API3 redéfinit le paysage Oracle Blockchain avec des données à la demande et des réseaux OEV

API3, fournisseur de solutions Oracle décentralisées, s'est imposé comme un redoutable challenger de Chainlink. Depuis sa création en 2020, API3 a révolutionné le paysage Oracle, en donnant la priorité à la transparence des sources de données et à la décentralisation des données en chaîne. Grâce au marché API3, les développeurs peuvent accéder de manière transparente à plus de 160 flux de données sur 17 blockchains, avec une valeur totale sécurisée (TVS) supérieure à 600 millions de dollars. L'engagement inébranlable d'API3 en faveur de l'innovation se poursuit avec l'introduction d'un marché de données à la demande, rationalisant l'acquisition de données pour les développeurs, et le réseau OEV, une solution d'architecture Oracle conçue pour récupérer la valeur extractible d'Oracle (OEV) et améliorer l'efficacité des protocoles de prêt. Ces avancées renforcent la détermination d'API3 à remodeler le paysage Oracle, tout comme Netflix a transformé le divertissement à domicile au début des années 2000.

API3: Redefining the Blockchain Oracle Landscape with Data on Demand and OEV Network

API3 : redéfinir le paysage Oracle de la blockchain avec les données à la demande et le réseau OEV

Introduction

Introduction

Since its inception in 2020, API3 has emerged as a formidable challenger to the established oracle provider, Chainlink, earning the moniker "Chainlink killer." API3 has embarked on a mission to revolutionize the blockchain oracle landscape by introducing innovative solutions centered on data source transparency and verifiable on-chain data decentralization. In addition to developing mechanisms to deliver verifiable, decentralized data directly from data providers, API3 unveiled a solution in its 2022 litepaper to reclaim oracle extractable value (OEV), demonstrating how lending protocols such as Aave lose millions of dollars annually due to maximal extractable value (MEV) inherent in oracle architecture.

Depuis sa création en 2020, API3 est devenu un redoutable challenger du fournisseur Oracle établi, Chainlink, ce qui lui a valu le surnom de « Chainlink killer ». API3 s'est lancé dans une mission visant à révolutionner le paysage oracle de la blockchain en introduisant des solutions innovantes centrées sur la transparence des sources de données et la décentralisation vérifiable des données en chaîne. En plus de développer des mécanismes pour fournir des données vérifiables et décentralisées directement à partir des fournisseurs de données, API3 a dévoilé une solution dans son document de 2022 pour récupérer la valeur extractible d'Oracle (OEV), démontrant comment les protocoles de prêt tels qu'Aave perdent des millions de dollars chaque année en raison de la valeur extractible maximale. (MEV) inhérent à l’architecture Oracle.

API3's Remarkable Growth and Developer-Centric Approach

Croissance remarquable et approche centrée sur les développeurs d'API3

Over the past year, API3 has experienced remarkable growth. The launch of the API3 Market, a developer-centric marketplace for on-chain data, was a significant milestone. Spanning over 17 blockchain networks and offering more than 160 data feeds, API3's Total Value Secured (TVS) has grown exponentially to exceed $600 million. This phenomenal progress underscores the success of API3's developer-centric approach and the importance of oracle solutions in the world of on-chain finance.

Au cours de la dernière année, API3 a connu une croissance remarquable. Le lancement de l'API3 Market, un marché centré sur les développeurs pour les données en chaîne, a constitué une étape importante. Couvrant plus de 17 réseaux blockchain et offrant plus de 160 flux de données, la valeur totale sécurisée (TVS) d'API3 a connu une croissance exponentielle pour dépasser 600 millions de dollars. Ces progrès phénoménaux soulignent le succès de l'approche centrée sur les développeurs d'API3 et l'importance des solutions Oracle dans le monde de la finance en chaîne.

Central to API3's developer-centric approach is the upcoming launch of a Data on Demand marketplace, complemented by an integrated solution, the OEV Network, designed to safeguard all its data feeds against MEV. These groundbreaking solutions empower API3 not only to challenge the status quo but also to fundamentally redefine the oracle landscape. Just as Netflix revolutionized home entertainment in the early 2000s, API3's innovations may herald a transformative shift in the blockchain oracle landscape.

Au cœur de l'approche centrée sur les développeurs d'API3 se trouve le lancement prochain d'un marché de données à la demande, complété par une solution intégrée, le réseau OEV, conçue pour protéger tous ses flux de données contre le MEV. Ces solutions révolutionnaires permettent à API3 non seulement de remettre en question le statu quo, mais également de redéfinir fondamentalement le paysage Oracle. Tout comme Netflix a révolutionné le divertissement à domicile au début des années 2000, les innovations d'API3 pourraient annoncer un changement transformateur dans le paysage oracle de la blockchain.

Evolution to Data on Demand

Evolution vers les données à la demande

The API3 Market was conceived as an open, self-service marketplace for utilizing decentralized data feeds, also known as dAPIs. Developers seeking to power their protocols with verifiable, decentralized data directly from first-party oracle nodes can access the API3 Market, where they can seamlessly explore, access, and manage a diverse range of data feeds, encompassing crypto, forex, equities, and commodities.

L'API3 Market a été conçu comme un marché ouvert en libre-service permettant d'utiliser des flux de données décentralisés, également appelés dAPI. Les développeurs cherchant à alimenter leurs protocoles avec des données vérifiables et décentralisées directement à partir de nœuds Oracle propriétaires peuvent accéder au marché API3, où ils peuvent explorer, accéder et gérer de manière transparente une gamme diversifiée de flux de données, englobant la cryptographie, le forex, les actions et les matières premières. .

As part of a significant upgrade to the API3 Market, API3 is introducing a Data on Demand marketplace for data feeds, replicating the ease of a web2 experience familiar to many developers. This next phase in the evolution of the API3 Market automates the procurement and configuration of data feeds through a straightforward Pay-and-Go process. This eliminates the need for developers working on blockchain networks and decentralized applications (dApps) to engage with intermediaries or human agents to access API3's vast data feed repository, simplifying the process of acquiring off-chain data.

Dans le cadre d'une mise à niveau significative du marché API3, API3 introduit un marché de données à la demande pour les flux de données, reproduisant la facilité d'une expérience Web2 familière à de nombreux développeurs. Cette prochaine phase de l'évolution du marché API3 automatise l'approvisionnement et la configuration des flux de données via un processus Pay-and-Go simple. Cela élimine le besoin pour les développeurs travaillant sur des réseaux blockchain et des applications décentralisées (dApps) de collaborer avec des intermédiaires ou des agents humains pour accéder au vaste référentiel de flux de données d'API3, simplifiant ainsi le processus d'acquisition de données hors chaîne.

The API3 Market empowers developers requiring oracle services to acquire the data they need when they need it. Instead of managing their own infrastructure, developers can simply retrieve data that is meticulously maintained and stored on-chain.

Le marché API3 permet aux développeurs ayant besoin de services Oracle d'acquérir les données dont ils ont besoin quand ils en ont besoin. Au lieu de gérer leur propre infrastructure, les développeurs peuvent simplement récupérer des données méticuleusement entretenues et stockées en chaîne.

API3 Market: Data on Demand

Marché API3 : données à la demande

Envision this transition as analogous to the shift from renting DVDs at Blockbuster to the convenience of Netflix's on-demand streaming service, but tailored specifically for blockchain developers.

Considérez cette transition comme analogue au passage de la location de DVD chez Blockbuster à la commodité du service de streaming à la demande de Netflix, mais spécialement conçue pour les développeurs de blockchain.

API3's data-on-demand model not only democratizes access to the data essential for powering numerous DeFi protocols but also facilitates the rapid scaling and adoption of these data feeds across multiple chains. With the API3 Market upgrade, API3 embarks on its ambitious goal of expanding its oracle stack to over 40 blockchains this year, emphasizing Layer 2s.

Le modèle de données à la demande d'API3 démocratise non seulement l'accès aux données essentielles au fonctionnement de nombreux protocoles DeFi, mais facilite également la mise à l'échelle et l'adoption rapides de ces flux de données sur plusieurs chaînes. Avec la mise à niveau d'API3 Market, API3 se lance dans son objectif ambitieux d'étendre sa pile Oracle à plus de 40 blockchains cette année, en mettant l'accent sur les couches 2.

The ability to scale horizontally to new chains stems from API3's EVM-compatible first-party oracle architecture and standardized dAPIs. This design enables API3 to integrate seamlessly with new networks, alleviating the bottlenecks encountered with third-party oracle models. API3 employs a vertical scaling strategy alongside the rapid deployment of on-chain data to new chains, enhancing data accessibility on each network. Designed with a focus on cost-effectiveness, dAPIs allow developers to acquire on-chain data directly without incurring additional fees, lowering the entry barriers for new projects on the network.

La capacité d'évoluer horizontalement vers de nouvelles chaînes découle de l'architecture Oracle de première partie compatible EVM d'API3 et des dAPI standardisés. Cette conception permet à API3 de s'intégrer de manière transparente aux nouveaux réseaux, atténuant ainsi les goulots d'étranglement rencontrés avec les modèles Oracle tiers. API3 utilise une stratégie de mise à l'échelle verticale parallèlement au déploiement rapide de données en chaîne vers de nouvelles chaînes, améliorant ainsi l'accessibilité des données sur chaque réseau. Conçus en mettant l'accent sur la rentabilité, les dAPI permettent aux développeurs d'acquérir des données en chaîne directement sans encourir de frais supplémentaires, réduisant ainsi les barrières à l'entrée pour les nouveaux projets sur le réseau.

The network effects of the API3 Market amplify its utility. As the go-to destination for on-chain data, it minimizes the complexity and effort typically associated with designing a technology stack. API3 allows developers to concentrate on their core competencies, developing their applications, without the distractions of managing unnecessary infrastructure or coordinating with intermediaries.

Les effets de réseau du marché API3 amplifient son utilité. En tant que destination incontournable pour les données en chaîne, il minimise la complexité et les efforts généralement associés à la conception d'une pile technologique. API3 permet aux développeurs de se concentrer sur leurs compétences de base, en développant leurs applications, sans les distractions liées à la gestion d'infrastructures inutiles ou à la coordination avec des intermédiaires.

Data on demand on the API3 Market is poised to revolutionize the developer experience, akin to how Netflix transformed content consumption by making a vast library of content available at the click of a button.

Les données à la demande sur le marché API3 sont sur le point de révolutionner l'expérience des développeurs, à l'image de la façon dont Netflix a transformé la consommation de contenu en rendant une vaste bibliothèque de contenu disponible en un seul clic.

Improving Lending Protocol Performance with the OEV Network

Améliorer les performances du protocole de prêt avec le réseau OEV

Concurrent with the API3 Market upgrade to enhance the developer experience, API3 will soon launch the OEV Network to optimize lending protocol efficiency.

Parallèlement à la mise à niveau d'API3 Market visant à améliorer l'expérience des développeurs, API3 lancera bientôt le réseau OEV pour optimiser l'efficacité du protocole de prêt.

Blockchain applications utilize oracles to retrieve off-chain data, such as price feeds, and bring them on-chain. Most protocols that depend on oracles become targets for value extraction, or MEV, through frontrunning, arbitrage, and liquidations. Lending protocols are now recognizing the substantial value siphoned from their ecosystem, with losses amounting to millions of dollars annually.

Les applications blockchain utilisent des oracles pour récupérer des données hors chaîne, telles que les flux de prix, et les mettre en chaîne. La plupart des protocoles qui dépendent des oracles deviennent des cibles d’extraction de valeur, ou MEV, par le biais de frontrunnings, d’arbitrages et de liquidations. Les protocoles de prêt reconnaissent désormais la valeur substantielle siphonnée de leur écosystème, avec des pertes s’élevant à des millions de dollars par an.

In the past three years, Aave alone has witnessed liquidations exceeding $2 billion across all chains, with more than $100 million disbursed as liquidation incentives. While these liquidation bonuses are crucial for maintaining protocol health, they result in significant value leakage to searchers and block builders, leading to a suboptimal user experience.

Au cours des trois dernières années, Aave a connu à elle seule des liquidations dépassant les 2 milliards de dollars dans toutes les chaînes, avec plus de 100 millions de dollars décaissés à titre d'incitations à la liquidation. Bien que ces bonus de liquidation soient cruciaux pour maintenir la santé du protocole, ils entraînent une fuite de valeur importante vers les chercheurs et les constructeurs de blocs, conduisant à une expérience utilisateur sous-optimale.

The OEV Network is introduced to reclaim this value by creating an efficient marketplace where oracle service providers and searchers converge to mitigate the negative impact of MEV through specialized order-flow auctions. With the OEV Network, searchers are no longer obligated to wait for price updates on-chain; they can trigger the price update when its value is maximized. As an application-specific solution, it captures up to 90% of the MEV generated at the protocol level due to oracle updates and returns it to the dApp that generated the value.

Le réseau OEV est introduit pour récupérer cette valeur en créant un marché efficace où les fournisseurs de services Oracle et les chercheurs convergent pour atténuer l'impact négatif du MEV grâce à des enchères spécialisées de flux d'ordres. Avec le réseau OEV, les chercheurs ne sont plus obligés d'attendre les mises à jour des prix en chaîne ; ils peuvent déclencher la mise à jour du prix lorsque sa valeur est maximisée. En tant que solution spécifique à l'application, elle capture jusqu'à 90 % du MEV généré au niveau du protocole en raison des mises à jour d'Oracle et le renvoie à la dApp qui a généré la valeur.

The OEV Network provides every lending protocol an intrinsic MEV solution by addressing fundamental inefficiencies in the current oracle design space. By establishing an efficient marketplace for oracle updates, it not only enhances the efficiency of lending protocols but also enables them to capitalize on a multi-million dollar opportunity.

Le réseau OEV fournit à chaque protocole de prêt une solution MEV intrinsèque en s'attaquant aux inefficacités fondamentales de l'espace de conception Oracle actuel. En établissant un marché efficace pour les mises à jour d'Oracle, cela améliore non seulement l'efficacité des protocoles de prêt, mais leur permet également de capitaliser sur une opportunité de plusieurs millions de dollars.

Lending Protocols Will Never Be the Same

Les protocoles de prêt ne seront plus jamais les mêmes

The OEV Network introduces a fundamental shift in market dynamics that will revolutionize the liquidation game for lending protocols, improving their overall health and minimizing the negative externalities of value loss due to liquidations. The design upholds the data feed's security guarantees while permitting the auctioning and recovery of the value generated by oracle updates.

Le réseau OEV introduit un changement fondamental dans la dynamique du marché qui révolutionnera le jeu de la liquidation des protocoles de prêt, en améliorant leur santé globale et en minimisant les externalités négatives de perte de valeur due aux liquidations. La conception respecte les garanties de sécurité du flux de données tout en permettant la mise aux enchères et la récupération de la valeur générée par les mises à jour d'Oracle.

The OEV Network embodies an evolution in oracle architecture, enhancing the performance, efficiency, and sustainability of lending protocols. By recapturing up to 90% of the MEV currently lost by lending protocols, the OEV Network unlocks new avenues for innovation, transforming the on-chain lending experience by empowering protocols to offer enhanced yields, reduced fees, or novel features.

Le réseau OEV incarne une évolution de l'architecture Oracle, améliorant les performances, l'efficacité et la durabilité des protocoles de prêt. En récupérant jusqu'à 90 % du MEV actuellement perdu par les protocoles de prêt, le réseau OEV ouvre de nouvelles voies d'innovation, transformant l'expérience de prêt en chaîne en permettant aux protocoles d'offrir des rendements améliorés, des frais réduits ou de nouvelles fonctionnalités.

Lending protocols will be irrevocably altered.

Les protocoles de prêt seront irrévocablement modifiés.

Netflix did not set out to vanquish Blockbuster; they were engaged in distinct competitive arenas. Blockbuster rested on its laurels as the prevailing market force. Netflix, however, prioritized innovation. Ultimately, one platform was user-friendly, efficient, provided what users desired when they desired it, and saved them money.

Netflix n’avait pas pour objectif de vaincre Blockbuster ; ils étaient engagés dans des arènes concurrentielles distinctes. Blockbuster s'est reposé sur ses lauriers en tant que force dominante du marché. Netflix a cependant donné la priorité à l’innovation. En fin de compte, une plate-forme était conviviale, efficace, fournissait ce que les utilisateurs désiraient quand ils le souhaitaient et leur permettait d'économiser de l'argent.

In retrospect, the choice was self-evident.

Rétrospectivement, le choix était évident.