Qu’est-ce qu’une classe d’actifs ?
Une classe d'actifs est une classification d'investissements basée sur des traits, des comportements et des lois communs. Par exemple, deux des classes d’actifs les plus populaires sont les actions et les liquidités. Contrairement aux profils de risque, de rendement et de liquidité des liquidités, les actions ont leurs propres caractéristiques.
Une classe d’actifs est une vaste catégorie d’investissement dotée d’une philosophie de fonctionnement commune. Par exemple, les actions, les obligations et l’immobilier sont toutes des classes d’actifs. Les investisseurs diviseront souvent leurs portefeuilles en différentes classes d’actifs en fonction de leur capacité risque/récompense. Chaque classe d'actifs a son propre profil de risque et son propre potentiel de croissance. Alors que certains investisseurs aiment avoir un portefeuille équilibré avec une exposition à de nombreuses classes d’actifs différentes, d’autres ont tendance à se spécialiser dans un ou deux domaines seulement qu’ils comprennent mieux que d’autres.
Classes d'actifs d'investissement
Les principales catégories d'actifs de placement sont les actions (actions), les obligations, l'immobilier et les équivalents de trésorerie. Vous pouvez ensuite diviser ces catégories générales en « sous-classes » ou types spécifiques d’actions, d’obligations, etc. Cela vous permettra d’adapter davantage votre portefeuille pour répondre à vos besoins spécifiques. Gardez à l’esprit que les classes d’actifs peuvent se chevaucher dans certains cas. Par exemple, un REIT est un hybride qui peut être considéré à la fois comme un investissement en actions et en immobilier.
Lorsque vous envisagez des classes d'actifs, il est important de noter que vous devez diversifier votre portefeuille sur plusieurs types et classes d'actifs. Même si certaines classes d’actifs ont tendance à fluctuer simultanément, d’autres ne sont pas corrélées. En d’autres termes, ils peuvent se déplacer dans des directions opposées en même temps. Cette diversification contribuera à minimiser les risques tout en augmentant les rendements à long terme.
Équité
Les investissements en actions sont ceux dont la valeur est déterminée par la performance d'une entreprise. Vous pouvez acheter des actions en bourse, ou les obtenir lors d’une introduction en bourse (IPO) ou de l’acquisition d’une autre société. Selon l'entreprise, certains investissements en actions peuvent comporter peu ou pas de risque, comme ceux dans les services publics ou d'autres sociétés réglementées. D’autres, comme les start-ups, peuvent être extrêmement risquées, mais offrent également un potentiel de rendement élevé.
Obligations à revenu fixe
Les obligations sont souvent considérées comme un investissement « sûr », mais elles peuvent être très risquées et volatiles. Il existe de nombreux types d'obligations disponibles en fonction de leur niveau de risque, du montant des intérêts qu'elles paient et de la durée d'expiration. Ces facteurs affectent leur prix et leur ratio de risque et doivent être soigneusement pris en compte avant d'acheter une obligation. Les obligations d'État, les obligations d'entreprises, les obligations municipales et les titres du Trésor protégés contre l'inflation (TIPS) sont tous des exemples d'investissements à revenu fixe.
Biens réels
Les actifs réels sont des actifs corporels qui sont utilisés depuis longtemps comme réserve de valeur, notamment l’or, l’argent, les diamants, le pétrole et le gaz. Ces investissements sont généralement considérés comme une valeur refuge en période d’incertitude économique ou de forte inflation. Les investisseurs peuvent également acheter un bien immobilier comme investissement à long terme pouvant être loué, comme une propriété résidentielle ou commerciale.
Matières premières
Les matières premières sont des matières premières souvent utilisées comme source de carburant ou de nourriture. Les exemples incluent le maïs, le blé, l’or et le pétrole. Même si certains produits peuvent être utilisés dans le secteur manufacturier, la plupart sont négociés sur les bourses de matières premières. L’or est une exception, car il est généralement acheté comme réserve de valeur ou comme couverture contre l’inflation. Le prix de ces produits fluctue et suit généralement la direction de l’économie.
Quelle est la classe d’actifs la plus risquée et la plus sûre ?
La trésorerie et les équivalents de trésorerie ont toujours été considérés comme les actifs les plus sûrs, tandis que les actions ont toujours été parmi les plus risqués. Dans les deux cas, il peut y avoir des exceptions. Certaines actions sont plus sûres que d’autres, même si, de manière générale, la hausse des taux d’intérêt nuit à toutes les actions. Les liquidités peuvent parfois être inhabituellement risquées, par exemple lorsque l’inflation monte en flèche, et certaines actions peuvent être plus sûres que d’autres.
Les liquidités ne sont pas considérées comme un bon investissement, compte tenu des risques liés à l’inflation, alors qu’un portefeuille d’actions largement diversifié a toujours aidé les investisseurs à préserver leur pouvoir d’achat.
Nous ne pouvons pas parler dans l’absolu, c’est précisément pourquoi la diversité est importante. L'allocation d'actifs, ou la diversification de votre portefeuille entre différents actifs et classes d'actifs, améliorera la performance du portefeuille tout en minimisant les mauvaises surprises. Même si vous ne pouvez pas tout planifier, vous pouvez constituer un portefeuille qui réduit votre exposition aux risques inutiles.
