資産クラスとは何ですか?

資産クラスは、共通の特性、行動、法則に基づいた投資の分類です。たとえば、人気のある資産クラスの 2 つは株式と現金です。現金のリスク、リターン、流動性のプロファイルとは対照的に、株式には独自の一連の特性があります。

資産クラスは、共通の運用哲学を持つ広範な投資カテゴリです。たとえば、株式、債券、不動産はすべて資産クラスです。投資家は多くの場合、リスク/報酬能力に応じてポートフォリオを異なる資産クラスに分割します。各資産クラスには、独自のリスクプロファイルと成長の可能性があります。多くの異なる資産クラスにエクスポージャーを備えたバランスの取れたポートフォリオを持つことを好む投資家もいますが、他の投資家は他の投資家よりもよく理解している 1 つまたは 2 つの分野だけに特化する傾向があります。

投資資産クラス

投資資産の主なカテゴリーは、株式（株式）、債券、不動産、現金同等物です。これらの一般的なカテゴリをさらに「サブクラス」、つまり特定の種類の株式、債券などに分類できます。これにより、特定のニーズに合わせてポートフォリオをさらにカスタマイズできるようになります。場合によっては資産クラスが重複する可能性があることに留意してください。たとえば、REIT は株式投資と不動産投資の両方と考えることができるハイブリッドです。

資産クラスを検討するときは、複数の資産タイプとクラスにわたってポートフォリオを分散する必要があることに注意することが重要です。一部の資産クラスは一緒に上下する傾向がありますが、相関関係がないものもあります。言い換えれば、それらは同時に反対方向に動く可能性があります。この多様化はリスクを最小限に抑えながら長期的な利益を増大させるのに役立ちます。

資本

株式投資とは、企業の業績によって価値が決まる投資のことです。株式市場で株式を購入することも、新規株式公開 (IPO) や他社の買収によって株式を取得することもできます。企業によっては、公益事業やその他の規制対象企業など、一部の株式投資にはリスクがほとんどまたはまったくない場合があります。新興企業などの他の企業は非常にリスクが高いかもしれませんが、高い利益が得られる可能性もあります。

債券

債券は「安全な」投資であると考えられがちですが、非常にリスクが高く、不安定な場合もあります。債券には、リスクレベル、支払う利息の額、満期の長さに応じて、さまざまな種類があります。これらの要因は価格とリスク比率に影響を与えるため、債券を購入する前に慎重に検討する必要があります。国債、社債、地方債、および財務省インフレ連動証券 (TIPS) はすべて債券投資の例です。

実物資産

実物資産は、金、銀、ダイヤモンド、石油、ガスなど、価値の保存手段として使用されてきた長い歴史を持つ有形資産です。これらの投資は一般に、経済の不確実性や高インフレの際の安全な避難先と考えられています。投資家は、住宅や商業用不動産など、賃貸可能な不動産を長期投資として購入することもあります。

商品

コモディティは、燃料または食料源としてよく使用される原材料です。例としては、トウモロコシ、小麦、金、石油などが挙げられます。一部の商品は製造に使用される場合がありますが、ほとんどは商品取引所で取引されます。金は例外で、通常は価値の保存またはインフレに対するヘッジとして購入されます。これらの商品は価格が変動し、一般に経済の方向に従います。

最もリスクが高く、最も安全な資産クラスは何ですか?

現金および現金同等物は歴史的に最も安全な資産とみなされてきましたが、株式は歴史的に最もリスクの高い資産の一つでした。どちらのシナリオでも例外が存在する可能性があります。一部の銘柄は他の銘柄より安全ですが、一般的に金利上昇はすべての銘柄に悪影響を及ぼします。インフレが急上昇しているときなど、現金は非常に危険な場合があり、一部の株式は他の株式よりも安全である可能性があります。

インフレに伴うリスクを考慮すると、現金は良い投資とは考えられていませんが、広く分散された株式ポートフォリオは歴史的に投資家の購買力の維持に役立ってきました。

絶対的なものを言うことはできません。だからこそ多様性が重要です。資産配分、つまりポートフォリオをさまざまな資産や資産クラスに分散すると、不愉快な驚きを最小限に抑えながらポートフォリオのパフォーマンスが向上します。すべてを計画することはできませんが、不必要なリスクへのエクスポージャーを軽減するポートフォリオを構築することはできます。