暗号通貨関連株：資産配分の枠組み内の多様化ツール

Bitcoin（$ BTC）は、資産配分の枠組みの中で、徐々に独立した資産としての地位を確立しています。などの機関によって検討されます

Bitcoin has gradually established itself as a standalone asset within the framework of asset allocation. Considered by institutions to be an excellent diversification tool due to its low correlation with traditional asset classes (stocks, bonds), Bitcoin is attracting an increasing number of investors.

ビットコインは、資産配分の枠組みの中で、徐々に独立した資産としての地位を確立しています。機関は、従来の資産クラス（株式、債券）との相関が低いため、優れた多様化ツールと見なされ、ビットコインはますます多くの投資家を集めています。

Below, we can see how Bitcoin has behaved during different crises compared to other assets.

以下では、他の資産と比較して、さまざまな危機でビットコインがどのように振る舞ったかを見ることができます。

However, direct investment in cryptocurrencies comes with significant challenges: high volatility, managing digital wallets, and the administrative complexity of tax reporting for gains or losses. An interesting solution to benefit from the advantages of this market while bypassing these obstacles is to invest in cryptocurrency-related stocks. These stocks offer an indirect alternative to Bitcoin while playing a diversifying role in an investment strategy.

ただし、暗号通貨への直接投資には、高いボラティリティ、デジタルウォレットの管理、利益または損失に対する税の報告の管理上の複雑さなど、重要な課題があります。これらの障害を迂回しながら、この市場の利点から利益を得るための興味深いソリューションは、暗号通貨関連の株に投資することです。これらの株式は、投資戦略で多様な役割を果たしながら、ビットコインの間接的な代替品を提供します。

Why Are Cryptocurrency-Related Stocks Diversification Tools?

暗号通貨関連の株式多様化ツールがなぜですか？

Stocks of cryptocurrency-related companies occupy a unique position in the investment landscape. They allow investors to benefit from the growth trends of the crypto market without directly investing in digital assets. Like Bitcoin, they exhibit characteristics that make them attractive in a diversified asset allocation:

暗号通貨関連の企業の株式は、投資環境におけるユニークな地位を占めています。投資家は、デジタル資産に直接投資することなく、暗号市場の成長傾向から利益を得ることができます。ビットコインのように、彼らは多様な資産配分で魅力的な特性を示します。

Main Categories of Cryptocurrency-Related Stocks

暗号通貨関連の株式の主なカテゴリ

Which Stocks Are Most Correlated with Bitcoin?

どの株がビットコインと最も相関していますか？

Certain stocks have a stronger correlation with Bitcoin due to their direct dependence on its performance. For example:

特定の株式は、そのパフォーマンスに直接依存しているため、ビットコインとより強い相関があります。例えば：

Coinbase (COIN): The trading volumes on its platform vary according to overall interest in cryptocurrencies.

Coinbase（Coin）：プラットフォーム上の取引量は、暗号通貨の全体的な関心によって異なります。

Conversely, companies like NVIDIA or IBM have a lower correlation with Bitcoin as they diversify their activities beyond the crypto market.

逆に、NvidiaやIBMのような企業は、暗号市場を超えて活動を多様化する際に、ビットコインとの相関が低くなっています。

It is even possible to closely mimic Bitcoin’s performance by combining several stocks. For instance, a portfolio comprising (MSTR0.3 + MARA0.3 + COIN*0.7)/1.3 closely tracks Bitcoin’s movements.

いくつかの株を組み合わせることにより、ビットコインのパフォーマンスを密接に模倣することさえ可能です。たとえば、（MSTR0.3 + MARA0.3 + COIN*0.7）/1.3を含むポートフォリオは、ビットコインの動きを密接に追跡します。

How to Integrate These Stocks into Asset Allocation

これらの株を資産配分に統合する方法

Crypto Stocks as a Complement to Bitcoin in a Diversified Portfolio

多様化したポートフォリオでビットコインを補完するcrypto在庫

Incorporating cryptocurrency-related stocks into an asset allocation can enhance portfolio diversification. While Bitcoin serves as an uncorrelated asset relative to traditional markets, these stocks offer hybrid exposure. They combine the potential growth of the crypto market with more stable fundamentals, thereby reducing some of the risks associated with direct crypto investment.

暗号通貨関連の株を資産配分に組み込むと、ポートフォリオの多様化が強化される可能性があります。ビットコインは、従来の市場と比較して無相関資産として機能しますが、これらの株式はハイブリッド暴露を提供します。彼らは、暗号市場の潜在的な成長とより安定した基本を組み合わせて、それにより、直接の暗号投資に関連するリスクのいくつかを減らします。

Our three-year analysis of a balanced portfolio reveals that adding 1.3% Bitcoin had a positive impact on risk-adjusted performance. However, replacing Bitcoin with a basket of three cryptocurrency-related stocks yielded even better results. On the other hand, completely excluding cryptocurrencies led to a significant decline in performance.

バランスの取れたポートフォリオの3年間の分析により、1.3％のビットコインを追加すると、リスク調整されたパフォーマンスにプラスの影響があることが明らかになりました。ただし、ビットコインを3つの暗号通貨関連株のバスケットに置き換えると、さらに良い結果が得られました。一方、暗号通貨を完全に除外すると、パフォーマンスが大幅に減少しました。

Risks of Investing in Cryptocurrency-Related Stocks

暗号通貨関連の株式への投資のリスク

Investing in cryptocurrency-related stocks, such as those in mining, exchanges, and blockchain technologies, offers potential rewards but also significant risks:

マイニング、交換、ブロックチェーンテクノロジーなどの暗号通貨関連株に投資することは、潜在的な報酬を提供するだけでなく、重要なリスクも提供します。

While offering strong growth potential, these risks require careful consideration and diversification for effective risk management.

強力な成長の可能性を提供する一方で、これらのリスクは、効果的なリスク管理のために慎重に検討し、多様化する必要があります。

Conclusion

結論

Investing in cryptocurrency-related stocks is a smart strategy to benefit from the rise of this sector while diversifying your portfolio. These stocks provide exposure to the opportunities offered by crypto without the complexities of direct management. As a complement to Bitcoin, they strengthen the diversification role of a portfolio and offer attractive growth potential in a rapidly evolving financial environment. However, it is important to consider the risks associated with these investments. Price fluctuations in cryptocurrencies, uncertain regulation, and market volatility can lead to significant losses. Investors should therefore be aware of these risks and proceed with caution when adding these stocks to their portfolio.

暗号通貨関連の株式への投資は、ポートフォリオを多様化しながら、このセクターの台頭から利益を得るための賢明な戦略です。これらの株式は、直接的な管理の複雑さなしに暗号が提供する機会にさらされます。ビットコインを補完するものとして、彼らはポートフォリオの多様化の役割を強化し、急速に進化する金融環境で魅力的な成長の可能性を提供します。ただし、これらの投資に関連するリスクを考慮することが重要です。暗号通貨、不確実な規制、市場のボラティリティの価格変動は、大きな損失につながる可能性があります。したがって、投資家はこれらのリスクを認識し、これらの株をポートフォリオに追加する際には注意して進める必要があります。