Was ist ein On-Balance-Volumen (OBV)?
Das On-Balance-Volumen (OBV) ist eine Methode zur Vorhersage der Preisänderungen eines Vermögenswerts unter Verwendung des Elements der Volumenänderung. OBV ist ein zusammengesetzter Indikator, der das Volumen an Aufwärtstagen aufbaut und das Volumen an Abwärtstagen verringert, um den Kauf- und Verkaufsdruck zu messen.
Nach dem OBV-Prinzip gilt das 24-Stunden-Volumen als „Up-Volume“, wenn der Preis eines Vermögenswerts höher schließt als der vorherige Schlusskurs. Andererseits gilt das gesamte Tagesvolumen als „Down-Volume“, wenn der Preis des Vermögenswerts niedriger als sein vorheriger Schlusskurs schließt. OBV wird nur auf Märkten mit Börsenvolumen operieren, ebenso wie andere volumenbasierte Indikatoren wie der Klinger-Oszillator, der Geldflussindex und der negative Volumenindex.
Joseph Granville ist der Begründer der On-Balance-Volumen-Metrik (OBV). Seiner Meinung nach definiert das Volumen, wie die Finanzmärkte funktionieren, und die Preisbewegungen erfolgen hauptsächlich basierend auf dem Volumen. Granville glaubte, dass der Preis schließlich einen enormen Anstieg (nach oben oder unten) erfährt , wenn das Marktvolumen eines Vermögenswerts stark ansteigt.
Das Gesamtvolumen (OBV) kann in Abhängigkeit vom Schlusskurs leicht berechnet werden.
Wenn der 24-Stunden-Schlusskurs unter dem vorherigen Schlusskurs liegt:
- OBV = Vorheriges OBV – Volumen des aktuellen Tages
Wenn der 24-Stunden-Schlusskurs dem vorherigen Schlusskurs entspricht:
Wenn der 24-Stunden-Schlusskurs über dem vorherigen Schlusskurs liegt:
- OBV = Volumen des aktuellen Tages + vorheriger OBV
Es ist zu beachten, dass der absolute OBV in jedem Fall nicht wichtig ist. Vielmehr ist es die OBV-Linie, die die Markttrends bestimmt.
- Der erste Schritt besteht darin , den Trend für OBV zu definieren .
- Analysieren Sie dann, ob der aktuelle Trend mit dem Trend des zugrunde liegenden Vermögenswerts korreliert.
- Danach müssen Sie Unterstützungs- und Widerstandsniveaus finden und diese richtig markieren.
- Sobald die von Ihnen erstellten OBV-Linien ihre Widerstandsniveaus durchbrechen, können genaue Signale erzeugt werden, die eine Aufwärts- oder Abwärtsrichtung dieses bestimmten Vermögenswerts bestimmen.
Eine gute Möglichkeit, nach Widerstandsbrüchen zu suchen, besteht darin, die Schlusskurse zu berücksichtigen, die die Hauptakteure im OBV-Bereich sind. Allerdings kann der OBV-Indikator aufgrund starker Volumenspitzen für einen bestimmten Zeitraum unbrauchbar werden. In diesem Fall sollten Händler warten, bis die Abwicklungsperiode (die Zeit zwischen den Geschäften, in denen eine Order auf dem Markt ausgeführt wird) abgelaufen ist.
Eine Trendumkehr in die bullische oder bärische Richtung kann durch Divergenzsignale vorhergesagt werden. Sie basieren auf der Idee, dass das Volumen immer vor dem Preis steht (ähnlich wie beim OBV). Wenn der OBV sinkt oder niedriger als sein vorheriges Tief schließt, entsteht daher eine rückläufige Divergenz. Eine bullische Divergenz hingegen liegt vor, wenn der OBV steigt und zu einem höheren Schlusskurs als dem vorherigen Schlusskurs schließt.
Ein wichtiger Punkt hierbei ist, dass der OBV allein nicht ausreicht, um die Abwärts- und Aufwärtstrends des Marktes vorherzusagen. Für eine solche Analyse werden auch andere technische Indikatoren wie MACD, RSI und ADV benötigt.
