SEC、20億ドルの未登録証券を取引した疑いで仮想通貨マーケットメーカーのカンバーランドDRWを告訴

米国証券取引委員会（SEC）は、著名な暗号通貨マーケットメーカーであるカンバーランドDRWに対し、同社が有価証券として登録されるべき20億ドル相当の暗号資産を宣伝・取引することで未登録証券ディーラーの役割を果たしたとして訴訟を起こした。

The U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) has filed a lawsuit against Cumberland DRW, a prominent crypto market maker, alleging that the company acted as an unregistered securities dealer by promoting and trading $2 billion in crypto assets that should have been registered as securities.

米国証券取引委員会（SEC）は、著名な暗号通貨マーケットメーカーであるカンバーランドDRWに対し、同社が有価証券として登録されるべき20億ドル相当の暗号資産を宣伝・取引することで未登録証券ディーラーの役割を果たしたとして訴訟を起こした。

In a statement on Thursday, SEC said that since 2018, Cumberland used its research reports and update emails to promote investments in these crypto assets, suggesting that they were promising investment opportunities. However, the SEC contends that these crypto assets were actually securities, and Cumberland was required to register as a securities dealer before trading them.

SECは木曜日の声明で、カンバーランド社は2018年以降、調査報告書や更新メールを利用してこれらの暗号資産への投資を促進し、投資機会が有望であることを示唆していたと述べた。しかし、SECは、これらの暗号資産は実際には有価証券であり、カンバーランド氏はそれらを取引する前に証券ディーラーとして登録する必要があったと主張している。

“Despite frequent protestations by the industry that sales of crypto assets are all akin to sales of commodities, our complaint alleges that Cumberland, the respective issuers, and objective investors treated the offer and sale of the crypto assets at issue in this case as investments in securities, and Cumberland profited from its dealer activity in these assets without providing investors and the market with the important protections afforded by registration,” Jorge G. Tenreiro, acting chief of the SEC's Crypto Assets and Cyber Unit (CACU), said.

「暗号資産の販売はすべて商品の販売に類似しているという業界による頻繁な抗議にもかかわらず、私たちの訴状は、カンバーランド、それぞれの発行者、および客観的な投資家が、本件で問題となっている暗号資産の募集および販売を、への投資として扱ったと主張しています。 SECの暗号資産・サイバー部門（CACU）の責任者代理であるホルヘ・G・テンレイロ氏は、「カンバーランド社は登録によって得られる重要な保護を投資家や市場に提供することなく、これらの資産のディーラー活動から利益を得ていた」と述べた。

The SEC has identified Polygon, Solana, Cosmos, Algorand, and Filecoin as examples of crypto assets that Cumberland traded illegally.

SECは、カンバーランド氏が違法に取引した暗号資産の例として、ポリゴン、ソラナ、コスモス、アルゴランド、ファイルコインを特定した。

Cumberland has denied the allegations, claiming that it is confident in its compliance with all applicable laws and regulations.

カンバーランド社はこの疑惑を否定し、適用されるすべての法律や規制を遵守していると自信を持っていると主張した。

"We are not making any change to our business operations or the assets in which we provide liquidity as a result of this action by the SEC. We are confident in our strong compliance framework and disciplined adherence to all known rules and regulations – even as they have been a moving target," Cumberland said in a statement posted on Twitter/X, adding that "it wasn't long ago ETH was claimed to be a security."

「SECによる今回の措置の結果として、当社の事業運営や流動性を提供する資産に変更は加えません。当社は、強力なコンプライアンスの枠組みと、既知のすべての規則や規制を規律正しく遵守していることに自信を持っています。カンバーランド氏はTwitter/Xに投稿した声明の中で、「ETHが証券であると主張されたのはそれほど昔のことではない」と付け加えた。

pic.twitter.com/xlz9ECFDYe

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However, the SEC's lawsuit raises serious questions about the regulatory oversight of the crypto market and the potential for future enforcement actions.

しかし、SECの訴訟は、仮想通貨市場の規制監視と将来の執行措置の可能性について深刻な疑問を引き起こしている。

The SEC's lawsuit against Cumberland DRW is just the latest in a series of legal actions targeting crypto companies for allegedly dealing in unregistered securities.

カンバーランドDRWに対するSECの訴訟は、未登録証券を取引した疑いで仮想通貨企業を対象とした一連の訴訟の最新のものにすぎない。

In 2018, the SEC sued Ripple Labs, alleging that its XRP token was a security. The case is still ongoing. The following year, the agency investigated Kik Messenger and its KIN token but did not file a lawsuit. Instead, it reached a settlement with Kik, requiring the company to pay a $5 million penalty and cease the sale of KIN tokens. In 2022, the SEC sued Block.one, the developer of EOS, alleging that its EOS token was a security. Block.one settled with the SEC for $24 million.

2018年、SECはリップルラボのXRPトークンが有価証券であるとしてリップルラボを訴えた。事件はまだ進行中である。翌年、当局はKikメッセンジャーとそのKINトークンを調査したが、訴訟は起こさなかった。その代わり、同社はKikと和解に達し、同社に500万ドルの違約金の支払いとKINトークンの販売停止を要求した。 2022年、SECはEOSトークンが有価証券であるとして、EOSの開発者であるBlock.oneを訴えた。 Block.oneは2400万ドルでSECと和解した。

Earlier this week, crypto exchange Crypto.com filed a lawsuit against the SEC after receiving a Wells Notice from the regulator in August. A Wells Notice is usually sent ahead of launching a formal lawsuit. OpenSea, Coinbase, Uniswap Labs, Ripple, Robinhood, Consensys, and BUSD issuer Paxos are among those in the increasing list of crypto firms that have received such notices.

今週初め、仮想通貨取引所Crypto.comは、8月に規制当局からウェルズ通知を受け取った後、SECに対して訴訟を起こした。ウェルズ通知は通常、正式な訴訟を起こす前に送信されます。 OpenSea、Coinbase、Uniswap Labs、Ripple、Robinhood、Consensys、およびBUSD発行会社Paxosは、そのような通知を受け取る仮想通貨企業のリストに含まれています。

Kris Marszalek, Crypto.com's CEO, said the lawsuit is "a warranted response to the SEC's regulation by enforcement regime which has hurt more than 50 million American crypto holders."

Crypto.comの最高経営責任者（CEO）であるクリス・マーザレク氏は、この訴訟は「5000万人以上の米国の仮想通貨保有者に損害を与えた執行体制によるSECの規制に対する当然の対応だ」と述べた。