2025년 알트코인 시장 주기 전망: AI, DeFi, L1, NFT 게임 토큰

2024년 강세 주기가 시작된 이래 지금까지의 주기는 다음과 같습니다. 1월 10일 BTC ETF 출시 → 비트코인이 새로운 사상 최고가에 도달하여 알트코인 시즌을 촉진하고 변동성이 큰 2024년 2/3분기로 향할 때까지 분기 동안 비트코인 계속해서 50,000달러와 60,000달러를 돌파했으며 현재는 90,000달러 선을 맴돌고 있습니다.

The bull market cycle started in 2024. Here's a quick recap:

강세장 주기는 2024년에 시작되었습니다. 간단히 요약하면 다음과 같습니다.

- BTC ETF launched on January 10

- 1월 10일 BTC ETF 출시

- Bitcoin hit a new all-time high, boosting the alt season and entering the volatile second/third quarter of 2024

- 비트코인은 새로운 사상 최고치를 기록하여 알트 시즌을 촉진하고 변동성이 큰 2024년 2/3분기에 진입했습니다.

- BTC continued to break through $50,000 and $60,000, and is currently hovering around $90,000.

- BTC는 5만 달러, 6만 달러 돌파를 이어가며 현재 9만 달러 선을 맴돌고 있습니다.

It is worth noting that the alt season started when BTC reached its highs. The first round was BTC moving towards $69,000 but failed to break out properly. The next round was moving towards $100,000. The next alt season is likely to be Bitcoin stabilizing at $100,000, hopefully in Q1 2025. But the Q2/Q3 2024 story could repeat itself in the coming months. Here are all the possible scenarios:

BTC가 최고치에 도달했을 때 알트 시즌이 시작되었다는 점은 주목할 가치가 있습니다. 첫 번째 라운드에서는 BTC가 69,000달러를 향해 움직이고 있었지만 제대로 돌파하지 못했습니다. 다음 라운드는 $100,000를 향해 움직이고 있었습니다. 다음 알트 시즌은 비트코인이 2025년 1분기에 100,000달러로 안정화될 가능성이 높습니다. 그러나 2024년 2분기/3분기 이야기는 앞으로 몇 달 안에 반복될 수 있습니다. 가능한 모든 시나리오는 다음과 같습니다.

Scenario 1: BTC + altcoins generally rise. Rising all the way through 2025, then entering another alt season, as BTC continues to rise, all tokens perform well, repeating the past 2 months, everything is rising (30-40% probability).

시나리오 1: BTC + 알트코인이 일반적으로 상승합니다. 2025년까지 계속 상승한 다음 또 다른 알트 시즌에 돌입하면서 BTC가 계속 상승하면서 모든 토큰이 좋은 성과를 거두고 지난 2개월을 반복하면서 모든 것이 상승하고 있습니다(30-40% 확률).

Strategy: Choose outperforming altcoins and buy on dips.

전략: 뛰어난 성과를 내는 알트코인을 선택하고 하락 시 구매하세요.

Scenario 2: BTC rises, and altcoins rise less; the story of 2024 repeats itself, with fluctuations up and down in the next few months, but more bullish than 2024 (because BTC rises); so choose tokens that perform well (50-60% probability).

시나리오 2: BTC는 상승하고 알트코인은 덜 상승합니다. 2024년의 이야기는 다음 몇 달 동안 등락을 거듭하며 반복되지만 2024년보다 더 낙관적입니다(BTC 상승으로 인해). 따라서 성능이 좋은 토큰을 선택하세요(확률 50-60%).

Strategy: Buy on dips in selected altcoins. Avoid the hottest tracks and find the next “get-rich-quick coin”

전략: 선택한 알트코인이 하락할 때 구매하세요. 가장 인기 있는 트랙을 피하고 다음 "빠르게 부자가 되는 코인"을 찾으세요

Scenario 3: BTC rises and altcoins generally fall (20-30% probability).

시나리오 3: BTC는 상승하고 알트코인은 일반적으로 하락합니다(20-30% 확률).

Strategy: Sell all altcoins. Reduce altcoin investments; if the altcoins you hold do not rise over a long period of time, you may have to sell them all.

전략: 모든 알트코인을 매도하세요. 알트코인 투자를 줄입니다. 보유한 알트코인이 장기간 상승하지 않으면 모두 매도해야 할 수도 있습니다.

Scenario 4: BTC falls, altcoins fall across the board. Everything has peaked (10-20% probability).

시나리오 4: BTC가 하락하고 알트코인이 전반적으로 하락합니다. 모든 것이 정점에 도달했습니다(확률 10~20%).

Because of the macro positives, a new BTC ATH breakthrough may not take as long as 2024. In this hellish summer, ETFs have just been launched, and TradFi is still struggling to sell the BTC story to customers. Most importantly, the outside world generally does not believe in the importance of Bitcoin.

거시적 긍정적인 측면으로 인해 새로운 BTC ATH 돌파구는 2024년만큼 오래 걸리지 않을 수 있습니다. 이 지옥 같은 여름에 ETF가 막 출시되었으며 TradFi는 여전히 BTC 스토리를 고객에게 판매하기 위해 고군분투하고 있습니다. 가장 중요한 것은 외부 세계는 일반적으로 비트코인의 중요성을 믿지 않는다는 것입니다.

Now that Trump has won the election, discussions about strategic Bitcoin reserves are underway. Although the possibility of establishing a strategic Bitcoin reserve is small, the reputation of Bitcoin has changed.

이제 트럼프가 선거에서 승리했기 때문에 전략적 비트코인 ​​보유량에 대한 논의가 진행 중입니다. 전략적 비트코인 ​​준비금을 마련할 가능성은 적지만, 비트코인의 평판은 달라졌습니다.

It’s the narrative that matters — the fact that we’re in a new regime has brought new attention to the digital asset space, and now that the next US president is talking about Bitcoin so frequently, makes it a lot easier to convince people to buy Bitcoin.

중요한 것은 내러티브입니다. 우리가 새로운 정권에 있다는 사실은 디지털 자산 공간에 새로운 관심을 불러일으켰고 이제 차기 미국 대통령이 비트코인에 대해 너무 자주 이야기하고 있기 때문에 사람들이 비트코인을 구매하도록 설득하는 것이 훨씬 더 쉬워졌습니다. 비트코인.

This regime change is extremely important. Therefore, BTC will continue to have a tailwind in 2025. For altcoins, the situation is similar, but different.

이번 정권교체는 매우 중요합니다. 따라서 BTC는 2025년에도 계속 순풍을 겪을 것입니다. 알트코인의 경우 상황은 비슷하지만 다릅니다.

Total3 (total market cap of all altcoins) hits a 2021 all-time high in Q1 2024, then reaches a cycle high in Q4 2024. It more or less follows the same pattern (Scenarios 1 and 2 above are not too different).

Total3(모든 알트코인의 총 시가총액)는 2024년 1분기에 2021년 사상 최고치를 기록한 후 2024년 4분기에 최고 주기에 도달합니다. 이는 거의 동일한 패턴을 따릅니다(위의 시나리오 1과 2는 크게 다르지 않습니다).

The key is positioning and timing. Although I am optimistic about 2025, I don’t know how long it will take. Although the rise in 2025 may be earlier than 2024, altcoins will still fall sharply in the absence of catalysts.

중요한 것은 포지셔닝과 타이밍이다. 2025년에 대해 낙관하고 있지만 얼마나 걸릴지는 모르겠습니다. 2025년의 상승은 2024년보다 빠르겠지만, 촉매제가 없다면 알트코인은 여전히 ​​급격하게 하락할 것입니다.

As long as the cycle is not over, stay long, whether it is Bitcoin or altcoins. There will be no summer 2024 in 2025, and although there may be periods like now (just a plateau), prices will still hold up pretty well.

주기가 끝나지 않는 한, 비트코인이든 알트코인이든 오래 머무르십시오. 2025년에는 2024년 여름이 없을 것이며, 지금과 같은 기간(단지 정체기)이 있을 수 있지만 가격은 여전히 ​​꽤 잘 유지될 것입니다.

The situation is different on-chain, which can easily see a 70% drop when the tide recedes. It is expected that altcoins have not peaked at this time because it is not seen how BTC can continue to rise when altcoins "die", nor can it be seen that BTC has peaked here.

온체인에서는 상황이 다르며 조수가 물러날 때 70%의 하락을 쉽게 볼 수 있습니다. 알트코인이 "죽을" 때 BTC가 어떻게 계속 상승할 수 있는지 알 수 없고, 여기서 BTC가 정점에 도달했다고 볼 수도 없기 때문에 이때 알트코인은 정점에 도달하지 않았을 것으로 예상됩니다.

in conclusion:

결론적으로:

risk

위험

Cycle Top

사이클 탑

We are nowhere near a cycle top at this time but must continue to reassess each week. A cycle top is not necessarily an "event" but more of a range that is slowly approached over time.

현재 우리는 사이클 정점 근처에 없지만 매주 계속해서 재평가해야 합니다. 사이클 탑은 반드시 "이벤트"가 아니라 시간이 지남에 따라 천천히 접근하는 범위에 가깝습니다.

Bitcoin Reserve Program Risks

비트코인 준비금 프로그램 위험

As the new presidential term begins, all eyes will be on what Trump says and does. While the upside for Bitcoin is there, it would be quite bearish if Trump completely ignores the reserve plan. A more likely scenario is that the reserve plan does not happen/is delayed by something.

새 대통령 임기가 시작되면 모든 시선은 트럼프의 말과 행동에 쏠릴 것이다. 비트코인의 장점은 있지만, 트럼프가 준비금 계획을 완전히 무시한다면 상당히 약세일 것입니다. 더 가능성 있는 시나리오는 예비 계획이 발생하지 않거나 어떤 이유로 지연되는 것입니다.

In the latter case

후자의 경우