テスラ（TSLA）の株式は、2025年に32％近く転倒しました

電気自動車メーカーは、Wedbush Securitiesの長年のBull Dan Ivesが「ブランドの竜巻危機の瞬間」と呼んでいるものに直面しています。

Tesla (TSLA) shares have tumbled nearly 32% in 2025, and long-time bull Dan Ives of Wedbush Securities says the electric vehicle maker is now facing a “brand tornado crisis moment.” The stock’s steep decline has been fueled by weak global sales and mounting concerns over CEO Elon Musk’s involvement in President Donald Trump’s administration.

テスラ（TSLA）の株式は2025年に32％近く転倒しており、Wedbush証券の長年のBull Dan Ivesは、電気自動車メーカーが現在「ブランドの竜巻危機の瞬間」に直面していると言います。株式の急激な減少は、グローバルな販売の弱さと、CEOのエロン・マスクのドナルド・トランプ大統領の政権への関与に対する懸念を高めていることによって促進されています。

The Tarraco codevsno dnsr mk et tesla's vehicle deliveries have plummeted across key markets, with sales in Germany dropping 59% and China registrations falling over 51% year-over-year in February. At the same time, competitors like BYD (BYDDY) have managed to gain significant market share in the last two years. These factors have prompted investment banks such as JPMorgan to slash delivery forecasts by 20%.

Tarraco Codevsno DNSR MK ET TESLAの車両の配送は、主要市場で急落し、ドイツの売上は59％減少し、2月の前年比51％を超える中国登録が低下しました。同時に、BYD（BYDDY）のような競合他社は、過去2年間で大きな市場シェアを獲得することができました。これらの要因により、JPMorganなどの投資銀行が配送予測を20％削減するよう促しました。

Furthermore, Musk’s political role has sparked consumer backlash, with some protesters even vandalizing Tesla vehicles and charging stations. Trump’s public support — which includes hosting an event featuring the cars at the White House and purchasing a vehicle himself — has done little to quell investor frustration.

さらに、マスクの政治的役割は消費者の反発を引き起こし、一部の抗議者はテスラ車両や充電ステーションを破壊することさえあります。ホワイトハウスで車をフィーチャーしたイベントを開催し、自分で車を購入することを含む、トランプの公的支援は、投資家の欲求不満を鎮めるためにほとんど何もしませんでした。

The troubles continued with the recall of nearly all 46,100 delivered Cybertrucks over defective panels. While Ives maintains an “Outperform” rating with a $550 price target, he urges Musk to quickly refocus on Tesla to avoid “permanent brand damage.”

問題は、46,100人のほぼすべてが欠陥のあるパネルよりもサイバートラックを提供したことのリコールで続きました。アイブスは550ドルの価格目標で「アウトパフォーム」の評価を維持していますが、彼はマスクに「永続的なブランドの損害」を避けるためにテスラにすばやく再び焦点を合わせるよう促します。

Tesla Is Losing Market Share to BYD

テスラは市場シェアをBYDに負けています

According to a Bloomberg report, BYD is expected to report revenue of $100 billion in 2024, higher than Tesla’s sales of $97.7 billion last year. The milestone comes amid BYD’s accelerating growth as the company aims to transition away from gasoline-powered vehicles. In the last 12 months, BYD has reported revenue of $94.18 billion, an increase of almost 18% year-over-year.

ブルームバーグのレポートによると、BYDは2024年に1,000億ドルの収益を報告すると予想されており、昨年のテスラの売上高は977億ドルよりも高くなっています。マイルストーンは、会社がガソリン駆動の車両から遠ざかることを目指しているため、BYDの成長を加速する中に来ます。過去12か月で、BYDは9418億ドルの収益を報告しました。これは、前年比18％の増加です。

Bloomberg explained that BYD now rivals Tesla in EV sales. In 2024, Byd delivered 1.76 million EVs compared to Tesla’s 1.79 million. However, when including its hybrid vehicles, BYD’s total deliveries reached 4.25 million units last year — nearly matching Ford’s (F) output — with projections of 6 million vehicles for 2025.

ブルームバーグは、BYDが現在EVセールスでテスラに匹敵すると説明しました。 2024年、BYDはテスラの179万人と比較して176万eVを提供しました。ただし、ハイブリッド車両を含めると、BYDの総配達は昨年425万台（フォード（F）の出力にほぼ一致する）に達し、2025年の600万台の車両の予測に達しました。

BYD’s shares have surged almost 60% this year in Hong Kong after it unveiled groundbreaking technology for its charging system that enables 250 miles of range from just five minutes of charging.

BYDの株式は、わずか5分間の充電から250マイルの範囲を可能にする充電システムの画期的な技術を発表した後、香港で今年ほぼ60％急増しました。

Despite these achievements, BYD faces challenges, including infrastructure investments for 4,000 super-fast charging stations in China and limited market penetration in Europe and the U.S. due to tariffs and restrictions on Chinese-made vehicles.

これらの成果にもかかわらず、BYDは、中国の4,000の超高速充電ステーションのインフラ投資や、中国製の車両の関税と制限により、ヨーロッパおよび米国での市場の浸透が限られているなど、課題に直面しています。

In the last four quarters, BYD’s gross margins have stood at 20.6%, higher than Tesla’s margins of 17.9%. Alternatively, BYD’s operating margin is lower at 5.9%, compared to Tesla’s 7.8%.

過去4四半期では、BYDの総マージンは20.6％で、テスラのマージン17.9％よりも高かった。あるいは、Teslaの7.8％と比較して、BYDの操作マージンは5.9％で低いです。

Is Tesla Stock Still Overvalued?

テスラ株はまだ過大評価されていますか？

BYD’s free cash flow in the last year has totaled $5.17 billion compared to Tesla’s $3.58 billion. While Tesla is valued at a market cap of $800 billion, BYD is much smaller at $166 billion. So, while Tesla is priced at 164x forward cash flows, Byd is priced at 25.2x forward FCF.

昨年のBYDのフリーキャッシュフローは、テスラの35億8,000万ドルと比較して合計51億7,000万ドルでした。テスラは8,000億ドルの時価総額で評価されていますが、BYDは1,660億ドルではるかに少ないです。したがって、テスラの価格は164xフォワードキャッシュフローであり、BYDの価格は25.2倍のFCFです。

Despite the ongoing pullback, TSLA stock trades at a premium. Out of the 40 analysts tracking Tesla, 15 recommend “Strong Buy,” three recommend “Moderate Buy,” 12 recommend “Hold,” and 10 recommend “Strong Sell.” The average target price for TSLA stock is $338.94, 21% above the current trading price.

継続的なプルバックにもかかわらず、TSLA株はプレミアムで取引されます。テスラを追跡している40人のアナリストのうち、15人が「強い買い」を推奨、3人は「中程度の購入」を推奨し、12は「保留」を推奨し、10は「強い売り」を推奨します。 TSLA株の平均目標価格は338.94ドルで、現在の取引価格を21％上回っています。