자산 클래스란 무엇입니까?
자산 클래스는 일반적인 특성, 행동 및 법률을 기반으로 투자를 분류한 것입니다. 예를 들어, 인기 있는 자산 클래스 중 두 가지는 주식과 현금입니다. 현금의 위험, 수익 및 유동성 프로필과 달리 주식에는 고유한 특성이 있습니다.
자산 클래스는 공통된 운영 철학을 지닌 광범위한 투자 카테고리입니다. 예를 들어, 주식, 채권, 부동산은 모두 자산 클래스입니다. 투자자는 위험/보상 능력에 따라 포트폴리오를 다양한 자산 클래스로 나누는 경우가 많습니다. 각 자산 클래스에는 고유한 위험 프로필과 성장 잠재력이 있습니다. 일부 투자자는 다양한 자산 클래스에 노출된 균형 잡힌 포트폴리오를 선호하는 반면, 다른 투자자는 자신이 다른 사람보다 더 잘 이해하는 한두 가지 영역에만 전문화하는 경향이 있습니다.
투자 자산 클래스
투자자산의 주요 범주는 주식(자본), 채권, 부동산, 현금등가물입니다. 이러한 일반 범주를 "하위 클래스" 또는 특정 유형의 주식, 채권 등으로 더 나눌 수 있습니다. 이를 통해 귀하의 특정 요구 사항에 맞게 포트폴리오를 더욱 맞춤화할 수 있습니다. 어떤 경우에는 자산 클래스가 겹칠 수 있다는 점을 명심하세요. 예를 들어, REIT는 주식 투자와 부동산 투자 모두로 간주될 수 있는 하이브리드입니다.
자산 클래스를 고려할 때 여러 자산 유형과 클래스에 걸쳐 포트폴리오를 다양화해야 한다는 점에 유의하는 것이 중요합니다. 일부 자산 클래스는 함께 상승 및 하락하는 경향이 있지만, 상관관계가 없는 자산 클래스도 있습니다. 즉, 동시에 반대 방향으로 움직일 수도 있습니다. 이러한 다각화는 위험을 최소화하는 동시에 장기 수익을 높이는 데 도움이 됩니다.
형평성
주식투자는 기업의 성과에 따라 가치가 결정되는 투자입니다. 주식 시장에서 주식을 구매할 수도 있고, 기업공개(IPO)나 다른 회사 인수를 통해 주식을 얻을 수도 있습니다. 회사에 따라 일부 지분 투자는 유틸리티나 기타 규제 대상 회사에 대한 투자와 같이 위험이 거의 또는 전혀 없을 수도 있습니다. 스타트업과 같은 다른 기업은 매우 위험할 수 있지만 높은 수익을 얻을 가능성도 있습니다.
고정수익채권
채권은 종종 "안전한" 투자로 간주되지만 매우 위험하고 변동성이 클 수 있습니다. 위험 수준, 지불 이자 금액, 만료 기간에 따라 다양한 유형의 채권을 사용할 수 있습니다. 이러한 요소는 가격과 위험 비율에 영향을 미치므로 채권을 구매하기 전에 신중하게 고려해야 합니다. 국채, 회사채, 지방채, TIPS(Treasury Inflation-Protected Securities)는 모두 채권 투자의 예입니다.
실물자산
실물자산은 금, 은, 다이아몬드, 석유, 가스 등 오랫동안 가치저장 수단으로 활용되어 온 유형자산을 말합니다. 이러한 투자는 일반적으로 경제적 불확실성이나 높은 인플레이션 시대에 안전한 피난처로 간주됩니다. 투자자는 주거용 또는 상업용 부동산과 같이 임대할 수 있는 장기 투자로 부동산을 구매할 수도 있습니다.
필수품
원자재는 연료나 식품의 원료로 자주 사용되는 원자재입니다. 예로는 옥수수, 밀, 금, 기름 등이 있습니다. 일부 상품은 제조에 사용될 수 있지만 대부분은 상품 거래소에서 거래됩니다. 금은 예외입니다. 금은 일반적으로 가치 저장 수단이나 인플레이션 대비 수단으로 구매되기 때문입니다. 이러한 상품은 가격이 변동하며 일반적으로 경제의 방향을 따릅니다.
가장 위험하고 안전한 자산 클래스는 무엇입니까?
현금 및 현금 등가물은 역사적으로 가장 안전한 자산으로 간주되어 왔지만, 주식은 역사적으로 가장 위험한 자산 중 하나였습니다. 두 시나리오 모두 예외가 있을 수 있습니다. 일부 주식은 다른 주식보다 안전하지만 일반적으로 금리 상승은 모든 주식에 해를 끼칩니다. 현금은 인플레이션이 급등할 때와 같이 때때로 비정상적으로 위험할 수 있으며 일부 주식은 다른 주식보다 안전할 수 있습니다.
인플레이션과 관련된 위험을 고려할 때 현금은 좋은 투자로 간주되지 않는 반면, 역사적으로 광범위하게 분산된 주식 포트폴리오는 투자자가 구매력을 유지하는 데 도움이 되었습니다.
우리는 절대적으로 말할 수 없습니다. 이것이 바로 다양성이 중요한 이유입니다. 자산 배분 또는 다양한 자산 및 자산 클래스에 걸쳐 포트폴리오를 다양화하면 불쾌한 놀라움을 최소화하면서 포트폴리오 성과를 향상시킬 수 있습니다. 모든 것을 계획할 수는 없더라도 불필요한 위험에 대한 노출을 줄이는 포트폴리오를 구축할 수 있습니다.
