スーパーマイクロコンピューター：この株はコインフリップであり、投資ではありません

Super Micro Computer、Inc。（NASDAQ：SMCI）の株式は、2024年のファイリング期限を逃したことで始まった多くの否定的な触媒に続いて2025年に出血し続けています。

Erik Isakson

エリック・イサクソン

Super Micro Computer, Inc. (NASDAQ:SMCI) shares have continued to spiral lower in 2025, now down more than 40% over the last 12 months. The server maker has faced a number of challenges in recent years, including a missed filing deadline in 2024 and an ongoing SEC investigation.

Super Micro Computer、Inc。（NASDAQ：SMCI）の株式は、2025年にスパイラル低下を続けており、過去12か月間で40％以上減少しています。サーバーメーカーは、2024年のファイリング期限を逃したことや進行中のSEC調査など、近年、多くの課題に直面しています。

Despite these challenges, some analysts remain bullish on SMCI stock. Erik Isakson at Raymond James recently initiated coverage on the stock with an Outperform rating and a price target of $40, suggesting a potential upside of nearly 100% from current levels.

これらの課題にもかかわらず、一部のアナリストはSMCI株について強気のままです。レイモンド・ジェームズのエリック・イサクソンは最近、アウトパフォームの評価と40ドルの価格目標で株式の補償を開始し、現在のレベルからほぼ100％の潜在的なアップサイドを示唆しています。

Isakson argues that SMCI's recent troubles are "a coin flip, not an investment." He notes that the company has already addressed the filing issue and that the SEC probe is unlikely to yield any material findings.

イサクソンは、SMCIの最近のトラブルは「投資ではなく、コインフリップ」であると主張しています。彼は、会社がすでにファイリングの問題に対処しており、SECプローブが重要な調査結果をもたらす可能性は低いと指摘しています。

"SMCI encountered a 2024 filing issue, which we view as a coin flip and not an investment," Isakson wrote in a note to clients. "The company self-reported the late filing, filed the financials and had no prior late filings or SEC issues. We further note that the company has been cooperating fully with the SEC throughout the investigation, which began in 2024."

「SMCIは2024年のファイリングの問題に遭遇しました。これは、投資ではなくコインフリップと見なしています」とイサクソンはクライアントにメモに書いています。 「当社は、申請の遅れを自己報告し、財務を提出し、事前の申請やSECの問題を抱えていませんでした。さらに、同社は2024年に始まった調査全体でSECと完全に協力していることに注意してください。」

Isakson also highlights SMCI's strong fundamentals, including its leadership in the server market, its high margins, and its consistent earnings growth. He believes that these factors will ultimately drive a recovery in the stock price.

イサクソンはまた、サーバー市場でのリーダーシップ、高いマージン、一貫した収益成長など、SMCIの強力な基礎を強調しています。彼は、これらの要因が最終的に株価の回復を促進すると考えています。

"SMCI is a server leader with No. 2 market share, high single-digit revenue growth, and expanding adjusted operating margins, all while generating strong free cash flow," he added. "The company has also shown consistent earnings beats and raises, which we expect to continue."

「SMCIは、No。2の市場シェア、1桁の収益の増加が高いサーバーリーダーであり、調整済みの操作マージンが拡大し、すべてが強力なフリーキャッシュフローを生み出しています」と彼は付け加えました。 「同社はまた、一貫した収益のビートと昇給を示しています。

Overall, Isakson's analysis suggests that SMCI stock is a compelling value proposition for investors willing to overlook the company's recent troubles. The stock's sharp decline has created a significant opportunity for those who believe in the company's long-term prospects.

全体として、Isaksonの分析は、SMCI株が会社の最近の問題を見落とす投資家にとって説得力のある価値提案であることを示唆しています。株式の急激な減少は、会社の長期的な見通しを信じる人々に大きな機会をもたらしました。