재조정이란 무엇입니까?

재조정은 자산 배분 및 위험의 목표 수준을 유지하기 위해 주기적으로 자산을 구매하거나 판매하는 것을 포함하여 자산 포트폴리오의 가중치를 재조정하는 프로세스입니다. 이는 투자자가 대부분의 상승 측면에 계속 참여하면서 하락 위험을 관리하는 데 도움이 될 수 있습니다.

이 프로세스는 재정적으로 불안정한 순간에 개인이 디지털 자산의 손실 및 감가상각 위험을 완화하는 데 중요합니다. 이는 과다 노출을 방지할 뿐만 아니라 손실을 초래할 수 있는 모든 잠재적 시장 움직임을 정기적으로 모니터링할 수 있는 장기 재정 계획을 고수하기 위한 특정 규율을 구축함으로써 좋은 거래 습관을 심어주는 데 도움이 됩니다.

대부분의 재조정 전략은 연간, 분기별 또는 월별과 같은 기간 기반입니다. 예를 들어, 허용되는 자산 구성 비율을 기준으로 하는 등의 반동적일 수도 있으며 이는 보다 비용 집약적입니다. 원래 목표 자산 배분을 자산 A와 B 사이에 50/50이었고 자산 A의 성과가 좋았다면 포트폴리오의 비중을 70%까지 늘릴 수 있었을 것입니다.

이는 투자자가 원래 목표 배분인 50/50으로 돌아가기 위해 A의 일부를 판매하여 B를 더 구매할 수 있음을 의미합니다. 자산 간 분할이 균등할 필요는 없지만, 포트폴리오에 변동성이 있는 보유 자산과 비휘발성 자산이 잘 혼합되어 있는 경우 재조정이 가장 효과적입니다. 이는 투자자가 바람직하지 않은 위험에 과도하게 노출되지 않도록 보호하기 때문입니다.

전통적인 금융에서 재조정은 투자자가 스프레드시트를 통해 추적하고 거래소/브로커를 통해 구매/판매하거나 포트폴리오 관리자가 처리하는 펀드에 투자하여 수동으로 수행됩니다.

DeFi의 리밸런싱은 프로세스가 스마트 계약을 통해 자동화될 수 있고 포트폴리오를 모니터링하고 주식 시장과 자산 가치를 지속적으로 교차 확인할 필요가 없기 때문에 더 유리할 수 있습니다. 이를 통해 사용자는 포트폴리오가 순 이익을 유지할 수 있도록 하면서 자산 전체에 이익을 분배할 수 있습니다.

작성자 약력 : Hisham Khan, Aldrin CEO

Hisham Khan은 강력하고 혁신적인 금융 및 기업 기술을 관리하고 구축하는 데 10년 간의 경력을 갖고 있습니다. Bloomberg에서 광범위한 경력을 쌓고 뉴욕에 본사를 둔 Hisham은 세계 최고의 엔지니어들과 함께 프로젝트 관리자로 일했습니다. 그가 암호화폐의 혁신적인 영향을 발견한 곳이 바로 여기였으며 이후 Bloomberg를 떠나 Aldrin을 통해 포괄적이고 접근 가능한 거래 도구를 구축했습니다. 그의 핵심 임무는 모든 사람이 고급 암호화폐 거래 및 전략 개발을 이용할 수 있도록 하는 것입니다.