Qu'est-ce qu'un volume en solde (OBV) ?
Le volume en solde (OBV) est une méthode de prévision des variations de prix d'un actif en utilisant l'élément de variation de volume. L'OBV est un indicateur composé qui augmente le volume les jours de hausse et le diminue les jours de baisse pour évaluer la pression d'achat et de vente.
Selon le principe OBV, le volume sur 24 heures est considéré comme « en hausse » lorsque le prix d'un actif clôture à un niveau supérieur à la clôture précédente. D'un autre côté, le volume de la journée entière est considéré comme un « volume à la baisse » lorsque le prix de l'actif clôture à un niveau inférieur à sa clôture précédente. L'OBV n'opérera que sur les marchés avec un volume d'échange, tout comme d'autres indicateurs basés sur le volume, comme l'oscillateur Klinger, l'indice de flux monétaire et l'indice de volume négatif.
Joseph Granville est le fondateur de la métrique de volume en balance (OBV). Selon lui, le volume définit le fonctionnement des marchés financiers et les mouvements de prix se produisent principalement en fonction du volume. Granville pensait que le prix finit par connaître une énorme hausse (à la hausse ou à la baisse) si le volume de marché d'un actif connaît une forte augmentation.
Le volume en solde (OBV) peut être facilement calculé , en fonction du cours de clôture.
Si le cours de clôture sur 24 heures est inférieur au cours de clôture précédent :
- OBV = OBV précédent - Volume du jour en cours
Si le cours de clôture sur 24 heures est égal au cours de clôture précédent :
Si le cours de clôture sur 24 heures est supérieur au cours de clôture précédent :
- OBV = Volume du jour en cours + OBV précédent
Il convient de noter que l’OBV absolu, de toute façon, n’a pas d’importance. C'est plutôt la ligne OBV qui déterminera les tendances du marché.
- La première étape consiste à définir la tendance de l’OBV.
- Analysez ensuite si la tendance actuelle est en corrélation avec la tendance de l'actif sous-jacent.
- Après cela, vous devez trouver les niveaux de support et de résistance et les marquer correctement.
- Une fois que les lignes OBV que vous avez créées franchissent leurs niveaux de résistance, des signaux précis peuvent être produits qui détermineront une direction à la hausse ou à la baisse de cet actif particulier.
Un excellent moyen de rechercher des cassures de résistance est de considérer les cours de clôture qui sont les principaux acteurs du domaine OBV. Cependant, l'indicateur OBV peut devenir inutile pendant une certaine période en raison de fortes hausses de volume, et dans ce cas, les traders doivent attendre que la période de règlement (le temps entre les transactions pendant lesquelles un ordre est exécuté sur le marché) soit terminée.
Un renversement de tendance dans le sens haussier ou baissier peut être prédit grâce à des signaux de divergence. Ils sont basés sur l’idée que le volume précède toujours le prix (similaire à l’OBV). Par conséquent, lorsque l’OBV baisse ou clôture en dessous de son plus bas précédent, une divergence baissière se forme. En revanche, une divergence haussière se produit lorsque l'OBV augmente et clôture à un cours de clôture plus élevé que son cours de clôture précédent.
Un point important à noter ici est que l’OBV, à lui seul, ne suffit pas à prédire les tendances baissières et haussières du marché. D'autres indicateurs techniques, tels que MACD, RSI et ADV, sont également nécessaires pour une telle analyse.
