Solana DEX は従来の取引所を上回るパフォーマンスを発揮します Solana の DEX は、セキュリティ、プライバシー、アクセシビリティ、資産の多様性の強化など、従来の取引所に比べて利点があります。

分散型取引所 (DEX) は、プライバシー、所有権、制御の強化に加えて、多様な資産へのアクセスなどの利点を提供します。スマートコントラクトとセルフカストディウォレットに依存することで、集中型取引所のリスクを軽減し、潜在的な脆弱性を軽減します。ただし、DEX はスマート コントラクトのセキュリティ、ユーザーの複雑さ、流動性の問題といった課題に直面する可能性があります。この記事では、DEX の長所と短所を調査し、Solana のトップ プラットフォームを比較し、主要な機能、料金、サポートされているウォレットについての洞察を提供します。

Table of Contents

• Quick Navigation
• Should You Trade on a DEX?
• Advantages of Decentralized Exchanges (DEXs)
• Ownership & Enhanced Security
• Privacy
• Accessibility
• Asset Diversity
• Disadvantages of decentralized exchanges (DEX).
• Smart Contract Vulnerabilities
• Complexity
• Liquidity Issues
• Comparison of the Top Solana DEXs
• The 5 Best Solana DEXs
• Jupiter: Most Popular Solana DEX
• Raydium: Veteran Solana DEX
• Drift Protocol
• Orca
• Zeta Markets
• Is Trading on DEXs Safe?
• Frequently Asked Questions
• Which Solana DEX has the most volume?
• What is the first DEX on Solana?
• What is the best Solana DEX?
• What is the best DEX crypto?
• Best Solana DEXs – Final Thoughts

The Solana blockchain is home to hundreds of decentralized applications (dApp) that leverage the blockchain’s high throughput, scalability, and composability.

目次 クイックナビゲーション DEX で取引すべきですか?分散型取引所 (DEX) の所有権とセキュリティの強化 プライバシー アクセシビリティ 資産の多様性 分散型取引所 (DEX) の欠点。スマートコントラクトの脆弱性 複雑さ 流動性の問題 トップ Solana DEX の比較 ベスト 5 Solana DEX Jupiter: 最も人気のある Solana DEX Raydium: ベテラン Solana DEX ドリフト プロトコル Orca Zeta 市場 DEX での取引は安全ですか?よくある質問 どの Solana DEX が最もボリュームがありますか? Solana の最初の DEX は何ですか?最高のソラナ DEX は何ですか?最高の DEX 暗号は何ですか?最高の Solana DEX – 最終的な考察 Solana ブロックチェーンには、ブロックチェーンの高いスループット、スケーラビリティ、および構成可能性を活用する何百もの分散型アプリケーション (dApp) が存在します。

There’s a reason it’s one of the largest DeFi ecosystems, with billions in total value locked.

これが最大の DeFi エコシステムの 1 つであり、総額数十億ドルがロックされているのには理由があります。

Decentralized exchanges (DEXs) underpin this bustling community and account for the lion’s share of the TVL on Solana. They provide users with the necessary tools to trade on-chain, swap between different tokens, offer liquidity, and much more.

分散型取引所 (DEX) はこの賑やかなコミュニティを支えており、Solana の TVL の大部分を占めています。これらは、オンチェーン取引、異なるトークン間のスワップ、流動性の提供などに必要なツールをユーザーに提供します。

In the following, we attempt to provide comprehensive information on the best Solana DEXs, including important information about their protocols, but also:

以下では、プロトコルに関する重要な情報を含む、最高の Solana DEX に関する包括的な情報を提供するよう努めますが、次のことも含みます。

• Key features
• Trading fees: critical detail when trading on-chain
• Supported self-custody wallets and more

Solana has several aspects that make it an ideal chain for DEXs. It has given birth to some of the best-known decentralized trading platforms, not just within its own ecosystem but within the entire industry.

主な特徴取引手数料: オンチェーン取引時の重要な詳細サポートされているセルフカストディウォレットなどSolana には、DEX にとって理想的なチェーンとなるいくつかの側面があります。独自のエコシステム内だけでなく業界全体内でも、最も有名な分散型取引プラットフォームのいくつかを生み出しました。

Quick Navigation

• Should You Trade on a DEX?
• Advantages of Decentralized Exchanges 
• Disadvantages of Decentralized Exchanges
• Comparison of the Top Solana DEXs
• Top 5 Best Solana DEXs
  • Jupiter: Most Popular Solana DEX
  • Raydium: Veteran Solana DEX
  • Drift Protocol
  • Orca
  • Zeta Markets
• Future Outlook for Solana DEXs
• Is Trading on DEXs Safe?
• Frequently Asked Questions
• Best Solana DEXs – Final Thoughts

Should You Trade on a DEX?

Decentralized exchanges (DEXs) offer several advantages over traditional exchanges, like enhanced privacy and autonomy, as well as access to a broader range of tokens.

クイックナビゲーションDEXで取引すべきですか?分散型取引所の利点分散型取引所の欠点トップSolana DEXの比較ベストSolana DEXトップ5Jupiter: 最も人気のあるSolana DEXRaydium: ベテランSolana DEXドリフトプロトコルOrcaZeta MarketsSolana DEXの将来展望DEXでの取引は安全ですか?よくある質問ベストSolana DEX – 最終的な考え DEX で取引すべきですか? 分散型取引所 (DEX) には、プライバシーと自律性の強化、より幅広いトークンへのアクセスなど、従来の取引所に比べていくつかの利点があります。

Unlike centralized exchanges (CEXs), DEXs are non-custodial and don’t need to individually verify tokens for compliance with regulations before listing them. This means you could find new projects on DEXs far before they are listed on a centralized exchange, offering traders opportunities for early access.

集中型取引所 (CEX) とは異なり、DEX は保管されず、トークンを上場する前に規制への準拠を個別に検証する必要がありません。これは、集中型取引所に上場されるはるか前に新しいプロジェクトを DEX で見つけることができ、トレーダーに早期アクセスの機会を提供することを意味します。

Decentralized exchanges can offer innovative trading features and incentive mechanisms not found in their centralized counterparts, such as yield farming, automated trading pools, and much more.

分散型取引所は、イールドファーミング、自動取引プールなど、集中型取引所にはない革新的な取引機能やインセンティブメカニズムを提供できます。

If you prioritize security, privacy, and control over your crypto, DEXs might be a good fit. They’re also useful for trading niche tokens unavailable on CEXs. There is, however, a learning curve to DEX trading, so make sure you’re well aware of the intricacies.

セキュリティ、プライバシー、暗号通貨の制御を優先する場合は、DEX が適している可能性があります。 CEX では入手できないニッチなトークンを取引するのにも役立ちます。ただし、DEX 取引には学習曲線があるため、複雑さをよく理解しておく必要があります。

Note: One thing to consider, though, is that you will need a self-custody wallet if you want to use a DEX. We have a comprehensive guide on the top Solana wallets that you can read and choose the one that best serves your needs.

注: ただし、考慮すべき点の 1 つは、DEX を使用したい場合はセルフカストディ ウォレットが必要になるということです。私たちは、トップの Solana ウォレットに関する包括的なガイドを用意しています。これを読んで、ニーズに最適なものを選択してください。

Let’s have a condensed look at their advantages and disadvantages because there are some.

メリットとデメリットがいくつかあるので、まとめて見てみましょう。

Advantages of Decentralized Exchanges (DEXs)

DEXs have several pros and cons to them, and it’s important for users to look at both sides of the picture to make an informed decision.

分散型取引所 (DEX) の利点DEX にはいくつかの長所と短所があり、ユーザーが情報に基づいた意思決定を行うには、両方の側面を検討することが重要です。

Ownership & Enhanced Security

DEXs mitigate security risks associated with centralized exchanges by not having centralized systems privy to internal issues or external exploits. A centralized exchange holds users’ funds, making them vulnerable to certain risks, including:

所有権とセキュリティの強化DEX は、内部の問題や外部エクスプロイトに影響されない集中型システムを持たないため、集中型取引所に関連するセキュリティ リスクを軽減します。集中型取引所はユーザーの資金を保管するため、次のような特定のリスクに対して脆弱になります。

• Cybersecurity attacks
• Custodial risks, censorship, and account banning
• Your funds could be exposed or trapped in the platform.
• Privacy is severely compromised since exchanges store and manage your personal information.

Instead, DEXs leverage smart contracts for trade execution and recording on the blockchain, ensuring trustless transactions. Moreover, you’re solely responsible for your coins since you manage your wallet.

サイバーセキュリティ攻撃保管リスク、検閲、アカウント禁止あなたの資金がプラットフォームにさらされたり、閉じ込められたりする可能性があります。取引所は個人情報を保存および管理するため、プライバシーが大幅に侵害されます。代わりに、DEX はスマートコントラクトを活用して取引の実行とブロックチェーンへの記録を行い、トラストレスな取引を保証します。 。さらに、ウォレットを管理するのはあなた自身なので、コインに対しては全責任を負います。

Privacy

DEXs offer increased privacy since users maintain control of their crypto wallets externally. This eliminates the need for traders to disclose private keys and relieves DEXs of liability for funds.

PrivacyDEX は、ユーザーが暗号通貨ウォレットを外部から管理できるため、プライバシーが強化されます。これにより、トレーダーが秘密鍵を開示する必要がなくなり、DEX は資金に対する責任を負いません。

Furthermore, DEX users are not typically required to undergo Know Your Customer (KYC) or Anti-Money Laundering (AML) procedures, which can be convenient but may pose legal challenges in certain contexts.

さらに、DEX ユーザーは通常、顧客確認 (KYC) やマネーロンダリング対策 (AML) の手順を受ける必要はありません。これは便利ですが、特定の状況では法的な問題が生じる可能性があります。

In essence, DEXs provide the potential for heightened security through decentralization and offer greater privacy by not mandating users to disclose sensitive information such as emails, addresses, phone numbers, etc. However, this may raise regulatory concerns in certain countries with unclear crypto regulations.

本質的に、DEX は分散化を通じてセキュリティを強化する可能性を提供し、ユーザーに電子メール、住所、電話番号などの機密情報の開示を義務付けないことでプライバシーを強化します。ただし、これにより、暗号化規制が不明確な特定の国では規制上の懸念が生じる可能性があります。

Accessibility

DEXs offer global accessibility, allowing users worldwide to access them as long as they have an internet connection and a compatible wallet. There are usually no jurisdiction-based restrictions.

AccessibilityDEX はグローバルなアクセシビリティを提供し、インターネット接続と互換性のあるウォレットがある限り、世界中のユーザーがアクセスできるようにします。通常、管轄区域に基づく制限はありません。

Asset Diversity

Likewise, DEXs boast a larger table of cryptocurrencies than their centralized counterparts. They are more open to smaller or lesser-known projects, enabling users to explore a broader range of assets.

資産の多様性同様に、DEX は集中型の DEX よりも大きな暗号通貨のテーブルを誇っています。これらは小規模またはあまり知られていないプロジェクトに対してよりオープンであり、ユーザーがより広範囲の資産を探索できるようになります。

Disadvantages of decentralized exchanges (DEX).

Let’s explore the cons of DEXs below, starting with smart contract security.

分散型取引所 (DEX) の短所。スマート コントラクトのセキュリティから始めて、以下で DEX の短所を見てみましょう。

Smart Contract Vulnerabilities

While smart contracts create a trustless environment and eliminate third parties, they can be subject to code bugs or vulnerabilities that hackers can exploit.

スマート コントラクトの脆弱性スマート コントラクトはトラストレス環境を構築し、サードパーティを排除しますが、ハッカーが悪用できるコードのバグや脆弱性の影響を受ける可能性があります。

Complexity

DEXs can be challenging for beginners to navigate, with less intuitive user interfaces and a requirement for greater technical knowledge to execute trades.

ComplexityDEX は、ユーザー インターフェイスが直感的ではなく、取引を実行するにはより高度な技術的知識が必要なため、初心者にとって操作が難しい場合があります。

Fewer users also means there’s a smaller pool of buyers and sellers for any given token, making it harder to find a good match for your trade. While DEXs use AMMs, these ultimately can’t replicate the efficiency of matching specific buy and sell orders directly.

ユーザーが少ないということは、特定のトークンの買い手と売り手のプールが少ないことも意味し、取引に適したものを見つけるのが難しくなります。 DEX は AMM を使用しますが、最終的には特定の買い注文と売り注文を直接照合する効率を再現することはできません。

Liquidity Issues

DEXs may suffer from lower liquidity, particularly for less popular tokens, potentially hindering trade execution at desired prices. Lower liquidity on DEXs can lead to higher slippage, meaning you might end up paying more (or receiving less) than you anticipated.

流動性の問題DEX は、特に人気の低いトークンの場合、流動性の低下に悩まされる可能性があり、希望する価格での取引執行が妨げられる可能性があります。 DEX の流動性が低いとスリッページが大きくなる可能性があり、予想より多く支払う（または受け取る額が少なくなる）可能性があります。

Comparison of the Top Solana DEXs

The following is a summarized and comprehensive visual representation of their features and other characteristics.

上位の Solana DEX の比較以下は、それらの機能およびその他の特性を要約した包括的な視覚的表現です。

The 5 Best Solana DEXs

With all of the above out of the way, let’s explore the best Solana DEXs.

ベスト 5 の Solana DEX 上記の説明はさておき、ベストの Solana DEX を見てみましょう。

The protocols were chosen based on trading volume, foundations, competitive features and fees, TVL, market capitalization, and other important components.

プロトコルは、取引量、基盤、競争力のある機能と手数料、TVL、時価総額、その他の重要な要素に基づいて選択されました。

Jupiter: Most Popular Solana DEX

Quick summary:

Jupiter: 最も人気のある Solana DEX 簡単な概要:

• The most popular DEX on Solana. It’s behind one of the largest airdrops in crypto history: the JUP token.
• Leading DEX by total value locked (TVL).
• Leading DEX by derivatives volume.

ソラナで最も人気のある DEX。これは、暗号通貨史上最大のエアドロップの 1 つである JUP トークンの背後にあります。ロックされた合計値 (TVL) でトップの DEX です。デリバティブの量でトップの DEX です。

Jupiter is a decentralized exchange aggregator. That means it cross-checks and gathers prices across different DEXs to provide users with the best prices in the market. Its popularity is such that a lot of Solana DEX trades go through Jupiter, highlighting the protocol’s efficiency, low swap fees, and liquidity.

Jupiter は分散型取引所アグリゲーターです。つまり、さまざまな DEX の価格をクロスチェックして収集し、市場で最良の価格をユーザーに提供します。その人気の高さにより、多くの Solana DEX 取引が Jupiter を経由して行われ、プロトコルの効率性、低いスワップ手数料、流動性が強調されています。

Jupiter started as a liquidity provider, similar to 1inch on Ethereum. However, the business model changed last year as the protocol decided to provide derivatives trading similar to GMX and dYdX.

Jupiter は、イーサリアムの 1 インチと同様の流動性プロバイダーとしてスタートしました。しかし、プロトコルがGMXやdYdXと同様のデリバティブ取引を提供することを決定したため、ビジネスモデルは昨年変化しました。

JUP is the governance token that allows users to vote in favor or against all aspects and changes taking place on Jupiter. It’s also used as a discount fee for traders. The JUP token might be remembered for its massive airdrop, in which over 40% of the 10 billion minted tokens were allocated to the community and distributed periodically.

JUP は、Jupiter で行われているすべての側面と変更にユーザーが賛成または反対の投票をできるようにするガバナンス トークンです。トレーダーの割引手数料としても使用されます。 JUP トークンは、発行された 100 億トークンの 40% 以上がコミュニティに割り当てられ、定期的に配布された大規模なエアドロップで記憶されるかもしれません。

Key Features of Jupiter

Jupiter is considered one of the best Solana DEXs, designed to facilitate token swaps with minimal slippage and affordable fees. Its user-friendly interface caters to both beginners and experienced traders, supporting over hundreds of tokens and thousands of trading pairs.

Jupiter の主な特徴Jupiter は最高の Solana DEX の 1 つと考えられており、最小限のスリッページと手頃な手数料でトークン スワップを容易にするように設計されています。ユーザーフレンドリーなインターフェイスは初心者と経験豊富なトレーダーの両方に対応し、数百を超えるトークンと数千の取引ペアをサポートしています。

Here’s a quick rundown of Jupiter’s key features:

Jupiter の主な機能を簡単にまとめます。

• Limit Order: This feature enables users to place buy or sell orders at specific levels, aiding traders in avoiding slippage and securing optimal prices.
• DCA (Dollar-Cost Averaging): Permits users to purchase a fixed amount of tokens within a specified price range over a set period, offering flexibility in time intervals (minutes, hours, days, weeks, or months).
• Bridge: Facilitates bridging tokens from EVM blockchains like Ethereum, BNB Chain, Arbitrum, or non-EVM blockchains like Tron to Solana, ensuring optimal routes for low slippage and transaction fees.
• Perpetual: This feature allows users to trade futures contracts for supported tokens with a maximum leverage of up to x100. It is powered by Pyth Network, Solana’s biggest oracle network.

Moreover, the exchange also focuses on developer tools, making it easier to integrate DApps and interfaces. There are dozens of tools, documentation resources, and programs designed for developers, including:

指値注文: この機能により、ユーザーは特定のレベルで買い注文または売り注文を行うことができ、トレーダーがスリッページを回避し、最適な価格を確保できるようになります。DCA (ドルコスト平均法): ユーザーは、指定された価格範囲内で一定量のトークンを購入できます。設定された期間で、時間間隔 (分、時間、日、週、月) の柔軟性を提供します。ブリッジ: Ethereum、BNB Chain、Arbitrum などの EVM ブロックチェーン、または Tron などの非 EVM ブロックチェーンから Solana へのトークンのブリッジングを容易にし、最適な状態を保証します。無期限: この機能により、ユーザーはサポートされているトークンの先物契約を最大レバレッジ 100 倍で取引できるようになります。これは、Solana 最大のオラクル ネットワークである Pyth Network によって強化されています。さらに、この取引所は開発者ツールにも焦点を当てており、DApp とインターフェイスの統合が容易になります。開発者向けに設計された次のようなツール、ドキュメント リソース、プログラムが多数あります。

• Jupiter Terminal, which allows DEXs to integrate the Jupiter UI
• A payments API, which allows users to pay for anything with any SPL token by using Jupiter and SolanaPay
• An open-source referral program to provide referral fees for projects integrating Jupiter Swap and Jupiter Limit Order

What are the Jupiter Fees?

Jupiter does not charge transaction fees, but certain fees apply to other important features within the protocol. Here’s the breakdown:

Jupiter Terminal は、DEX が Jupiter UIA 決済 API を統合できるようにします。これにより、ユーザーは Jupiter と SolanaPay を使用して任意の SPL トークンであらゆるものを支払うことができます。Jupiter Swap と Jupiter Limit Order を統合するプロジェクトに紹介料を提供するオープンソースの紹介プログラムです。 Jupiter 料金?Jupiter は取引手数料を請求しませんが、プロトコル内の他の重要な機能には特定の料金が適用されます。内訳は次のとおりです。

• Limit order fees: 0.2% on taker (partners integrating Jupiter Limit Order are entitled to a share of 0.1% referral fees. Jupiter collects the other 0.1% as platform fees, according to Jupiter’s documentation page).
• Jupiter DCA fee: 0.1% on order completion.

Which Wallets Does Jupiter Support?

Jupiter is compatible with most reputable wallets, including those from Solana and Ethereum. Some examples are:

指値注文手数料: テイカーの 0.2% (Jupiter Limit Order を統合しているパートナーは、0.1% の紹介手数料を受け取る権利があります。Jupiter のドキュメント ページによると、Jupiter は残りの 0.1% をプラットフォーム手数料として徴収します)。Jupiter DCA 手数料: 注文に対して 0.1% Jupiter はどのウォレットをサポートしていますか?Jupiter は、Solana や Ethereum のウォレットを含む、ほとんどの信頼できるウォレットと互換性があります。いくつかの例は次のとおりです。

• OKX Wallet
• Phantom
• Ethereum Wallet
• Solflare
• Coinbase Wallet
• Trust

Raydium: Veteran Solana DEX

Quick summary:

OKX WalletPhantomEthereum WalletSolflareCoinbase WalletTrustRaydium: ベテラン Solana DEX 簡単な概要:

• Top Solana DEX by trading volume — $109B.
• Largest DEX on Solana by TVL —$850M
• RAY market capitalization: $410M

取引量によるトップの Solana DEX — 1,090 億ドル。TVL による Solana の最大 DEX — 8 億 5,000 万ドルの時価総額: 4 億 1,000 万ドル

Raydium (RAY) is a close contender to Jupiter in terms of trading volume. Both often surpass each other in terms of daily trading volume. It’s known for its slick, user-friendly design, low fees, and support for hundreds, if not thousands, of cryptocurrencies.

レイジウム (RAY) は、取引量の点でジュピターに近い競争相手です。両者は、1 日の取引量の点で互いに上回ることがよくあります。洗練されたユーザーフレンドリーなデザイン、低料金、数千とは言わないまでも数百の暗号通貨のサポートで知られています。

Main Features

Raydium facilitates token swaps, liquidity provision, and yield farming for users. The protocol facilitates asset trading using an automated market maker (AMM) algorithm. It also features Acceleraytor, a launchpad that hosts initial DEX offerings (IDOs) for new Solana projects.

主な特徴Raydium は、ユーザーへのトークン スワップ、流動性の提供、イールド ファーミングを容易にします。このプロトコルは、自動マーケット メーカー (AMM) アルゴリズムを使用して資産取引を容易にします。また、新しい Solana プロジェクトの初期 DEX オファリング (IDO) をホストするローンチパッドである Acceleraytor も備えています。

What sets Raydium apart is its integration with OpenBook’s central limit order book. This allows users and liquidity pools on Raydium to tap into the broader liquidity and order flow of the entire OpenBook ecosystem and vice versa.

Raydium の特徴は、OpenBook の中央指値注文ブックとの統合です。これにより、Raydium 上のユーザーと流動性プールは、OpenBook エコシステム全体のより広範な流動性と注文フローを利用できるようになり、またその逆も可能になります。

Raydium also allows anyone to create a liquidity pool for a token pair, allowing for permissionless participation and enhancing liquidity within the ecosystem.

また、Raydium を使用すると、誰でもトークン ペアの流動性プールを作成できるようになり、許可なしで参加できるようになり、エコシステム内の流動性が向上します。

What are Raydium Fees?

Raydium has a complex fee structure. It charges a small trading fee for each swap in a pool, which is typically 0.25% taken on the trade. The fee is then divided to reward liquidity providers, conduct RAY buybacks, and contribute to the Raydium treasury.

Raydium 料金とは何ですか?Raydium には複雑な料金体系があります。プール内のスワップごとに少額の取引手数料がかかりますが、これは通常、取引で 0.25% かかります。その後、手数料は流動性プロバイダーに報酬を与え、RAY の買い戻しを実施し、Raydium 財務省に寄付するために分割されます。

Treasury fees from CLMM pool trades are automatically converted to USDC and transferred to another designated address controlled by the Squads Multi-sig, which is used to cover RPC expenses.

CLMM プール取引からの財務手数料は自動的に USDC に変換され、Squads マルチシグによって管理される別の指定アドレスに転送され、RPC 費用をカバーするために使用されます。

For Concentrated Liquidity (CLMM) pools, the trading fee varies across four tiers: 100 bps, 25 bps, 5 bps, or 1 bp. Liquidity providers receive 84% of the fee, while 12% is allocated to RAY buybacks and the remaining 4% to the treasury.

集中流動性 (CLMM) プールの場合、取引手数料は 100 bps、25 bps、5 bps、または 1 bp の 4 段階で異なります。流動性プロバイダーは手数料の 84% を受け取り、12% は RAY の買い戻しに割り当てられ、残りの 4% は財務省に割り当てられます。

Users who want to create a standard AMM pool must pay a fee of 0.4 SOL. This is done to discourage pool spamming and support the protocol’s sustainability.

標準の AMM プールを作成したいユーザーは、0.4 SOL の料金を支払う必要があります。これは、プールのスパム行為を阻止し、プロトコルの持続可能性をサポートするために行われます。

What Wallets Does Raydium Support?

Raydium supports several wallets, including hardware wallets such as Ledger. Here’s a quick breakdown:

Raydium はどのようなウォレットをサポートしていますか?Raydium は、Ledger などのハードウェア ウォレットを含むいくつかのウォレットをサポートしています。簡単な内訳は次のとおりです。

• Solflare
• Phantom
• OKX Wallet
• Trust Wallet
• Sollet
• Exodus

Drift Protocol

Quick summary:

SolflarePhantomOKX WalletTrust WalletSolletExodusDrift Protocol簡単な概要:

• It has raised over $23 million, with lead investors including Multicoin Capital and Jump Capital.
• Focus on both spot and derivatives DEX Trading
• Cumulative volume of over $22B as of April 2024.

Multicoin Capital や Jump Capital などのリード投資家から 2,300 万ドル以上を調達しました。スポットとデリバティブの両方の DEX 取引に注力しており、2024 年 4 月時点での累計取引額は 220 億ドルを超えています。

Drift Protocol is one of the largest Solana DEXs. It is designed as an open-source, non-custodial, and capital-efficient platform for those seeking spot and perpetuals trading.

Drift Protocol は、最大規模の Solana DEX の 1 つです。これは、スポット取引および無期限取引を求める人向けの、オープンソースで非保管の資本効率の高いプラットフォームとして設計されています。

It offers many features: spot and perpetuals trading, lending and borrowing, and passive liquidity provision. Naturally, most of the attention gravitates towards perpetuals. Users can long or short supported assets with up to 10x leverage.

スポット取引と無期限取引、貸し借り、パッシブ流動性の提供など、多くの機能を提供します。当然のことながら、ほとんどの注目は永久保存版に集まります。ユーザーは、最大 10 倍のレバレッジでサポートされている資産をロングまたはショートできます。

Key Features of Drift Protocol

Drift Protocol uses a cross-margined risk engine, a keeper network, and multiple liquidity mechanisms, enabling the platform to provide users with low fees, minimal slippage, and high performance.

ドリフト プロトコルの主な機能ドリフト プロトコルは、クロスマージン リスク エンジン、キーパー ネットワーク、および複数の流動性メカニズムを使用し、プラットフォームがユーザーに低料金、最小限のスリッページ、および高パフォーマンスを提供できるようにします。

Moreover, it provides features such as automatic deposit yield and leveraged staking with annual yields of up to 10% (subject to fluctuations).

さらに、自動預金利回りや年間利回り最大 10% (変動あり) のレバレッジステーキングなどの機能も提供します。

Drift v2 employs a series of complex trading and liquidity mechanisms to deliver a seamless experience for users. Some of its key components are:

Drift v2 は、一連の複雑な取引および流動性メカニズムを採用して、ユーザーにシームレスなエクスペリエンスを提供します。その主要なコンポーネントの一部は次のとおりです。

• Drift v2 AMM uses an external Backstop AMM Liquidity (BAL), which, in simple terms, allows users to provide backstop liquidity to specific markets, increasing the depth and collateralization within the market and earning them a rebate from taker fees.
• Drift’s decentralized orderbook (DLOB): Limit orders are executed in two ways: they either match opposing orders at the same price or trigger against the Automated Market Maker (AMM) under specific conditions.
• Keepers: They listen for, store, organize, and execute valid limit orders, compiling them into off-chain order books. Each Keeper maintains its own decentralized order book. They execute trades by matching crossing and limit orders against the AMM when certain conditions are met. They earn fees for executing trades.

What are Drift Protocol Fees?

Drift has a complex structure that uses the maker-taker fee model. Fees are calculated on a per-trade basis and the user’s position size. Review the documentation page for more information.

Drift v2 AMM は外部バックストップ AMM 流動性 (BAL) を使用します。これにより、簡単に言うと、ユーザーは特定の市場にバックストップ流動性を提供できるようになり、市場内の厚みと担保が増加し、テイカー手数料からリベートが得られます。Drift の分散型オーダーブック ( DLOB): 指値注文は 2 つの方法で実行されます。同じ価格で反対の注文と一致するか、特定の条件下で自動マーケット メーカー (AMM) に対してトリガーされます。キーパー: 有効な指値注文をリッスンし、保存し、整理し、実行します。それらをオフチェーンのオーダーブックに編集します。各キーパーは独自の分散型オーダーブックを管理します。特定の条件が満たされた場合、AMM に対してクロス注文と指値注文を照合することで取引を実行します。ドリフトプロトコル手数料とは何ですか? ドリフトは、メーカーテイカー手数料モデルを使用する複雑な構造を持っています。手数料は取引ごととユーザーのポジションサイズに基づいて計算されます。詳細については、ドキュメント ページを参照してください。

What Wallet Does Drift Protocol Support?

Drift Protocol supports multiple crypto wallets, including:

ドリフト プロトコルはどのウォレットをサポートしていますか?ドリフト プロトコルは、次のような複数の暗号ウォレットをサポートしています。

• Phantom
• Solflare
• Trust Wallet
• WalletConnect
• Coin98.

Orca

Quick summary:

PhantomSolflareTrust WalletWalletConnectCoin98.Orca簡単な概要:

• One of Solana’s biggest DEX by TVL
• ORCA’s market capitalization surpassed $133M
• Only DEX on Solana to use a CLAMM (concentrated liquidity AMM)

TVLORCA の時価総額による Solana 最大の DEX の 1 つは 1 億 3,300 万ドルを超えました CLAMM (集中流動性 AMM) を使用するのは Solana の唯一の DEX

Orca is a decentralized exchange praised for its simplicity and user-friendly interface launched in February 2021.

Orca は、2021 年 2 月に開始されたシンプルさとユーザーフレンドリーなインターフェイスが評価された分散型取引所です。

The DEX stands out for its deep liquidity across multiple pools. This has been known to attract a lot of traders who are looking to optimize their overall DEX trading performance.

DEX は、複数のプールにわたる流動性の高さで際立っています。これは、全体的な DEX 取引パフォーマンスの最適化を目指す多くのトレーダーを魅了することが知られています。

Key Features of Orca

Orca enables token swapping and provides a share of trading fees through its aquafarms. This concept of liquidity pooling for trading originated from Ethereum’s decentralized exchanges like Uniswap.

OrcaOrca の主な機能により、トークンの交換が可能になり、アクアファームを通じて取引手数料の一部が提供されます。取引のための流動性プールのこの概念は、Uniswap のようなイーサリアムの分散型取引所から生まれました。

Despite similarities with other Solana exchanges, Orca stands out due to several distinctive features.

他の Solana 取引所との類似点にもかかわらず、Orca はいくつかの独特な機能により際立っています。

• Orca’s interface includes a Fair Price Indicator, aligning with its trader-centric design philosophy. This tool helps traders ensure that a cryptocurrency’s price remains within 1% of CoinGecko’s aggregated exchange prices, offering a comprehensive market overview within a single interface.
• The protocol provides a convenient panel displaying user balances without requiring separate browser extensions.
• Another key feature is the Magic Bar, a user-friendly search feature enabling quick access to desired token pairs by typing their tickers.

It should be evident by now that Orca’s approach is to simplify things for traders and liquidity providers, highlighting its user-centered approach.

Orca のインターフェースには、トレーダー中心の設計哲学に沿った公正価格インジケーターが含まれています。このツールは、トレーダーが暗号通貨の価格が CoinGecko の集計された取引所価格の 1% 以内に収まるようにするのに役立ち、単一のインターフェイス内で包括的な市場概要を提供します。このプロトコルは、別のブラウザー拡張機能を必要とせずに、ユーザー残高を表示する便利なパネルを提供します。もう 1 つの重要な機能は、Magic Bar、ティッカーを入力することで目的のトークンペアに素早くアクセスできるユーザーフレンドリーな検索機能。Orca のアプローチがトレーダーと流動性プロバイダーの作業を簡素化し、そのユーザー中心のアプローチを強調していることはもう明らかです。

An interesting feature of Orca is that every trade made on the network contributes to the Orca Climate Fund, an autonomous enterprise that invests in climate-friendly technologies and innovations.

Orca の興味深い特徴は、ネットワーク上で行われるすべての取引が、気候に優しい技術とイノベーションに投資する自律的な企業である Orca Climate Fund に寄付されることです。

What are Orca Fees?

Fees on the Orca DEX vary, depending on the percentage each pool charges independently.

Orca 料金とは何ですか?Orca DEX の料金は、各プールが個別に請求する割合に応じて異なります。

Pools with a fee tier of ≥0.3%:

料金層が 0.3% 以上のプール:

• 87% of the trading fee goes to the maker (Liquidity Provider)
• 12% is allocated to the DAO treasury.
• 1% is contributed to the Climate Fund.

Pools with a fee tier of <0.3%:

取引手数料の 87% はメーカー (流動性プロバイダー) に支払われます。12% は DAO 財務省に割り当てられます。1% は気候基金に寄付されます。

• All fees are paid to the maker (aka the liquidity provider).

Overall, this fee distribution model aims to incentivize liquidity provision while supporting the platform’s governance and contributing to environmental initiatives through the Climate Fund.

すべての手数料はメーカー (流動性プロバイダーとも呼ばれます) に支払われます。全体として、この手数料分配モデルは、プラットフォームのガバナンスをサポートし、気候基金を通じて環境への取り組みに貢献しながら、流動性の提供を奨励することを目的としています。

What Wallet Does Orca Support?

Orca supports multiple wallets, including hardware wallets like Ledger. Here’s a quick rundown:

Orca はどのウォレットをサポートしていますか?Orca は、Ledger のようなハードウェア ウォレットを含む複数のウォレットをサポートしています。簡単な概要は次のとおりです。

• Trust Wallet
• OKX Wallet
• Phantom
• Solflare
• SafePal
• BitGet

Zeta Markets

Quick summary:

Trust WalletOKX WalletPhantomSolflareSafePalBitGetZeta Markets簡単な概要:

• Backed by prominent VCs, including Solana Ventures
• Has raised over $23M in funding
• Near-zero gas fees and up to 20x leverage

Solana Ventures を含む著名な VC の支援を受けて 2,300 万ドル以上の資金を調達しました ほぼゼロのガス料金と最大 20 倍のレバレッジ

Zeta Markets is a perpetuals exchange powered by the Solana blockchain. It was launched in 2021 and is backed by prominent venture capital (VC) investors, including Jump Capital, Wintermute, and Solana Ventures.

Zeta Markets は、Solana ブロックチェーンを利用した永久取引所です。 2021年に設立され、Jump Capital、Wintermute、Solana Venturesなどの著名なベンチャーキャピタル（VC）投資家によって支援されています。

Key Features of Zeta Markets

Zeta Markets leverages the Solana blockchain to allow fast transactions and trade orders without compromising security. Here’s a rundown of the protocol’s main features:

Zeta Markets の主な特徴Zeta Markets は Solana ブロックチェーンを活用して、セキュリティを損なうことなく高速な取引と取引注文を可能にします。プロトコルの主な機能の概要は次のとおりです。

• Security: Users have full control over their assets with self-custody, and trading is margined in USDC, enhancing safety.
• Capital Efficiency: Traders can access up to 10x leverage through cross-margining, optimizing capital utilization.
• Decentralized Price Discovery: The exchange employs a fully on-chain limit order book (CLOB), ensuring price discovery without centralization.
• Institutional Liquidity: Zeta Markets facilitates programmatic connectivity through its SDK/CPI programs, enabling smart contract integration for Market Makers and other institutional players.
• Gamification: The platform introduces gamified elements such as leaderboards, referral programs, and trading rewards, enhancing user engagement and interaction

What are Zeta Market Fees?

Zeta Markets uses fee tiers. You can view them on the Fee Tiers documentation page. Note that fees are notably lower compared to other derivatives exchanges on Solana.

セキュリティ: ユーザーは自己保管により資産を完全に管理でき、取引は USDC でマージンされ、安全性が向上します。資本効率: トレーダーはクロスマージンを通じて最大 10 倍のレバレッジにアクセスでき、資本利用を最適化できます。分散型価格発見: 取引所は完全にオンチェーンの指値注文帳 (CLOB) により、一元管理なしで価格発見が保証されます。機関の流動性: Zeta Markets は、SDK/CPI プログラムを通じてプログラムによる接続を促進し、マーケット メーカーやその他の機関投資家のスマート コントラクトの統合を可能にします。ゲーミフィケーション: プラットフォームは、リーダーボード、紹介プログラム、取引報酬などのゲーム化された要素により、ユーザー エンゲージメントとインタラクションが強化されます。Zeta Market 手数料とは何ですか?Zeta Markets では手数料段階が使用されます。これらは、料金階層のドキュメント ページで確認できます。 Solana の他のデリバティブ取引所と比較して手数料が著しく低いことに注意してください。

What Wallet Does Zeta Markets Support?

Compared to other DEXs, the wallet options are somewhat limited, as the protocol only supports Solflare, WalletConnect, Backpack, OKX Wallet, and Phantom.

Zeta Markets はどのウォレットをサポートしていますか?他の DEX と比較すると、プロトコルが Solflare、WalletConnect、Backpack、OKX Wallet、Phantom のみをサポートしているため、ウォレットのオプションは多少制限されています。

Future Outlook for Solana DEXs

With the exception of Solana’s downturn in 2021 and 2022, largely induced by FTX’s downfall, the network and its token have performed very well, more or less, since their inception.

Solana DEX の将来の見通し 主に FTX の没落によって引き起こされた 2021 年と 2022 年の Solana の低迷を除いて、ネットワークとそのトークンは、開始以来、多かれ少なかれ非常に好調に推移しています。

Recall that FTX was a strong backer of Solana, holding many SOL tokens. Once the exchange defaulted following SBF’s fiasco, many SOL investors reduced or eliminated their exposure out of fear for the entire network because of FTX’s influence.

FTX が Solana の強力な後援者であり、多くの SOL トークンを保有していたことを思い出してください。 SBFの大失敗を受けて取引所が債務不履行に陥ると、多くのSOL投資家はFTXの影響によるネットワーク全体への懸念からエクスポージャーを削減または排除しました。

However, the protocol itself has since proven resilient. Solana has successfully decoupled from the impact of FTX and proved that this wouldn’t have a long-term impact on it.

ただし、プロトコル自体には回復力があることが証明されています。 Solana は FTX の影響から切り離すことに成功し、これが FTX に長期的な影響を与えないことを証明しました。

As a result, the network has been thriving, as it can be seen in multiple components, including but not limited to:

その結果、以下を含む (ただしこれらに限定されない) 複数のコンポーネントでネットワークが繁栄していることがわかります。

• SOL’s price
• Transaction count on Solana
• New addresses on Solana
• Development activity and more

A lot of it is owed to the success of the teams behind the best Solana decentralized exchanges because they underpin the entire local DeFi ecosystem.

SOL の価格Solana でのトランザクション数Solana の新しいアドレス開発活動などその多くは、最高の Solana 分散型取引所を支えるチームの成功によるものです。なぜなら、彼らはローカル DeFi エコシステム全体を支えているからです。

If protocol developers continue to deliver and improve the capabilities of Solana, it’s perhaps justified to assume that the future for Solana DEXs is looking bright.

プロトコル開発者が Solana の機能の提供と改善を続ければ、Solana DEX の未来は明るいと考えるのがおそらく正当です。

Is Trading on DEXs Safe?

To answer this question, we must first make a few important clarifications.

DEX での取引は安全ですか?この質問に答えるには、まずいくつかの重要な点を明確にする必要があります。

First, trading on a DEX requires more technical knowledge and preparation, compared to trading on a centralized exchange. You have to have your own self-custody wallet, which can present certain challenges on its own.

まず、DEX での取引には、集中型取引所での取引と比較して、より多くの技術的な知識と準備が必要です。自分自身の自己保管ウォレットを持たなければなりませんが、それ自体で特定の課題が生じる可能性があります。

However, if you are confident in your ability to maneuver in an on-chain environment, trading on a DEX can be safer. This is because you, as a trader, are in complete control over your funds—there is no central party that can censor your transactions, block your deposits or withdrawals, or impact your trading activities in any way.

ただし、オンチェーン環境での操作能力に自信がある場合は、DEX で取引する方が安全です。これは、トレーダーであるあなたが自分の資金を完全に管理しているためです。あなたの取引を検閲したり、入金や出金をブロックしたり、何らかの形であなたの取引活動に影響を与えたりできる中央当事者は存在しません。

All things considered, though, the majority of users are not as technical and might encounter challenges when trading on a DEX. That’s why it’s highly recommended to make sure that you are entirely aware of their intricacies so you don’t end up paying for high slippage or worse – put your coins in jeopardy.

ただし、すべてを考慮すると、大多数のユーザーはそれほど技術的知識が豊富ではないため、DEX で取引する際に課題に遭遇する可能性があります。そのため、高スリッページやさらに悪いことにお金を支払うことになり、コインを危険にさらすことのないように、その複雑さを完全に認識していることを強くお勧めします。

Frequently Asked Questions

Which Solana DEX has the most volume?

Jupiter is ranked as the Solana DEX with the most daily trading volume, but the spot is highly contested by Raydium, which is typically regarded as the second-largest DEX on Solana.

よくある質問どの Solana DEX が最も取引量が多いですか?Jupiter は、1 日の取引量が最も多い Solana DEX としてランク付けされていますが、このスポットは通常、Solana で 2 番目に大きい DEX とみなされている Raydium と激しく争われています。

What is the first DEX on Solana?

Solar Dex is the first DEX on Solana. This has become somewhat of a crypto memorabilia because Solar Dex is not amongst the top decentralized exchanges any more.

Solana の最初の DEX は何ですか?Solar Dex は Solana の最初の DEX です。 Solar Dex はもはやトップの分散型取引所の仲間入りをしていないため、これはある種の暗号記念品となっています。

What is the best Solana DEX?

The best Solana DEX is the one that serves your particular needs. If you are looking for spot trades, perhaps Raydium is your choice. If you want more capabilities such as limit orders and DCA – maybe you should turn to Jupiter.

最高の Solana DEX は何ですか?最高の Solana DEX は、特定のニーズを満たすものです。スポット取引を探している場合は、おそらく Raydium が最適です。指値注文や DCA などのさらに多くの機能が必要な場合は、Jupiter を使用する必要があるかもしれません。

What is the best DEX crypto?

DEX cryptocurrencies usually refer to the native coins underpinning the decentralized exchange’s ecosystem and governance

最高の DEX 暗号通貨は何ですか?DEX 暗号通貨とは、通常、分散型取引所のエコシステムとガバナンスを支えるネイティブ コインを指します。

Best Solana DEXs – Final Thoughts

In conclusion, the Solana ecosystem boasts several prominent DEXs, each offering unique features and advantages.

最高の Solana DEX – 最終的な考察 結論として、Solana エコシステムにはいくつかの著名な DEX があり、それぞれが独自の機能と利点を提供します。

The network continues to thrive in most measurable metrics, and DEX development has undoubtedly been a major part of it.

ネットワークはほとんどの測定可能な指標において成長を続けており、DEX の開発がその主要な部分を占めていることは間違いありません。

The teams compete to bring new and exciting features for traders, such as limit orders, on-chain derivatives trading, dynamic pools, and more—all of which are bound to attract traders as the ecosystem grows in the future.

各チームは、指値注文、オンチェーンデリバティブ取引、ダイナミックプールなど、トレーダーに新しくエキサイティングな機能を提供するために競争しています。これらの機能はすべて、将来エコシステムが成長するにつれてトレーダーを魅了するはずです。

The post Top Solana Decentralized Exchanges (DEXs) to Watch in 2024 appeared first on CryptoPotato.

2024 年に注目すべきトップの Solana 分散型取引所 (DEX) の投稿は、CryptoPotato に最初に掲載されました。

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