Tesla (TSLA) 주가는 2025 년에 거의 32% 떨어졌습니다

전기 자동차 제조업체는 Wedbush Securities의 오랜 Bull Dan Ives가“브랜드 토네이도 위기 순간”이라고 부르는 것에 직면하고 있습니다.

Tesla (TSLA) shares have tumbled nearly 32% in 2025, and long-time bull Dan Ives of Wedbush Securities says the electric vehicle maker is now facing a “brand tornado crisis moment.” The stock’s steep decline has been fueled by weak global sales and mounting concerns over CEO Elon Musk’s involvement in President Donald Trump’s administration.

Tesla (TSLA) 주가는 2025 년에 거의 32% 떨어졌으며 Wedbush Securities의 오랜 Bull Dan Ives는 전기 자동차 제조업체가 현재“브랜드 토네이도 위기 순간”에 직면하고 있다고 말합니다. 이 주식의 가파른 감소는 전 세계 판매 약화와 엘론 머스크 (Elon Musk) CEO의 도널드 트럼프 대통령에 대한 참여에 대한 우려에 의해 촉진되었습니다.

The Tarraco codevsno dnsr mk et tesla's vehicle deliveries have plummeted across key markets, with sales in Germany dropping 59% and China registrations falling over 51% year-over-year in February. At the same time, competitors like BYD (BYDDY) have managed to gain significant market share in the last two years. These factors have prompted investment banks such as JPMorgan to slash delivery forecasts by 20%.

Tarraco Codevsno DNSR MK et Tesla의 차량 배송은 주요 시장에서 급락했으며 독일의 매출은 59% 감소하고 2 월에는 전년 대비 51% 이상 감소했습니다. 동시에 Byd (Byddy)와 같은 경쟁자들은 지난 2 년 동안 상당한 시장 점유율을 얻었습니다. 이러한 요인으로 인해 JPMorgan과 같은 투자 은행은 배송 예측을 20%줄였습니다.

Furthermore, Musk’s political role has sparked consumer backlash, with some protesters even vandalizing Tesla vehicles and charging stations. Trump’s public support — which includes hosting an event featuring the cars at the White House and purchasing a vehicle himself — has done little to quell investor frustration.

또한 Musk의 정치적 역할은 소비자 반발을 일으켰으며, 일부 시위대는 테슬라 차량과 충전소를 파손 시켜서도 시위대가 있습니다. 트럼프의 공공 지원 (백악관의 자동차를 특징으로하는 행사를 주최하고 차량을 직접 구매하는 것이 포함 된 공공 지원)은 투자자의 좌절에 거의 영향을 미치지 않았습니다.

The troubles continued with the recall of nearly all 46,100 delivered Cybertrucks over defective panels. While Ives maintains an “Outperform” rating with a $550 price target, he urges Musk to quickly refocus on Tesla to avoid “permanent brand damage.”

이 문제는 결함이있는 패널에 대해 거의 46,100 건의 사이버 트럭의 리콜을 통해 계속되었습니다. Ives는 550 달러의 가격 목표로 "성능이 우수한"등급을 유지하지만 Musk는 "영구적 인 브랜드 피해"를 피하기 위해 Tesla에 빠르게 초점을 맞추라고 촉구합니다.

Tesla Is Losing Market Share to BYD

Tesla는 Byd에게 시장 점유율을 잃고 있습니다

According to a Bloomberg report, BYD is expected to report revenue of $100 billion in 2024, higher than Tesla’s sales of $97.7 billion last year. The milestone comes amid BYD’s accelerating growth as the company aims to transition away from gasoline-powered vehicles. In the last 12 months, BYD has reported revenue of $94.18 billion, an increase of almost 18% year-over-year.

Bloomberg 보고서에 따르면 BYD는 2024 년에 1,000 억 달러의 매출을보고 할 것으로 예상되며, 이는 작년에 Tesla의 매출이 977 억 달러보다 높을 것으로 예상됩니다. 이정표는 회사가 휘발유 구동 차량에서 전환하는 것을 목표로 BYD의 가속 성장 속에서 발생합니다. 지난 12 개월 동안 BYD는 전년 대비 거의 18% 증가한 94.18 억 달러의 매출을보고했습니다.

Bloomberg explained that BYD now rivals Tesla in EV sales. In 2024, Byd delivered 1.76 million EVs compared to Tesla’s 1.79 million. However, when including its hybrid vehicles, BYD’s total deliveries reached 4.25 million units last year — nearly matching Ford’s (F) output — with projections of 6 million vehicles for 2025.

Bloomberg는 Byd가 이제 EV 판매에서 Tesla와 경쟁한다고 설명했습니다. 2024 년에 Byd는 Tesla의 17,900 만에 비해 176 백만 EV를 제공했습니다. 그러나 하이브리드 차량을 포함시킬 때 Byd의 총 배송은 작년에 4,250 만 대 (포드의 출력과 거의 일치하여 2025 년 6 백만 대의 차량을 투영했습니다.

BYD’s shares have surged almost 60% this year in Hong Kong after it unveiled groundbreaking technology for its charging system that enables 250 miles of range from just five minutes of charging.

Byd의 주가는 올해 홍콩에서 거의 60%의 급증으로 5 분의 충전에서 250 마일의 범위를 가능하게하는 충전 시스템에 대한 획기적인 기술을 공개 한 후 거의 60% 증가했습니다.

Despite these achievements, BYD faces challenges, including infrastructure investments for 4,000 super-fast charging stations in China and limited market penetration in Europe and the U.S. due to tariffs and restrictions on Chinese-made vehicles.

이러한 성과에도 불구하고 BYD는 중국의 4,000 개의 초고속 충전소에 대한 인프라 투자와 중국산 차량에 대한 관세 및 제한으로 인해 유럽과 미국의 시장 침투 제한을 포함한 과제에 직면 해 있습니다.

In the last four quarters, BYD’s gross margins have stood at 20.6%, higher than Tesla’s margins of 17.9%. Alternatively, BYD’s operating margin is lower at 5.9%, compared to Tesla’s 7.8%.

지난 4 분기 동안 Byd의 총 마진은 20.6%로 테슬라의 마진보다 17.9%가 높았습니다. 또는 BYD의 운영 마진은 Tesla의 7.8%에 비해 5.9%로 낮습니다.

Is Tesla Stock Still Overvalued?

테슬라 주식은 여전히 ​​과대 평가 되었습니까?

BYD’s free cash flow in the last year has totaled $5.17 billion compared to Tesla’s $3.58 billion. While Tesla is valued at a market cap of $800 billion, BYD is much smaller at $166 billion. So, while Tesla is priced at 164x forward cash flows, Byd is priced at 25.2x forward FCF.

작년에 Byd의 무료 현금 흐름은 Tesla의 35 억 5 천만 달러에 비해 총 517 억 달러였습니다. Tesla는 8 천억 달러의 시가 총액으로 가치가 있지만 Byd는 1,660 억 달러에 훨씬 적습니다. 따라서 Tesla의 가격은 164 배 순방향 현금 흐름으로 가격이 책정되지만 BYD 가격은 25.2 배 FCF입니다.

Despite the ongoing pullback, TSLA stock trades at a premium. Out of the 40 analysts tracking Tesla, 15 recommend “Strong Buy,” three recommend “Moderate Buy,” 12 recommend “Hold,” and 10 recommend “Strong Sell.” The average target price for TSLA stock is $338.94, 21% above the current trading price.

진행중인 풀백에도 불구하고 TSLA 주식은 프리미엄으로 거래됩니다. Tesla를 추적하는 40 명의 분석가 중 15 명은“Strong Buy”를 추천합니다. Three는“Moderal Buy”, 12 권장“Hold”및 10 권장“Strong Sell”을 추천합니다. TSLA 주식의 평균 목표 가격은 $ 338.94로 현재 거래 가격보다 21%입니다.