API3 definiert die Blockchain-Oracle-Landschaft mit On-Demand-Daten und OEV-Netzwerken neu

API3, ein Anbieter dezentraler Oracle-Lösungen, hat sich als gewaltiger Herausforderer von Chainlink etabliert. Seit seiner Einführung im Jahr 2020 hat API3 die Oracle-Landschaft revolutioniert und dabei der Transparenz der Datenquellen und der Dezentralisierung von Daten in der Kette Priorität eingeräumt. Über den API3-Markt können Entwickler nahtlos auf über 160 Datenfeeds über 17 Blockchains zugreifen, mit einem Total Value Secured (TVS) von über 600 Millionen US-Dollar. Das unerschütterliche Engagement von API3 für Innovation wird mit der Einführung eines Data-on-Demand-Marktplatzes fortgesetzt, der die Datenerfassung für Entwickler optimiert, und des OEV-Netzwerks, einer Oracle-Architekturlösung, die darauf ausgelegt ist, Oracle Extractable Value (OEV) zurückzugewinnen und die Effizienz von Kreditprotokollen zu verbessern. Diese Fortschritte bestärken API3 in seiner Entschlossenheit, die Oracle-Landschaft neu zu gestalten, ähnlich wie Netflix Anfang der 2000er Jahre das Home-Entertainment veränderte.

API3: Redefining the Blockchain Oracle Landscape with Data on Demand and OEV Network

API3: Neudefinition der Blockchain-Oracle-Landschaft mit Data on Demand und OEV-Netzwerk

Introduction

Einführung

Since its inception in 2020, API3 has emerged as a formidable challenger to the established oracle provider, Chainlink, earning the moniker "Chainlink killer." API3 has embarked on a mission to revolutionize the blockchain oracle landscape by introducing innovative solutions centered on data source transparency and verifiable on-chain data decentralization. In addition to developing mechanisms to deliver verifiable, decentralized data directly from data providers, API3 unveiled a solution in its 2022 litepaper to reclaim oracle extractable value (OEV), demonstrating how lending protocols such as Aave lose millions of dollars annually due to maximal extractable value (MEV) inherent in oracle architecture.

Seit seiner Einführung im Jahr 2020 hat sich API3 zu einem gewaltigen Herausforderer des etablierten Oracle-Anbieters Chainlink entwickelt und trägt den Spitznamen „Chainlink-Killer“. API3 hat sich zum Ziel gesetzt, die Blockchain-Oracle-Landschaft zu revolutionieren, indem es innovative Lösungen einführt, die auf Datenquellentransparenz und überprüfbarer Dezentralisierung von Daten in der Kette basieren. Neben der Entwicklung von Mechanismen zur Bereitstellung überprüfbarer, dezentraler Daten direkt von Datenanbietern stellte API3 in seinem Litepaper 2022 eine Lösung zur Rückgewinnung des Oracle Extractable Value (OEV) vor und demonstrierte, wie Kreditprotokolle wie Aave aufgrund des maximalen extrahierbaren Werts jährlich Millionen von Dollar verlieren (MEV) ist der Oracle-Architektur inhärent.

API3's Remarkable Growth and Developer-Centric Approach

Das bemerkenswerte Wachstum und der entwicklerorientierte Ansatz von API3

Over the past year, API3 has experienced remarkable growth. The launch of the API3 Market, a developer-centric marketplace for on-chain data, was a significant milestone. Spanning over 17 blockchain networks and offering more than 160 data feeds, API3's Total Value Secured (TVS) has grown exponentially to exceed $600 million. This phenomenal progress underscores the success of API3's developer-centric approach and the importance of oracle solutions in the world of on-chain finance.

Im vergangenen Jahr verzeichnete API3 ein bemerkenswertes Wachstum. Die Einführung des API3 Market, eines entwicklerzentrierten Marktplatzes für On-Chain-Daten, war ein bedeutender Meilenstein. Der Total Value Secured (TVS) von API3 erstreckt sich über 17 Blockchain-Netzwerke und bietet mehr als 160 Datenfeeds und ist exponentiell auf über 600 Millionen US-Dollar gewachsen. Dieser phänomenale Fortschritt unterstreicht den Erfolg des entwicklerzentrierten Ansatzes von API3 und die Bedeutung von Oracle-Lösungen in der Welt der On-Chain-Finanzierung.

Central to API3's developer-centric approach is the upcoming launch of a Data on Demand marketplace, complemented by an integrated solution, the OEV Network, designed to safeguard all its data feeds against MEV. These groundbreaking solutions empower API3 not only to challenge the status quo but also to fundamentally redefine the oracle landscape. Just as Netflix revolutionized home entertainment in the early 2000s, API3's innovations may herald a transformative shift in the blockchain oracle landscape.

Im Mittelpunkt des entwicklerorientierten Ansatzes von API3 steht die bevorstehende Einführung eines Data-on-Demand-Marktplatzes, ergänzt durch eine integrierte Lösung, das OEV-Netzwerk, das alle Datenfeeds vor MEV schützen soll. Diese bahnbrechenden Lösungen ermöglichen es API3, nicht nur den Status Quo in Frage zu stellen, sondern auch die Oracle-Landschaft grundlegend neu zu definieren. So wie Netflix Anfang der 2000er Jahre das Home-Entertainment revolutionierte, könnten die Innovationen von API3 einen transformativen Wandel in der Blockchain-Orakellandschaft einläuten.

Evolution to Data on Demand

Entwicklung zu Data on Demand

The API3 Market was conceived as an open, self-service marketplace for utilizing decentralized data feeds, also known as dAPIs. Developers seeking to power their protocols with verifiable, decentralized data directly from first-party oracle nodes can access the API3 Market, where they can seamlessly explore, access, and manage a diverse range of data feeds, encompassing crypto, forex, equities, and commodities.

Der API3-Markt wurde als offener Self-Service-Marktplatz für die Nutzung dezentraler Datenfeeds, auch bekannt als dAPIs, konzipiert. Entwickler, die ihre Protokolle mit überprüfbaren, dezentralen Daten direkt von Erstanbieter-Oracle-Knoten versorgen möchten, können auf den API3-Markt zugreifen, wo sie nahtlos eine Vielzahl von Datenfeeds erkunden, darauf zugreifen und verwalten können, darunter Krypto, Devisen, Aktien und Rohstoffe .

As part of a significant upgrade to the API3 Market, API3 is introducing a Data on Demand marketplace for data feeds, replicating the ease of a web2 experience familiar to many developers. This next phase in the evolution of the API3 Market automates the procurement and configuration of data feeds through a straightforward Pay-and-Go process. This eliminates the need for developers working on blockchain networks and decentralized applications (dApps) to engage with intermediaries or human agents to access API3's vast data feed repository, simplifying the process of acquiring off-chain data.

Als Teil eines bedeutenden Upgrades des API3-Marktes führt API3 einen Data-on-Demand-Marktplatz für Daten-Feeds ein, der die Benutzerfreundlichkeit eines Web2-Erlebnisses reproduziert, das vielen Entwicklern bekannt ist. Diese nächste Phase in der Entwicklung des API3-Marktes automatisiert die Beschaffung und Konfiguration von Datenfeeds durch einen unkomplizierten Pay-and-Go-Prozess. Dadurch entfällt für Entwickler, die an Blockchain-Netzwerken und dezentralen Anwendungen (dApps) arbeiten, die Notwendigkeit, mit Vermittlern oder menschlichen Agenten zusammenzuarbeiten, um auf das umfangreiche Daten-Feed-Repository von API3 zuzugreifen, was den Prozess der Erfassung von Off-Chain-Daten vereinfacht.

The API3 Market empowers developers requiring oracle services to acquire the data they need when they need it. Instead of managing their own infrastructure, developers can simply retrieve data that is meticulously maintained and stored on-chain.

Der API3-Markt ermöglicht es Entwicklern, die Oracle-Dienste benötigen, die benötigten Daten dann abzurufen, wenn sie sie benötigen. Anstatt ihre eigene Infrastruktur zu verwalten, können Entwickler einfach Daten abrufen, die sorgfältig gepflegt und in der Kette gespeichert werden.

API3 Market: Data on Demand

API3-Markt: Daten auf Abruf

Envision this transition as analogous to the shift from renting DVDs at Blockbuster to the convenience of Netflix's on-demand streaming service, but tailored specifically for blockchain developers.

Stellen Sie sich diesen Übergang analog zum Übergang vom DVD-Verleih bei Blockbuster zum Komfort des On-Demand-Streaming-Dienstes von Netflix vor, der jedoch speziell auf Blockchain-Entwickler zugeschnitten ist.

API3's data-on-demand model not only democratizes access to the data essential for powering numerous DeFi protocols but also facilitates the rapid scaling and adoption of these data feeds across multiple chains. With the API3 Market upgrade, API3 embarks on its ambitious goal of expanding its oracle stack to over 40 blockchains this year, emphasizing Layer 2s.

Das Data-on-Demand-Modell von API3 demokratisiert nicht nur den Zugriff auf die Daten, die für den Betrieb zahlreicher DeFi-Protokolle unerlässlich sind, sondern erleichtert auch die schnelle Skalierung und Übernahme dieser Datenfeeds über mehrere Ketten hinweg. Mit dem API3 Market-Upgrade verfolgt API3 sein ehrgeiziges Ziel, seinen Oracle-Stack in diesem Jahr auf über 40 Blockchains zu erweitern, wobei der Schwerpunkt auf Layer 2 liegt.

The ability to scale horizontally to new chains stems from API3's EVM-compatible first-party oracle architecture and standardized dAPIs. This design enables API3 to integrate seamlessly with new networks, alleviating the bottlenecks encountered with third-party oracle models. API3 employs a vertical scaling strategy alongside the rapid deployment of on-chain data to new chains, enhancing data accessibility on each network. Designed with a focus on cost-effectiveness, dAPIs allow developers to acquire on-chain data directly without incurring additional fees, lowering the entry barriers for new projects on the network.

Die Fähigkeit zur horizontalen Skalierung auf neue Ketten ergibt sich aus der EVM-kompatiblen First-Party-Oracle-Architektur und standardisierten dAPIs von API3. Dieses Design ermöglicht eine nahtlose Integration von API3 in neue Netzwerke und verringert so die Engpässe, die bei Oracle-Modellen von Drittanbietern auftreten. API3 nutzt eine vertikale Skalierungsstrategie neben der schnellen Bereitstellung von On-Chain-Daten in neuen Ketten und verbessert so die Datenzugänglichkeit in jedem Netzwerk. dAPIs sind auf Kosteneffizienz ausgelegt und ermöglichen es Entwicklern, On-Chain-Daten direkt zu erwerben, ohne dass zusätzliche Gebühren anfallen, wodurch die Eintrittsbarrieren für neue Projekte im Netzwerk gesenkt werden.

The network effects of the API3 Market amplify its utility. As the go-to destination for on-chain data, it minimizes the complexity and effort typically associated with designing a technology stack. API3 allows developers to concentrate on their core competencies, developing their applications, without the distractions of managing unnecessary infrastructure or coordinating with intermediaries.

Die Netzwerkeffekte des API3-Marktes verstärken seinen Nutzen. Als Anlaufstelle für On-Chain-Daten minimiert es die Komplexität und den Aufwand, die normalerweise mit dem Entwurf eines Technologie-Stacks verbunden sind. Mit API3 können sich Entwickler auf ihre Kernkompetenzen, die Entwicklung ihrer Anwendungen, konzentrieren, ohne sich mit der Verwaltung unnötiger Infrastruktur oder der Koordination mit Zwischenhändlern ablenken zu müssen.

Data on demand on the API3 Market is poised to revolutionize the developer experience, akin to how Netflix transformed content consumption by making a vast library of content available at the click of a button.

Data-on-Demand auf dem API3-Markt ist bereit, das Entwicklererlebnis zu revolutionieren, ähnlich wie Netflix den Inhaltskonsum verändert hat, indem es eine riesige Inhaltsbibliothek auf Knopfdruck verfügbar macht.

Improving Lending Protocol Performance with the OEV Network

Verbesserung der Leistung des Kreditprotokolls mit dem OEV-Netzwerk

Concurrent with the API3 Market upgrade to enhance the developer experience, API3 will soon launch the OEV Network to optimize lending protocol efficiency.

Gleichzeitig mit dem API3 Market-Upgrade zur Verbesserung der Entwicklererfahrung wird API3 in Kürze das OEV-Netzwerk starten, um die Effizienz des Kreditprotokolls zu optimieren.

Blockchain applications utilize oracles to retrieve off-chain data, such as price feeds, and bring them on-chain. Most protocols that depend on oracles become targets for value extraction, or MEV, through frontrunning, arbitrage, and liquidations. Lending protocols are now recognizing the substantial value siphoned from their ecosystem, with losses amounting to millions of dollars annually.

Blockchain-Anwendungen nutzen Orakel, um Off-Chain-Daten wie Preis-Feeds abzurufen und in die Chain zu übertragen. Die meisten Protokolle, die von Orakeln abhängen, werden durch Frontrunning, Arbitrage und Liquidationen zu Zielen der Wertextraktion (MEV). Kreditprotokolle erkennen nun, dass ihrem Ökosystem ein erheblicher Wert entzogen wird, der jährlich Verluste in Millionenhöhe verursacht.

In the past three years, Aave alone has witnessed liquidations exceeding $2 billion across all chains, with more than $100 million disbursed as liquidation incentives. While these liquidation bonuses are crucial for maintaining protocol health, they result in significant value leakage to searchers and block builders, leading to a suboptimal user experience.

In den letzten drei Jahren kam es allein bei Aave über alle Ketten hinweg zu Liquidationen von mehr als 2 Milliarden US-Dollar, wobei mehr als 100 Millionen US-Dollar als Liquidationsanreize ausgezahlt wurden. Während diese Liquidationsboni für die Aufrechterhaltung der Protokollgesundheit von entscheidender Bedeutung sind, führen sie zu einem erheblichen Wertverlust für Suchende und Blockersteller, was zu einer suboptimalen Benutzererfahrung führt.

The OEV Network is introduced to reclaim this value by creating an efficient marketplace where oracle service providers and searchers converge to mitigate the negative impact of MEV through specialized order-flow auctions. With the OEV Network, searchers are no longer obligated to wait for price updates on-chain; they can trigger the price update when its value is maximized. As an application-specific solution, it captures up to 90% of the MEV generated at the protocol level due to oracle updates and returns it to the dApp that generated the value.

Das OEV-Netzwerk wird eingeführt, um diesen Wert zurückzugewinnen, indem ein effizienter Marktplatz geschaffen wird, auf dem Oracle-Dienstleister und Suchende zusammenkommen, um die negativen Auswirkungen von MEV durch spezialisierte Order-Flow-Auktionen abzumildern. Mit dem OEV-Netzwerk müssen Suchende nicht länger auf Preisaktualisierungen in der Kette warten; Sie können die Preisaktualisierung auslösen, wenn der Wert maximiert ist. Als anwendungsspezifische Lösung erfasst sie bis zu 90 % des MEV, der auf Protokollebene aufgrund von Oracle-Updates generiert wird, und gibt ihn an die dApp zurück, die den Wert generiert hat.

The OEV Network provides every lending protocol an intrinsic MEV solution by addressing fundamental inefficiencies in the current oracle design space. By establishing an efficient marketplace for oracle updates, it not only enhances the efficiency of lending protocols but also enables them to capitalize on a multi-million dollar opportunity.

Das OEV-Netzwerk bietet jedem Kreditprotokoll eine intrinsische MEV-Lösung, indem es grundlegende Ineffizienzen im aktuellen Oracle-Designbereich behebt. Durch die Einrichtung eines effizienten Marktplatzes für Oracle-Updates wird nicht nur die Effizienz von Kreditprotokollen verbessert, sondern es ihnen auch ermöglicht, eine Chance in Höhe von mehreren Millionen Dollar zu nutzen.

Lending Protocols Will Never Be the Same

Kreditprotokolle werden niemals die gleichen sein

The OEV Network introduces a fundamental shift in market dynamics that will revolutionize the liquidation game for lending protocols, improving their overall health and minimizing the negative externalities of value loss due to liquidations. The design upholds the data feed's security guarantees while permitting the auctioning and recovery of the value generated by oracle updates.

Das OEV-Netzwerk führt zu einer grundlegenden Veränderung der Marktdynamik, die das Liquidationsspiel für Kreditprotokolle revolutionieren, deren allgemeine Gesundheit verbessern und die negativen externen Effekte von Wertverlusten aufgrund von Liquidationen minimieren wird. Das Design wahrt die Sicherheitsgarantien des Daten-Feeds und ermöglicht gleichzeitig die Versteigerung und Wiederherstellung des durch Oracle-Updates generierten Werts.

The OEV Network embodies an evolution in oracle architecture, enhancing the performance, efficiency, and sustainability of lending protocols. By recapturing up to 90% of the MEV currently lost by lending protocols, the OEV Network unlocks new avenues for innovation, transforming the on-chain lending experience by empowering protocols to offer enhanced yields, reduced fees, or novel features.

Das OEV-Netzwerk verkörpert eine Weiterentwicklung der Oracle-Architektur und verbessert die Leistung, Effizienz und Nachhaltigkeit von Kreditprotokollen. Durch die Rückgewinnung von bis zu 90 % des MEV, der derzeit durch Kreditprotokolle verloren geht, eröffnet das OEV-Netzwerk neue Wege für Innovationen und verändert das On-Chain-Krediterlebnis, indem es Protokolle in die Lage versetzt, höhere Erträge, reduzierte Gebühren oder neuartige Funktionen anzubieten.

Lending protocols will be irrevocably altered.

Die Kreditvergabeprotokolle werden unwiderruflich geändert.

Netflix did not set out to vanquish Blockbuster; they were engaged in distinct competitive arenas. Blockbuster rested on its laurels as the prevailing market force. Netflix, however, prioritized innovation. Ultimately, one platform was user-friendly, efficient, provided what users desired when they desired it, and saved them money.

Netflix hatte nicht vor, Blockbuster zu besiegen; Sie waren in verschiedenen Wettbewerbsbereichen tätig. Blockbuster ruhte sich auf seinen Lorbeeren als vorherrschende Marktmacht aus. Netflix priorisierte jedoch Innovationen. Letztlich war eine Plattform benutzerfreundlich und effizient, lieferte den Nutzern genau das, was sie wollten, und sparte ihnen Geld.

In retrospect, the choice was self-evident.

Im Nachhinein war die Wahl selbstverständlich.