자산 클래스 란 무엇입니까?
자산 클래스는 일반적인 특성, 행동 및 법률에 따라 투자의 분류입니다. 예를 들어, 인기있는 자산 클래스 중 두 가지는 주식과 현금입니다. 현금의 위험, 수익 및 유동성 프로파일과 달리 주식은 고유 한 특성을 가지고 있습니다.
자산 클래스는 공통 운영 철학을 가진 광범위한 투자 범주입니다. 예를 들어, 주식, 채권 및 부동산은 모두 자산 클래스입니다. 투자자는 종종 위험/보상 용량에 따라 포트폴리오를 다른 자산 클래스로 나눕니다. 각 자산 클래스에는 고유 한 위험 프로파일과 성장 가능성이 있습니다. 일부 투자자는 다양한 자산 클래스에 노출 된 균형 잡힌 포트폴리오를 좋아하지만 다른 투자자는 다른 자산 클래스에 노출되는 경향이 있습니다.
투자 자산 클래스
투자 자산의 주요 범주는 주식 (주식), 채권, 부동산 및 현금 등가입니다. 이러한 일반 범주를 "하위 클래스"또는 특정 유형의 주식, 채권 등으로 나눌 수 있습니다. 이를 통해 특정 요구 사항을 충족시키기 위해 포트폴리오를 추가로 조정할 수 있습니다. 자산 클래스는 경우에 따라 겹칠 수 있습니다. 예를 들어, REIT는 주식과 부동산 투자로 간주 될 수있는 하이브리드입니다.
자산 클래스를 고려할 때는 여러 자산 유형 및 클래스에서 포트폴리오를 다각화해야합니다. 일부 자산 클래스는 함께 위아래로 움직이는 경향이 있지만 상관 관계가없는 것이 있습니다. 다시 말해, 동시에 반대 방향으로 움직일 수 있습니다. 이 다각화는 장기 수익률을 높이면서 위험을 최소화하는 데 도움이 될 것입니다.
형평성
주식 투자는 회사의 성과에 의해 가치가 결정되는 사람들입니다. 주식 시장에서 주식을 구매하거나 초기 공모 (IPO) 또는 다른 회사의 인수로부터 얻을 수 있습니다. 회사에 따라 일부 주식 투자는 유틸리티 또는 기타 규제 회사와 같은 위험이 거의 없거나 전혀 없을 수 있습니다. 신생 기업과 같은 다른 사람들은 매우 위험 할 수 있지만 높은 수익의 잠재력을 제공합니다.
고정 소득 채권
채권은 종종 "안전한"투자로 간주되지만 매우 위험하고 변동성이있을 수 있습니다. 위험 수준, 그들이 지불하는이자 금액 및 만료 기간에 따라 이용 가능한 많은 유형의 채권이 있습니다. 이러한 요인은 가격과 위험 비율에 영향을 미치며 채권을 구매하기 전에 신중하게 고려해야합니다. 정부 채권, 기업 채권, 지방 자치 단체 채권 및 재무부 인플레이션 보호 증권 (TIP)은 모두 고정 소득 투자의 예입니다.
실제 자산
실제 자산은 금,은, 다이아몬드, 석유 및 가스를 포함하여 가치의 저장소로 사용되는 오랜 역사를 가진 유형의 자산입니다. 이러한 투자는 일반적으로 경제적 불확실성 또는 높은 인플레이션시기에 안전한 피난처로 간주됩니다. 투자자는 또한 주거용 또는 상업용 부동산과 같이 임대 할 수있는 장기 투자로 부동산을 구매할 수 있습니다.
상품
상품은 종종 연료 또는 식품의 공급원으로 사용되는 원료입니다. 예로는 옥수수, 밀, 금 및 기름이 있습니다. 일부 상품은 제조에 사용될 수 있지만 대부분은 상품 거래소에서 거래됩니다. 금은 일반적으로 가치 저장소 또는 인플레이션에 대한 헤지로 구매되므로 금은 예외입니다. 이러한 상품은 가격이 변동하며 일반적으로 경제의 방향을 따릅니다.
가장 위험하고 가장 안전한 자산 클래스는 무엇입니까?
현금 및 현금 등가물은 역사적으로 가장 안전한 자산으로 간주되어 왔으며, 주식은 역사적으로 가장 위험했습니다. 두 시나리오에서는 예외가있을 수 있습니다. 일부 주식은 다른 주식보다 안전하지만 일반적으로 말하면 금리 인상은 모든 주식을 해칠 수 있습니다. 인플레이션이 급증 할 때와 같이 현금은 비정상적으로 위험 할 수 있으며 일부 주식은 다른 주식보다 안전 할 수 있습니다.
인플레이션과 관련된 위험을 감안할 때 현금은 좋은 투자로 간주되지 않지만, 광범위하게 다각화 된 주식 포트폴리오는 역사적으로 투자자들이 구매력을 보존하는 데 도움이되었습니다.
우리는 절대적으로 말할 수 없으며, 이것이 바로 다양성이 중요한 이유입니다. 자산 할당 또는 다양한 자산 및 자산 클래스에서 포트폴리오를 다양 화하면 포트폴리오 성능을 향상시키면서 불쾌한 놀라움을 최소화합니다. 모든 것을 계획 할 수는 없지만 불필요한 위험에 대한 노출을 줄이는 포트폴리오를 구축 할 수 있습니다.
