Nvidiaは、株式がピアをパフォーマンスしているので、収益に先立って精査に直面しています

かつて世界で最も価値のある会社であったNvidiaは、2月26日に第4四半期の収益をリリースする準備をしているため、精査の増加に直面しています。

Tech concerns rise as Nvidia prepares to report Q4 earnings on February 26.

Nvidiaが2月26日に第4四半期の収益を報告する準備をしているため、技術の懸念が高まっています。

The company's stock has underperformed both its tech peers and broader market benchmarks over the past six months.

同社の株式は、過去6か月間、ハイテクピアとより広範な市場ベンチマークの両方をパフォーマンスしていません。

Market concerns center around three main areas: chip manufacturing capacity, artificial intelligence demand, and the emergence of cheaper alternatives for its largest customers. These factors have contributed to the company's recent market performance, with shares trading at $139.76 as of early Thursday.

市場への懸念は、3つの主要な分野を中心に、チップ製造能力、人工知能の需要、および最大の顧客向けの安価な代替品の出現です。これらの要因は、同社の最近の市場パフォーマンスに貢献しており、株式は木曜日の早い時点で139.76ドルと取引されています。

A major market shock occurred in late January when the launch of China-based DeepSeek's AI Chatbot triggered a $593 billion single-day decline in Nvidia's stock value.

中国に本拠を置くDeepseekのAIチャットボットの発売により、NVIDIAの株価が593億ドルの1日減少を引き起こした1月下旬に、主要な市場ショックが発生しました。

However, subsequent reports have questioned DeepSeek's claims, noting that the chatbot relied on high-end Nvidia chips that were actually restricted from export to China under Biden administration rules.

しかし、その後の報告は、Deepseekの主張に疑問を呈しており、チャットボットは実際にバイデン管理規則に基づいて中国への輸出から制限されていたハイエンドNvidiaチップに依存していることに注意しています。

The hyperscaler market, comprising tech giants Meta Platforms, Microsoft, Google, and Amazon, continues to show robust spending plans. These companies are expected to invest a combined $325 billion in 2025 alone. Their three-year capital expenditure starting from 2023 is projected to reach approximately $690 billion.

ハイテク大手のメタプラットフォーム、Microsoft、Google、およびAmazonで構成されるHyperscaler市場は、引き続き堅牢な支出計画を示しています。これらの企業は、2025年だけで合計3,250億ドルを投資することが期待されています。 2023年から始まる3年間の資本支出は、約6,900億ドルに達すると予測されています。

Nvidia's new GB200 chip, built on the Blackwell processing architecture, has been in full production since December. The chip boasts improved speed and energy efficiency compared to previous “hopper” models. Industry analysts expect the GB300, the next iteration of the Blackwell line, to launch later this year.

Nvidiaの新しいGB200チップは、Blackwell Processing Architectureに基づいて構築されており、12月から完全に生産されています。このチップは、以前の「ホッパー」モデルと比較して、速度とエネルギー効率の向上を誇っています。業界のアナリストは、ブラックウェルラインの次の反復であるGB300が今年後半に発売されることを期待しています。

Oppenheimer analyst Rick Schafer maintains an ‘outperform’ rating on Nvidia stock with a $175 price target. He predicts strong performance in both fourth-quarter results and the April-quarter outlook, driven by continued demand for AI accelerators from cloud service providers.

OppenheimerアナリストのRick Schaferは、175ドルの価格目標でNvidia株の「アウトパフォーム」格付けを維持しています。彼は、クラウドサービスプロバイダーからのAIアクセラレーターの継続的な需要によって推進された、第4四半期の結果と4月4日の見通しの両方で強力なパフォーマンスを予測しています。

The company's older H200 processors may see stronger-than-expected near-term demand as the new Blackwell chip production ramps up. Schafer suggests that DeepSeek's emergence could actually benefit Nvidia as Western companies rapidly integrate new innovations into their models.

同社の古いH200プロセッサは、新しいBlackwellチップの生産が増加するにつれて、予想よりも強い短期的な需要が見られる可能性があります。シェーファーは、西洋企業が新しいイノベーションをモデルに急速に統合するため、Deepseekの出現が実際にNvidiaに利益をもたらす可能性があることを示唆しています。

Q4 Earnings Report

Q4収益レポート

Looking ahead to the fourth quarter earnings report, analysts project revenue of $38.5 billion and net income of approximately $20.9 billion. For the fiscal first quarter ending in April, expectations point to revenues of $42.1 billion, representing a 61.6% increase from the previous year.

第4四半期の収益レポートを楽しみにしているアナリストは、385億ドルの収益と約209億ドルの純利益をプロジェクトします。 4月に終了する第1四半期の第1四半期の予想は、421億ドルの収益を示しており、前年から61.6％増加しています。

Major tech companies are developing their own custom chips while maintaining relationships with Nvidia. These in-house processors, known as ASICs, are primarily used for internal workloads, while Nvidia's GPUs continue to serve broader, high-performance AI applications.

主要なハイテク企業は、Nvidiaとの関係を維持しながら、独自のカスタムチップを開発しています。 ASICSとして知られるこれらの社内プロセッサは、主に内部ワークロードに使用されますが、NVIDIAのGPUは引き続きより広範で高性能AIアプリケーションを提供しています。

The competitive landscape includes partnerships between hyperscalers and companies like Broadcom and Marvell Technologies. However, analysts note that these custom solutions are expected to coexist with rather than replace Nvidia's processors.

競争力のある景観には、ハイパースカラーとブロードコムやマーベルテクノロジーズなどの企業とのパートナーシップが含まれます。ただし、アナリストは、これらのカスタムソリューションは、Nvidiaのプロセッサを置き換えるのではなく、共存することが期待されていることに注目しています。

Production capacity remains a key focus area. The company's finance chief Colette Kress described GPU demand as “staggering” during a November investor call, highlighting ongoing supply chain challenges.

生産能力は依然として重要な焦点領域です。同社の財務責任者であるコレット・クレスは、11月の投資家コール中にGPU需要を「驚異的」と説明し、進行中のサプライチェーンの課題を強調しました。

Jensen Huang, Nvidia's CEO, will likely address several crucial topics during the earnings call, including the potential impact of DeepSeek on revenue forecasts and the company's strategy for maintaining market share amid increasing competition.

NvidiaのCEOであるJensen Huangは、収益予測に対するDeepseekの潜在的な影響や、競争の増加の中で市場シェアを維持するための会社の戦略など、収益の呼び出し中にいくつかの重要なトピックに対処する可能性があります。

The company's six-month stock performance shows a gain of approximately 9.8%, lagging behind many of its tech sector peers. This performance comes despite continued strong demand for AI chips and robust revenue projections.

同社の6か月の株式パフォーマンスは、約9.8％の利益を示しており、ハイテクセクターのピアの多くに遅れをとっています。このパフォーマンスは、AIチップに対する強い需要と堅牢な収益予測にもかかわらず発生します。

Management's guidance for the upcoming quarters will be closely watched by investors, particularly regarding Blackwell chip production volumes and adoption rates among major customers.

今後の四半期に対する経営陣のガイダンスは、特にブラックウェルチップの生産量と主要顧客の養子縁組率に関して、投資家によって綿密に監視されます。