API3는 온디맨드 데이터 및 OEV 네트워크를 통해 블록체인 Oracle 환경을 재정의합니다.

분산형 오라클 솔루션 제공업체인 API3는 Chainlink의 강력한 도전자로 자리매김했습니다. 2020년 출시 이후 API3는 데이터 소스 투명성과 온체인 데이터 분산화를 우선시하면서 오라클 환경에 혁명을 일으켰습니다. API3 마켓을 통해 개발자는 17개 블록체인에 걸쳐 160개 이상의 데이터 피드에 원활하게 액세스할 수 있으며 총 보안 가치(TVS)는 6억 달러를 초과합니다. 혁신에 대한 API3의 변함없는 노력은 개발자를 위한 데이터 수집을 간소화하는 주문형 데이터 마켓플레이스와 OEV(Oracle Extractable Value)를 회수하고 대출 프로토콜의 효율성을 향상시키도록 설계된 오라클 아키텍처 솔루션인 OEV 네트워크의 도입을 통해 계속됩니다. 이러한 발전은 2000년대 초 Netflix가 홈 엔터테인먼트를 변화시켰던 것처럼 Oracle 환경을 재편하려는 API3의 결의를 강화합니다.

API3: Redefining the Blockchain Oracle Landscape with Data on Demand and OEV Network

API3: 주문형 데이터 및 OEV 네트워크를 통해 블록체인 Oracle 환경 재정의

Introduction

소개

Since its inception in 2020, API3 has emerged as a formidable challenger to the established oracle provider, Chainlink, earning the moniker "Chainlink killer." API3 has embarked on a mission to revolutionize the blockchain oracle landscape by introducing innovative solutions centered on data source transparency and verifiable on-chain data decentralization. In addition to developing mechanisms to deliver verifiable, decentralized data directly from data providers, API3 unveiled a solution in its 2022 litepaper to reclaim oracle extractable value (OEV), demonstrating how lending protocols such as Aave lose millions of dollars annually due to maximal extractable value (MEV) inherent in oracle architecture.

2020년 출시 이후 API3는 기존 오라클 제공업체인 Chainlink에 대한 강력한 도전자로 등장하여 "Chainlink 킬러"라는 별명을 얻었습니다. API3는 데이터 소스 투명성과 검증 가능한 온체인 데이터 분산화를 중심으로 한 혁신적인 솔루션을 도입하여 블록체인 오라클 환경을 혁신하는 임무를 시작했습니다. API3는 데이터 제공자로부터 직접 검증 가능하고 분산된 데이터를 제공하는 메커니즘을 개발하는 것 외에도 2022년 라이트페이퍼에서 Oracle 추출 가능 가치(OEV)를 회수하는 솔루션을 공개하여 Aave와 같은 대출 프로토콜이 최대 추출 가능 가치로 인해 연간 수백만 달러의 손실을 입는 방법을 보여줍니다. (MEV)는 오라클 아키텍처에 내재되어 있습니다.

API3's Remarkable Growth and Developer-Centric Approach

API3의 눈부신 성장과 개발자 중심 접근 방식

Over the past year, API3 has experienced remarkable growth. The launch of the API3 Market, a developer-centric marketplace for on-chain data, was a significant milestone. Spanning over 17 blockchain networks and offering more than 160 data feeds, API3's Total Value Secured (TVS) has grown exponentially to exceed $600 million. This phenomenal progress underscores the success of API3's developer-centric approach and the importance of oracle solutions in the world of on-chain finance.

지난 한 해 동안 API3는 눈에 띄는 성장을 경험했습니다. 온체인 데이터를 위한 개발자 중심 마켓플레이스인 API3 마켓의 출시는 중요한 이정표였습니다. 17개 이상의 블록체인 네트워크에 걸쳐 160개 이상의 데이터 피드를 제공하는 API3의 총 보안 가치(TVS)는 기하급수적으로 성장하여 6억 달러를 초과했습니다. 이러한 놀라운 발전은 API3의 개발자 중심 접근 방식의 성공과 온체인 금융 세계에서 오라클 솔루션의 중요성을 강조합니다.

Central to API3's developer-centric approach is the upcoming launch of a Data on Demand marketplace, complemented by an integrated solution, the OEV Network, designed to safeguard all its data feeds against MEV. These groundbreaking solutions empower API3 not only to challenge the status quo but also to fundamentally redefine the oracle landscape. Just as Netflix revolutionized home entertainment in the early 2000s, API3's innovations may herald a transformative shift in the blockchain oracle landscape.

API3의 개발자 중심 접근 방식의 핵심은 MEV로부터 모든 데이터 피드를 보호하도록 설계된 통합 솔루션인 OEV 네트워크로 보완되는 주문형 데이터 마켓플레이스의 출시를 앞두고 있다는 것입니다. 이러한 획기적인 솔루션은 API3가 현 상태에 도전할 뿐만 아니라 오라클 환경을 근본적으로 재정의할 수 있도록 지원합니다. Netflix가 2000년대 초반에 홈 엔터테인먼트에 혁명을 일으켰던 것처럼 API3의 혁신은 블록체인 오라클 환경에 획기적인 변화를 예고할 수 있습니다.

Evolution to Data on Demand

주문형 데이터로의 진화

The API3 Market was conceived as an open, self-service marketplace for utilizing decentralized data feeds, also known as dAPIs. Developers seeking to power their protocols with verifiable, decentralized data directly from first-party oracle nodes can access the API3 Market, where they can seamlessly explore, access, and manage a diverse range of data feeds, encompassing crypto, forex, equities, and commodities.

API3 마켓은 dAPI라고도 알려진 분산형 데이터 피드를 활용하기 위한 개방형 셀프 서비스 마켓플레이스로 고안되었습니다. 자사 오라클 노드에서 직접 검증 가능하고 분산된 데이터로 프로토콜을 강화하려는 개발자는 API3 마켓에 액세스할 수 있습니다. 여기서 암호화폐, 외환, 주식 및 상품을 포괄하는 다양한 데이터 피드를 원활하게 탐색, 액세스 및 관리할 수 있습니다. .

As part of a significant upgrade to the API3 Market, API3 is introducing a Data on Demand marketplace for data feeds, replicating the ease of a web2 experience familiar to many developers. This next phase in the evolution of the API3 Market automates the procurement and configuration of data feeds through a straightforward Pay-and-Go process. This eliminates the need for developers working on blockchain networks and decentralized applications (dApps) to engage with intermediaries or human agents to access API3's vast data feed repository, simplifying the process of acquiring off-chain data.

API3 시장에 대한 대대적인 업그레이드의 일환으로 API3는 데이터 피드를 위한 주문형 데이터 시장을 도입하여 많은 개발자에게 친숙한 web2 경험의 용이성을 복제합니다. API3 시장 진화의 다음 단계에서는 간단한 Pay-and-Go 프로세스를 통해 데이터 피드의 조달 및 구성을 자동화합니다. 이를 통해 블록체인 네트워크 및 분산 애플리케이션(dApp)에서 작업하는 개발자가 중개자 또는 인간 에이전트와 협력하여 API3의 방대한 데이터 피드 저장소에 액세스할 필요가 없어져 오프체인 데이터 획득 프로세스가 단순화됩니다.

The API3 Market empowers developers requiring oracle services to acquire the data they need when they need it. Instead of managing their own infrastructure, developers can simply retrieve data that is meticulously maintained and stored on-chain.

API3 마켓은 Oracle 서비스가 필요한 개발자가 필요할 때 필요한 데이터를 얻을 수 있도록 지원합니다. 개발자는 자체 인프라를 관리하는 대신 세심하게 유지관리되고 온체인에 저장된 데이터를 간단히 검색할 수 있습니다.

API3 Market: Data on Demand

API3 시장: 주문형 데이터

Envision this transition as analogous to the shift from renting DVDs at Blockbuster to the convenience of Netflix's on-demand streaming service, but tailored specifically for blockchain developers.

이러한 전환은 Blockbuster의 DVD 대여에서 Netflix의 주문형 스트리밍 서비스의 편리함으로의 전환과 유사하지만 특히 블록체인 개발자를 위해 맞춤화되었다고 상상해 보세요.

API3's data-on-demand model not only democratizes access to the data essential for powering numerous DeFi protocols but also facilitates the rapid scaling and adoption of these data feeds across multiple chains. With the API3 Market upgrade, API3 embarks on its ambitious goal of expanding its oracle stack to over 40 blockchains this year, emphasizing Layer 2s.

API3의 주문형 데이터 모델은 수많은 DeFi 프로토콜을 지원하는 데 필수적인 데이터에 대한 액세스를 민주화할 뿐만 아니라 여러 체인에 걸쳐 이러한 데이터 피드의 신속한 확장 및 채택을 촉진합니다. API3 Market 업그레이드를 통해 API3는 올해 오라클 스택을 40개 이상의 블록체인으로 확장하고 레이어 2를 강조한다는 야심찬 목표에 착수했습니다.

The ability to scale horizontally to new chains stems from API3's EVM-compatible first-party oracle architecture and standardized dAPIs. This design enables API3 to integrate seamlessly with new networks, alleviating the bottlenecks encountered with third-party oracle models. API3 employs a vertical scaling strategy alongside the rapid deployment of on-chain data to new chains, enhancing data accessibility on each network. Designed with a focus on cost-effectiveness, dAPIs allow developers to acquire on-chain data directly without incurring additional fees, lowering the entry barriers for new projects on the network.

새로운 체인으로 수평적으로 확장할 수 있는 능력은 API3의 EVM 호환 자사 오라클 아키텍처와 표준화된 dAPI에서 비롯됩니다. 이 설계를 통해 API3는 새로운 네트워크와 원활하게 통합되어 타사 Oracle 모델에서 발생하는 병목 현상을 완화할 수 있습니다. API3는 온체인 데이터를 새로운 체인에 신속하게 배포하는 것과 함께 수직 확장 전략을 사용하여 각 네트워크의 데이터 접근성을 향상시킵니다. 비용 효율성에 중점을 두고 설계된 dAPI를 통해 개발자는 추가 비용 없이 온체인 데이터를 직접 얻을 수 있어 네트워크의 새로운 프로젝트에 대한 진입 장벽을 낮출 수 있습니다.

The network effects of the API3 Market amplify its utility. As the go-to destination for on-chain data, it minimizes the complexity and effort typically associated with designing a technology stack. API3 allows developers to concentrate on their core competencies, developing their applications, without the distractions of managing unnecessary infrastructure or coordinating with intermediaries.

API3 마켓의 네트워크 효과는 그 유용성을 증폭시킵니다. 온체인 데이터의 목적지로서 일반적으로 기술 스택 설계와 관련된 복잡성과 노력을 최소화합니다. API3를 사용하면 개발자는 불필요한 인프라를 관리하거나 중개자와 조정하는 데 방해가 되지 않고 핵심 역량에 집중하여 애플리케이션을 개발할 수 있습니다.

Data on demand on the API3 Market is poised to revolutionize the developer experience, akin to how Netflix transformed content consumption by making a vast library of content available at the click of a button.

API3 시장의 주문형 데이터는 Netflix가 버튼 클릭만으로 방대한 콘텐츠 라이브러리를 제공하여 콘텐츠 소비를 변화시킨 것과 유사하게 개발자 경험에 혁명을 일으킬 준비가 되어 있습니다.

Improving Lending Protocol Performance with the OEV Network

OEV 네트워크를 통한 대출 프로토콜 성능 향상

Concurrent with the API3 Market upgrade to enhance the developer experience, API3 will soon launch the OEV Network to optimize lending protocol efficiency.

개발자 경험을 향상하기 위한 API3 Market 업그레이드와 동시에 API3는 대출 프로토콜 효율성을 최적화하기 위해 OEV 네트워크를 곧 출시할 예정입니다.

Blockchain applications utilize oracles to retrieve off-chain data, such as price feeds, and bring them on-chain. Most protocols that depend on oracles become targets for value extraction, or MEV, through frontrunning, arbitrage, and liquidations. Lending protocols are now recognizing the substantial value siphoned from their ecosystem, with losses amounting to millions of dollars annually.

블록체인 애플리케이션은 오라클을 활용하여 가격 피드와 같은 오프체인 데이터를 검색하고 이를 온체인으로 가져옵니다. 오라클에 의존하는 대부분의 프로토콜은 선행거래, 차익거래, 청산을 통해 가치 추출(MEV)의 대상이 됩니다. 이제 대출 프로토콜은 생태계에서 손실이 발생하여 연간 수백만 달러에 달하는 상당한 가치를 인식하고 있습니다.

In the past three years, Aave alone has witnessed liquidations exceeding $2 billion across all chains, with more than $100 million disbursed as liquidation incentives. While these liquidation bonuses are crucial for maintaining protocol health, they result in significant value leakage to searchers and block builders, leading to a suboptimal user experience.

지난 3년 동안 Aave에서만 모든 체인에 걸쳐 20억 달러가 넘는 청산이 발생했으며, 청산 인센티브로 1억 달러 이상이 지출되었습니다. 이러한 청산 보너스는 프로토콜 상태를 유지하는 데 중요하지만 검색자 및 블록 빌더에게 상당한 가치 유출을 초래하여 최적이 아닌 사용자 경험을 초래합니다.

The OEV Network is introduced to reclaim this value by creating an efficient marketplace where oracle service providers and searchers converge to mitigate the negative impact of MEV through specialized order-flow auctions. With the OEV Network, searchers are no longer obligated to wait for price updates on-chain; they can trigger the price update when its value is maximized. As an application-specific solution, it captures up to 90% of the MEV generated at the protocol level due to oracle updates and returns it to the dApp that generated the value.

OEV 네트워크는 오라클 서비스 제공자와 검색자가 전문화된 주문 흐름 경매를 통해 MEV의 부정적인 영향을 완화하기 위해 수렴하는 효율적인 시장을 만들어 이 가치를 되찾기 위해 도입되었습니다. OEV 네트워크를 사용하면 검색자는 더 이상 온체인 가격 업데이트를 기다릴 의무가 없습니다. 가치가 최대화되면 가격 업데이트를 트리거할 수 있습니다. 애플리케이션별 솔루션으로, Oracle 업데이트로 인해 프로토콜 수준에서 생성된 MEV의 최대 90%를 캡처하여 값을 생성한 dApp에 반환합니다.

The OEV Network provides every lending protocol an intrinsic MEV solution by addressing fundamental inefficiencies in the current oracle design space. By establishing an efficient marketplace for oracle updates, it not only enhances the efficiency of lending protocols but also enables them to capitalize on a multi-million dollar opportunity.

OEV 네트워크는 현재 오라클 설계 공간의 근본적인 비효율성을 해결하여 모든 대출 프로토콜에 본질적인 MEV 솔루션을 제공합니다. 오라클 업데이트를 위한 효율적인 시장을 구축함으로써 대출 프로토콜의 효율성을 향상시킬 뿐만 아니라 수백만 달러 규모의 기회를 활용할 수 있습니다.

Lending Protocols Will Never Be the Same

대출 프로토콜은 결코 동일하지 않습니다

The OEV Network introduces a fundamental shift in market dynamics that will revolutionize the liquidation game for lending protocols, improving their overall health and minimizing the negative externalities of value loss due to liquidations. The design upholds the data feed's security guarantees while permitting the auctioning and recovery of the value generated by oracle updates.

OEV 네트워크는 대출 프로토콜의 청산 게임에 혁명을 일으키고 전반적인 건전성을 개선하며 청산으로 인한 가치 손실의 부정적인 외부 효과를 최소화하는 시장 역학의 근본적인 변화를 도입합니다. 이 설계는 Oracle 업데이트로 생성된 가치의 경매 및 복구를 허용하는 동시에 데이터 피드의 보안 보장을 유지합니다.

The OEV Network embodies an evolution in oracle architecture, enhancing the performance, efficiency, and sustainability of lending protocols. By recapturing up to 90% of the MEV currently lost by lending protocols, the OEV Network unlocks new avenues for innovation, transforming the on-chain lending experience by empowering protocols to offer enhanced yields, reduced fees, or novel features.

OEV 네트워크는 오라클 아키텍처의 진화를 구현하여 대출 프로토콜의 성능, 효율성 및 지속 가능성을 향상시킵니다. 현재 대출 프로토콜로 인해 손실된 MEV의 최대 90%를 회수함으로써 OEV 네트워크는 혁신을 위한 새로운 길을 열고 프로토콜에 강화된 수익률, 수수료 절감 또는 새로운 기능을 제공하도록 권한을 부여하여 온체인 대출 경험을 변화시킵니다.

Lending protocols will be irrevocably altered.

대출 프로토콜은 취소할 수 없게 변경됩니다.

Netflix did not set out to vanquish Blockbuster; they were engaged in distinct competitive arenas. Blockbuster rested on its laurels as the prevailing market force. Netflix, however, prioritized innovation. Ultimately, one platform was user-friendly, efficient, provided what users desired when they desired it, and saved them money.

넷플릭스는 블록버스터를 정복하려고 시작한 것이 아니다. 그들은 서로 다른 경쟁 분야에 참여하고 있었습니다. 블록버스터는 시장 지배력으로서의 영예에 안주했습니다. 하지만 넷플릭스는 혁신을 최우선으로 생각했습니다. 궁극적으로 하나의 플랫폼은 사용자 친화적이고 효율적이며 사용자가 원할 때 원하는 것을 제공하고 비용을 절감했습니다.

In retrospect, the choice was self-evident.

돌이켜보면 선택은 자명했다.