리퀴드 스테이킹 파생상품이란 무엇입니까?

LSD(Liquid Stake Derivatives)는 DeFi 프로토콜에 스테이킹된 토큰을 나타내는 금융 상품입니다. 이를 통해 사용자는 스테이킹된 자산의 유동성에 액세스할 수 있으며, 이는 다른 DeFi 애플리케이션에서 사용할 수 있습니다. 즉, LSD를 통해 사용자는 스테이킹의 이점을 누리는 동시에 DeFi 생태계의 다른 곳에서 자산을 활용할 수 있는 유연성을 유지할 수 있습니다.

리퀴드 스테이킹은 어떻게 작동하나요?

사용자가 스테이킹 프로토콜에 토큰을 스테이킹하면 일반적으로 스테이킹된 자산(예: stETH 또는 rETH)을 나타내는 동일한 양의 스테이킹 토큰을 받습니다. 이러한 파생상품은 다른 DeFi 애플리케이션에서 거래, 대여 또는 담보로 사용될 수 있어 사용자가 자산의 유용성을 극대화할 수 있는 더 많은 자유를 제공합니다. 사용자가 스테이크를 해제하려는 경우 파생 상품을 상환하여 원래 토큰과 획득한 스테이킹 보상(프로토콜 조건에 따라 다름)을 받을 수 있습니다.

리퀴드 스테이킹 vs 일반 스테이킹

전통적인 스테이킹에는 일반적으로 미리 결정된 기간 동안 토큰을 잠그는 것이 포함되며, 이 기간 동안 사용자는 자산에 액세스할 수 없습니다. 이러한 유동성 부족은 일부에게는 방해가 될 수 있습니다. 그 동안 다른 DeFi 기회를 활용할 수 없기 때문입니다.

반면에 유동 스테이킹은 사용자에게 스테이킹된 자산을 토큰화하여 표현함으로써 이러한 제한을 제거합니다. 이러한 파생 상품은 사용자에게 다양한 DeFi 애플리케이션에 참여할 수 있는 유연성을 제공하는 동시에 스테이킹 보상의 혜택도 누릴 수 있습니다.

LSD는 어떻게 DeFi 활동을 자극합니까?

LSD는 비유동적으로 스테이크된 자산에 유동성을 제공함으로써 사용자가 동시에 여러 DeFi 활동에 참여할 수 있는 기회를 만듭니다. 사용자는 LSD를 이자 농사, 대출, 대출 또는 분산 애플리케이션의 담보로 활용하여 전체 투자 수익을 더욱 증폭시킬 수 있습니다. 이렇게 증가된 유동성과 상호 운용성은 DeFi 생태계를 활성화하여 더 많은 사용자를 유치하고 혁신을 촉진할 수 있습니다.

LSD를 작동시키는 방법은 무엇입니까?

LSD를 작동시키려면 다음 단계를 따르십시오.

• 호환되는 스테이킹 프로토콜에 토큰을 스테이킹하세요.

• 귀하가 스테이킹한 자산에 상응하는 양의 LSD를 받으세요.

• 대출 플랫폼, 수익 농장 또는 대출 담보와 같은 다양한 DeFi 애플리케이션에서 LSD를 활용하세요.

• 스테이킹 보상과 DeFi 투자 성과를 모니터링하세요.

• 스테이크를 해제할 준비가 되면 LSD를 원래 토큰으로 교환하고 보상을 받으세요.

유동 스테이킹 파생상품의 역사

유동적 스테이킹(Liquid Stake)이라는 개념은 한동안 존재해왔지만 최근까지도 DeFi 분야에서 인기를 얻지 못했습니다. 유동 스테이킹 파생상품의 개발은 주로 전통적인 스테이킹과 관련된 유동성 제약을 해결해야 할 필요성에 의해 주도되었습니다. Lido 및 Ankr과 같은 프로토콜의 출현은 DeFi 생태계를 변화시킬 수 있는 잠재력을 가진 보다 접근하기 쉽고 유연한 스테이킹 솔루션을 위한 길을 열었습니다.

유동성 스테이킹 파생상품의 장점

유동 스테이킹 파생상품의 이점은 다양합니다. 우선, 사용자에게 기존 스테이킹보다 더 큰 유연성과 유동성을 제공하여 다른 DeFi 애플리케이션에 동시에 참여할 수 있습니다. 또한 유동 스테이킹 파생상품은 기술적 노하우의 필요성을 없애고 진입 장벽을 최소화하므로 더 넓은 범위의 사용자가 스테이킹에 더 쉽게 접근할 수 있도록 해줍니다. 또한 파생상품 자체가 2차 시장에서 가치를 가질 수 있으므로 잠재적으로 지분 자산의 가치를 높일 수 있습니다.

유동성 스테이킹 파생상품의 위험

유동성 스테이킹 파생상품은 많은 장점을 제공하지만 그에 따른 위험도 따릅니다. 가장 중요한 위험 중 하나는 스마트 계약 버그나 보안 위반 가능성으로, 이는 스테이킹된 자산이나 파생 상품의 손실로 이어질 수 있습니다.

또한 파생상품의 가치가 기본 자산에 비해 변동될 수 있으므로 이러한 풀에 유동성을 제공할 때 비영구적 손실이 발생할 위험이 있습니다. 모든 DeFi 투자와 마찬가지로 유동 스테이킹 파생상품에 투자하기 전에 실사를 수행하고 위험을 신중하게 고려하는 것이 중요합니다.