Qu’est-ce que le rééquilibrage ?

Le rééquilibrage est le processus de réalignage de la pondération d'un portefeuille d'actifs, impliquant l'achat ou la vente périodique d'actifs pour maintenir un niveau ciblé d'allocation d'actifs et de risque. Cela peut aider les investisseurs à gérer les risques de baisse tout en participant à la majeure partie de la hausse.

Ce processus est essentiel en période d’instabilité financière pour aider les individus à atténuer les risques de perte et de dépréciation de leurs actifs numériques. Cela évite non seulement la surexposition, mais contribue également à inculquer de bonnes habitudes de trading en instaurant une certaine discipline pour s'en tenir à un plan financier à long terme qui permet de surveiller régulièrement tout mouvement potentiel du marché susceptible d'entraîner des pertes.

La plupart des stratégies de rééquilibrage sont basées sur des périodes de temps, par exemple annuelles, trimestrielles ou mensuelles. Ils peuvent également être réactionnaires, par exemple en se basant sur des compositions en pourcentage d’actifs autorisées, ce qui est plus coûteux. Si l'allocation d'actifs cible initiale était de 50/50 entre les actifs A et B et que l'actif A avait bien performé, cela aurait pu augmenter la pondération du portefeuille à 70 %.

Cela signifie qu’un investisseur peut vendre une partie de A pour acheter davantage de B afin de revenir à l’allocation cible initiale de 50/50. Même s'il n'est pas nécessaire que la répartition soit égale entre les actifs, le rééquilibrage est plus efficace avec un bon mélange d'actifs volatils et non volatils dans le portefeuille, car il protège les investisseurs d'une surexposition à des risques indésirables.

Dans la finance traditionnelle, le rééquilibrage est effectué soit manuellement par l'investisseur en suivant des feuilles de calcul et en achetant/vendant via des bourses/courtiers, soit en investissant dans des fonds gérés par des gestionnaires de portefeuille.

Le rééquilibrage dans DeFi peut être plus avantageux car le processus peut être automatisé via des contrats intelligents et ne vous oblige pas à surveiller votre portefeuille et à vérifier en permanence la valeur de vos actifs par rapport aux marchés boursiers. Cela permet aux utilisateurs de répartir leurs gains sur leurs actifs tout en permettant au portefeuille de conserver un gain net positif.

Biographie de l'auteur : Hisham Khan, PDG d'Aldrin

Hisham Khan possède une expérience de dix ans dans la gestion et la création de technologies financières et d'entreprise robustes et innovantes. Fort d'une longue carrière chez Bloomberg et basé à New York, Hisham a travaillé comme chef de projet avec certains des meilleurs ingénieurs du monde. C'est ici qu'il a découvert l'impact transformateur des crypto-monnaies et a depuis quitté Bloomberg pour créer des outils de trading complets et accessibles via Aldrin. Sa mission principale est de rendre le trading crypto avancé et le développement de stratégies accessibles à tous.