공급의 0.8%만이 결함 사용 사례에 사용된다고합니다. 비트 코인의 약 2 조 달러 시가 총액 중 70 억 달러 미만은 BTCFI TVL로 구성됩니다.

While this may appear unencouraging, it highlights the massive remaining opportunity. Bitcoin L2 infrastructure scaled 7x from 2021 to November 2024.

이것은 낙담하지 않은 것처럼 보일 수 있지만, 대규모 남은 기회를 강조합니다. 비트 코인 L2 인프라는 2021 년에서 2024 년 11 월까지 7 배 확장되었습니다.

More importantly, it has accounted for a sizable share of new liquidity flowing into BTC, besides institutional products like exchange-traded funds (ETFs).

더 중요한 것은 ETF (Exchange-Traded Funds)와 같은 기관 제품 외에도 BTC로 유입되는 새로운 유동성의 상당 부분을 차지한 것입니다.

Even if the supply of Bitcoin in BTCfi platforms and sidechains grows by 0.25% annually, the sector will have a total addressable market of $44 billion to $47 billion by 2030, according to Galaxy Digital. However, as Bitcoiners know, this is a conservative estimate and would be accelerated by accelerating BTC price action or even more Bitcoin DeFi adoption.

Galaxy Digital에 따르면 BTCFI 플랫폼 및 사이드 체인에서 비트 코인의 공급이 매년 0.25% 증가하더라도,이 부문은 2030 년까지 총 440 억 달러에서 470 억 달러의 총 시장을 가질 것입니다. 그러나 Bitcoiners가 알고 있듯이 이것은 보수적 인 추정치이며 BTC 가격 조치를 가속화하거나 더 많은 Bitcoin Defi 채택으로 가속화 될 것입니다.

VCs, for one, have started to recognize the potential of Bitcoin sidechains, investing over $447 million already, according to Galaxy Digital. Of this, about $174 million was invested in Q3 2024, setting the stage for more explosive growth in 2025. More funding for early-stage projects will ensure more successful launches, innovations, choices for users, and overall value.

Galaxy Digital에 따르면 VCS는 Bitcoin Sidechains의 잠재력을 인식하기 시작했으며 이미 4 억 4,700 만 달러 이상을 투자했습니다. 이 중 약 1 억 7,400 만 달러가 2024 년 3 분기에 투자되어 2025 년에 폭발적인 성장을위한 단계를 설정했습니다. 초기 단계 프로젝트에 대한 더 많은 자금은보다 성공적인 출시, 혁신, 사용자 선택 및 전체 가치를 보장 할 것입니다.

As Bitcoin-native solutions provide access to productive use cases for Bitcoin, users will no longer need to rely on trusted intermediaries and Bitcoin-agnostic smart contract platforms. Sacrifices that were necessary to expand the utility of Bitcoin in the past will no longer be required. That can unlock substantial value for principled BTC holders and even the Bitcoin network itself.

비트 코인 네이티브 솔루션은 비트 코인의 생산적인 사용 사례에 대한 액세스를 제공하므로 사용자는 더 이상 신뢰할 수있는 중개자 및 비트 코인 공유 스마트 계약 플랫폼에 의존 할 필요가 없습니다. 과거에 비트 코인의 유용성을 확장하는 데 필요한 희생은 더 이상 필요하지 않습니다. 원칙적 BTC 보유자 및 비트 코인 네트워크 자체에 대한 상당한 가치를 잠금 해제 할 수 있습니다.

Yields on Bitcoin for Bitcoin

비트 코인의 비트 코인 수율

So far, bridging to Turing-complete Ethereum Virtual Machine (EVM) chains has been a go-to way to facilitate yields and other financial use cases on Bitcoin. For example, the wrapped Bitcoin (WBTC) market on Ethereum is more than $10 billion. While solutions like WBTC have been suitable for some, many Bitcoin holders prefer not to entrust custodians with their capital or rely on chains like Ethereum, which do not align with Bitcoin's consensus principles or support the network at all.

지금까지 Turing-Complete Ethereum Virtual Machine (EVM) 체인에 대한 브리징은 비트 코인의 수확량 및 기타 금융 사용 사례를 용이하게하는 방법이었습니다. 예를 들어, 이더 리움의 WBTC (Wrapped Bitcoin) 시장은 100 억 달러 이상입니다. WBTC와 같은 솔루션은 일부에게 적합하지만 많은 비트 코인 홀더는 비트 코인의 합의 원칙과 일치하지 않거나 네트워크를 전혀 지원하지 않는 이더 리움과 같은 체인에 의존하지 않거나 이더 리움과 같은 체인에 의존하지 않는 것을 선호합니다.

BTCfi, defined by Bitcoin-aligned and Bitcoin-powered infrastructure, is a solution from which both WBTC users and Bitcoin purists can benefit. Users who are already accustomed to Ethereum’s smart contract sophistication can continue to enjoy that EVM experience while also growing closer to Bitcoin’s roots. Principled Bitcoin users can get more options for their BTC’s utility if the sidechain aligns with the base network.

비트 코인 정렬 및 비트 코인 구동 인프라에 의해 정의 된 BTCFI는 WBTC 사용자와 비트 코인 순수 주의자 모두에게 혜택을 줄 수있는 솔루션입니다. 이미 이더 리움의 스마트 계약 정교함에 익숙한 사용자는 비트 코인의 뿌리에 더 가깝게 성장하면서도 EVM 경험을 계속 즐길 수 있습니다. Principled Bitcoin 사용자는 Sidechain이 기본 네트워크와 정렬되면 BTC 유틸리티에 대한 더 많은 옵션을 얻을 수 있습니다.

Bitcoin holders also gain access to BTC derivatives superior to Ethereum-native solutions like WBTC. Yield-bearing BTC derivatives

비트 코인 홀더는 또한 WBTC와 같은 Ethereum Native 솔루션보다 우수한 BTC 파생 상품에 액세스 할 수 있습니다. 수율을 부유하는 BTC 유도체