잔액 거래량(OBV)
온밸런스 볼륨(OBV)이란 무엇입니까?
OBV(On Balance Volume)는 거래량 변화 요소를 사용하여 자산의 가격 변화를 예측하는 방법 입니다. OBV는 매수 및 매도 압력을 측정하기 위해 상승일의 거래량을 늘리고 하락일의 거래량을 줄이는 복합 지표입니다.
OBV 원칙에 따르면 자산 가격이 이전 종가보다 높게 마감되면 24시간 거래량은 '거래량 증가'로 간주됩니다. 반면, 자산 가격이 이전 종가보다 낮게 마감되면 하루 전체 거래량은 '낮은 거래량'으로 간주됩니다. OBV는 클링거 오실레이터, 자금 흐름 지수, 음수 거래량 지수와 같은 다른 거래량 기반 지표와 마찬가지로 거래량이 있는 시장에서만 작동합니다.
Joseph Granville은 OBV(잔고 볼륨) 측정법의 창시자입니다. 그에 따르면 거래량은 금융 시장의 작동 방식을 정의하며 가격 변동은 주로 거래량에 따라 발생합니다. Granville은 자산의 시장 규모가 급격히 증가하면 결국 가격이 크게 급등(위 또는 아래)할 것이라고 믿었습니다.
OBV(잔액 거래량)는 종가에 따라 쉽게 계산할 수 있습니다.
24시간 종가가 이전 종가보다 낮은 경우:
24시간 종가가 이전 종가와 같은 경우:
24시간 종가가 이전 종가보다 높은 경우:
어떤 경우에도 절대 OBV는 중요하지 않다는 점에 유의해야 합니다. 오히려 시장 추세를 결정하는 것은 OBV 라인입니다.
- 첫 번째 단계는 OBV의 추세를 정의 하는 것입니다.
- 그런 다음 현재 추세가 기초 자산의 추세와 상관관계가 있는지 분석합니다.
- 그 후에는 지지선과 저항선을 찾아서 적절하게 표시해야 합니다.
- 생성한 OBV 라인이 저항 수준을 돌파하면 특정 자산의 상승 또는 하락 방향을 결정하는 정확한 신호가 생성될 수 있습니다.
저항 돌파를 찾는 가장 좋은 방법은 OBV 영역의 주요 참가자인 종가를 고려하는 것입니다. 그러나 OBV 지표는 급격한 거래량 급증으로 인해 일정 기간 동안 쓸모가 없게 될 수 있으며, 이 경우 거래자는 정산 기간(시장에서 주문이 실행되는 거래 사이의 시간)이 끝날 때까지 기다려야 합니다.
강세 또는 약세 방향의 추세 반전은 발산 신호를 통해 예측할 수 있습니다. 이는 거래량이 항상 가격보다 우선한다는 생각에 기반을 두고 있습니다(OBV와 유사). 따라서 OBV가 하락하거나 이전 저점보다 낮게 마감되면 약세 다이버전스가 형성됩니다. 반면 강세 다이버전스는 OBV가 상승하여 이전 종가보다 높은 종가로 마감되는 경우입니다.
여기서 주목해야 할 중요한 점은 OBV만으로는 시장의 약세 및 강세 추세를 예측하기에 충분하지 않다는 것입니다. 이러한 분석에는 MACD, RSI, ADV와 같은 다른 기술 지표도 필요합니다.
