강제 청산 메커니즘 측면에서 레버리지와 계약 거래의 차이점은 무엇입니까?

레버리지 거래는 빌린 자금을 사용하여 직책을 증폭 시키며, 유지 보수 마진 아래로 떨어지면 청산이 시작되며 계약 거래에는 복잡한 마진 요구 사항과 만료 날짜가 포함됩니다.

2025/04/07 02:14

레버리지 거래 및 계약 거래는 Cryptocurrency 시장에서 사용되는 인기있는 방법입니다. 두 방법 모두 거래 위치를 늘리기 위해 자금을 차용하는 것이 포함되지만 강제 청산 메커니즘 측면에서는 크게 다릅니다. 이러한 차이를 이해하는 것은 거래자가 위험을 효과적으로 관리하는 데 중요합니다. 이 기사에서는 강제 청산이 각 상황에서 어떻게 작동하는지에 중점을 둔 레버리지 거래 및 계약 거래의 뉘앙스를 탐구 할 것입니다.

레버리지 거래 란 무엇입니까?

레버리지 거래에는 차용 자금을 사용하여 거래 직책의 규모를 늘리는 것이 포함됩니다. 이 방법을 사용하면 거래자가 이익을 증폭시킬 수 있지만 상당한 손실의 위험을 증가시킬 수 있습니다. 레버리지 거래에서 트레이더 계정의 가치가 유지 보수 마진으로 알려진 특정 임계 값 미만으로 떨어질 때 강제 청산 메커니즘이 트리거됩니다.

• 유지 보수 마진 : 이는 위치를 열어두기 위해 계정에서 유지 해야하는 최소 지분입니다. 계정 잔액 이이 수준 아래로 떨어지면 브로커는 차용 자금을 커버하기 위해 청산을 시작합니다.

• 마진 통화 : 유지 보수 마진에 도달하기 전에 거래자는 종종 마진 호출을받습니다. 이는 계정이 청산 지점에 접근하고 있다는 경고입니다. 이를 통해 청산을 피하기 위해 계좌에 더 많은 자금을 추가하거나 가까운 위치에 추가 할 수 있습니다.

• 청산 프로세스 : 계정 잔액이 유지 보수 마진 아래로 떨어지면 브로커는 추가 손실을 방지하기 위해 위치를 자동으로 닫습니다. 자산은 현재 시장 가격으로 판매되며, 이는 입국 가격보다 낮아서 거래자의 손실을 초래할 수 있습니다.

계약 거래 란 무엇입니까?

종종 선물 또는 파생 상품 거래라고하는 계약 거래는 미래에 미리 정해진 가격으로 자산을 구매하거나 판매하는 계약을 체결하는 것과 관련이 있습니다. 이러한 계약은 활용 될 수 있습니다. 즉, 거래자는 초기 투자가 적은 더 큰 위치를 통제 할 수 있습니다. 계약 거래에서 강제 청산 메커니즘은 더 복잡하며 계약의 만료 날짜 및 거래자의 마진 요구 사항을 포함한 몇 가지 요인이 포함됩니다.

• 초기 마진 : 이것은 선물 계약을 개설하는 데 필요한 금액입니다. 포지션을 확보하기위한 예금 역할을하며 일반적으로 계약 총 가치의 비율입니다.

• 변동 마진 : 기본 자산의 시장 가격이 변경됨에 따라 계정의 지분이 변동합니다. 계정의 지분이 유지 보수 마진 아래로 떨어지면 거래자는 포지션을 개방하기 위해 추가 자금 (변동 마진)을 입금해야합니다.

• 청산 방아쇠 : 계약 거래에서 계정의 지분이 유지 보수 마진 아래로 떨어지고 거래자가 마진 호출을 충족시키지 못하면 강제 청산이 발생합니다. 그런 다음 거래소는 손실을 커버 할 위치를 청산합니다.

• 계약 만료 : 레버리지 거래와 달리 계약 거래에는 만료일이 포함됩니다. 만료 전에 계약이 폐쇄되거나 롤오버되지 않은 경우, 현재 시장 가격으로 해결되며, 이는 상인의 계정이 적자에 있으면 청산을 유발할 수 있습니다.

강제 청산 메커니즘의 주요 차이점

레버리지 거래 및 계약 거래의 강제 청산 메커니즘은 거래자가 위험을 효과적으로 관리하기 위해 이해해야하는 몇 가지 주요 차이점을 가지고 있습니다.

• 트리거 포인트 : 레버리지 거래에서 청산은 주로 유지 보수 마진 아래로 떨어지는 계정 잔액으로 인해 트리거됩니다. 계약 거래에서 청산은 계정 잔액과 계약의 만료일로 인해 발생할 수 있습니다.

• 마진 요구 사항 : 레버리지 거래에는 일반적으로 단일 마진 요구 사항 (유지 보수 마진)이 포함되며 계약 거래에는 초기 마진과 변동 마진이 모두 포함됩니다. 계약 거래에서 마진 요구 사항의 복잡성으로 인해 마진 호출과 잠재적 청산이 더 자주 발생할 수 있습니다.

• 시장 영향 : 레버리지 거래의 청산 절차는 즉각적 일 수 있으며 불리한 가격으로 자산을 판매 할 수 있습니다. 계약 거래에서 청산 절차는 계약의 만료에 의해 영향을받을 수 있으며, 잠재적으로 더 전략적으로 직책을 관리 할 수 ​​있습니다.

• 위험 관리 : 레버리지 거래는 종종 갑작스런 청산을 ​​피하기 위해 계정 잔액 및 시장 조건을보다 적극적으로 모니터링해야합니다. 반면에 계약 거래는 위험을 효과적으로 관리하기 위해 시장 운동과 계약 수명주기를 이해해야합니다.

레버리지 거래에서 강제 청산의 예

강제 청산이 활용 거래에서 어떻게 작동하는지 더 잘 이해하려면 몇 가지 가상의 예를 고려해 봅시다.

• 예 1 : 거래자는 $ 10,000의 계정 잔액으로 레버리지 직위를 엽니 다. 유지 보수 마진은 20%로 설정되므로 계정은 최소 $ 10,000 ($ 50,000의 20%)를 유지해야합니다. 시장이 거래자에 대항하여 이동하고 계정 잔고가 $ 9,000로 떨어지면, 브로커는 차용 자금을 충당하기 위해 청산을 시작합니다.

• 예 2 : 다른 거래자는 10 배의 레버리지를 사용하여 $ 10,000의 계정 잔액으로 $ 100,000 포지션을 개설합니다. 유지 보수 마진은 10%이며 최소 $ 10,000가 필요합니다. 시장이 변동하고 계정 잔액이 8,000 달러로 떨어지면 거래자는 마진 전화를받습니다. 거래자가 자금을 추가하지 않으면 현재 시장 가격으로 포지션이 청산됩니다.

계약 거래에서 강제 청산의 예

계약 거래에는 시장 운동과 계약 만료 사이의 상호 작용으로 인해 더 복잡한 시나리오가 포함됩니다. 다음은 이러한 맥락에서 강제 청산을 설명하기위한 몇 가지 예입니다.

• 예 1 : 상인은 미래 계약을 체결하여 각각 $ 30,000에 10 Bitcoin을 구매하고 Bitcoin 당 $ 3,000의 초기 마진이 있습니다. 총 초기 마진은 $ 30,000입니다. Bitcoin의 시장 가격이 27,000 달러로 떨어지면 거래자의 계정 지분이 감소합니다. 계정 지분이 유지 보수 마진 (예 : Bitcoin 당 $ 2,700) 아래로 떨어지면, 거래자는 청산을 피하기 위해 추가 자금 (변동 마진)을 입금해야합니다.

• 예 2 : 다른 거래자는 각각 5 달러의 이더 리움을 각각 $ 2,000로 판매하고 이더 리움 당 $ 200의 마진을 판매하는 계약을 체결합니다. 총 초기 마진은 $ 1,000입니다. 이더 리움의 시장 가격이 2,200 달러로 상승하면 거래자의 계정 지분이 감소합니다. 계정 주식이 유지 보수 마진 (예 : Ethereum 당 $ 180) 아래로 떨어지면 거래자는 추가 자금을 예치해야합니다. 계약이 만료되고 거래자의 계정이 적자에 있으면 거래소는 직책을 청산합니다.

강제 청산을 피하기위한 전략

거래자는 레버리지 및 계약 거래에서 강제 청산을 피하기 위해 몇 가지 전략을 사용 할 수 있습니다. 효과적인 접근법은 다음과 같습니다.

• 정지 손실 주문 설정 : 스톱 손실 주문을 사용하면 시장이 트레이더에 대항하여 이동할 때 포지션을 자동으로 폐쇄하여 잠재적 손실을 제한하는 데 도움이 될 수 있습니다. 이렇게하면 계정 잔액이 유지 보수 마진 아래로 떨어지는 것을 방지 할 수 있습니다.

• 마진 수준 모니터 : 정기적으로 계정의 여백 수준을 확인하고 마진 전화에 신속하게 응답하면 청산을 피할 수 있습니다. 거래자는 필요한 경우 자금이나 가까운 직책을 추가 할 준비를해야합니다.

• 직책 다각화 : 다른 자산에 대한 투자를 확산 시키면 단일 포지션이 청산을 유발할 위험을 줄일 수 있습니다. 다각화는 건전한 계정 잔액을 유지하는 데 도움이 될 수 있습니다.

• 계약 조건 이해 : 계약 거래의 경우, 만료 날짜 및 마진 요구 사항을 포함한 계약 조건을 이해하는 것이 중요합니다. 거래자는 예상치 못한 청산을 피하기 위해 자신의 위치를 ​​계획하고 나가야합니다.

• 더 낮은 레버리지 사용 : 레버리지가 낮은 거래는 강제 청산의 위험을 줄일 수 있습니다. 잠재적 이익을 제한 할 수 있지만 시장 변동성에 대한 완충제도 제공합니다.

일반적인 질문과 답변

Q : 강제 청산 메커니즘 측면에서 레버리지와 계약 거래의 주요 차이점은 무엇입니까?

A : 주요 차이점은 트리거 포인트와 마진 요구 사항에 있습니다. 레버리지 거래의 청산은 주로 유지 보수 마진보다 낮은 계정 잔액으로 인해 유발되는 반면 계약 거래에는 계정 잔액과 계약의 만료 날짜가 모두 포함됩니다. 계약 거래에는 초기 및 변동 마진을 포함하여 더 복잡한 마진 요구 사항이 있습니다.

Q : 상인은 어떻게 활용 거래에서 강제 청산을 피할 수 있습니까?

A : 거래자는 스톱 손실 주문을 설정하고, 여백 수준을 모니터링하고, 위치를 다양 화하고, 더 낮은 레버리지를 사용하여 레버리지 거래에서 강제 청산을 피할 수 있습니다. 신속하게 전화를 걸고 필요할 때 자금을 추가하면 청산을 예방하는 데 도움이 될 수 있습니다.

Q : 계약 거래에서 강제 청산을 유발하는 주요 요인은 무엇입니까?

A : 계약 거래에서 강제 청산을 유발하는 주요 요인은 계정의 지분이 유지 보수 마진보다 떨어지는 것입니다. 계정이 만료시 적자에 있으면 거래소가 직책을 청산합니다.

Q : 계약 거래에서 계약 조건을 이해하는 이유는 무엇입니까?

A : 만료 날짜 및 마진 요구 사항을 포함한 계약 조건을 이해하는 것은 계약 거래에 중요합니다. 거래자는 자신의 직책과 효과적으로 출구를 계획 할 수 있기 때문입니다. 이것은 예기치 않은 청산을 피하고 위험을보다 효율적으로 관리하는 데 도움이 될 수 있습니다.

Q : 낮은 레버리지를 사용하여 강제 청산을 방지 할 수 있습니까?

A : 예, 더 낮은 레버리지를 사용하면 시장 변동성에 대한 버퍼를 제공하여 강제 청산을 방지 할 수 있습니다. 잠재적 이익을 제한 할 수 있지만, 계정 잔액의 위험이 유지 보수 마진보다 낮아져 청산을 피할 수 있습니다.