暗号市場は変化しています。これが2025年の形を形成する傾向です

GeminiとGlassnodeのレポートは、2025年の形成動向を分析し、制度的採用、小売の利益の復活、および需要の地域の違いをカバーしています。

The landscape of crypto investment flows is evolving rapidly, driven by the surging popularity of exchange-traded funds (ETFs) and the return of retail activity in 2025. A recent report by Gemini and Glassnode delves into the trends that will shape the next three years, highlighting the increasing institutional adoption, the resurgence of retail interest, and the varying regional demands for crypto.

暗号投資の流れの景観は急速に進化しており、エクスチェンジ取引ファンド（ETF）の人気の急増と2025年の小売活動の復帰によって推進されています。GeminiとGlassnodeの最近の報告は、今後3年間を形作る傾向を掘り下げます、制度上の採用の増加、小売の利益の復活、暗号に対するさまざまな地域の需要を強調しています。

A key trend noted in the report is the massive crypto inflows into ETFs, particularly the Bitcoin ETFs that have together gathered over 515,000 BTC since their launch. These ETFs have played a substantial role in influencing market liquidity and volatility. Notably, capital movements within these funds are now closely linked to price fluctuations. Periods of net inflows have corresponded with price increases of up to 35%, while outflows have coincided with market corrections.

レポートで指摘されている重要な傾向は、ETFへの大規模な暗号流入、特に発売以来515,000を超えるBTCを集めたビットコインETFです。これらのETFは、市場の流動性とボラティリティに影響を与える上で大きな役割を果たしてきました。特に、これらの資金内の資本の動きは、現在、価格の変動に密接に関連しています。純流入の期間は、最大35％の価格上昇に対応していましたが、流出は市場の修正と一致しています。

Moreover, Ethereum ETFs are also attracting more institutional interest, with volumes accounting for up to 5% of daily spot market trades.

さらに、Ethereum ETFは、より多くの制度的関心を集めており、毎日のスポット市場取引の最大5％を占める量を占めています。

The growth of these ETF products has also given rise to new arbitrage strategies. Institutional investors have devised strategies that combine long positions in ETFs with short positions in futures to capitalize on price discrepancies. This trend has boosted liquidity in futures markets and led to more efficient trading. With the potential expansion of ETFs to other assets, like Solana, this arbitrage strategy is expected to continue unfolding.

これらのETF製品の成長は、新しい裁定戦略も生じています。機関投資家は、ETFの長いポジションを未来のショートポジションと組み合わせて、価格の矛盾を活用する戦略を考案しました。この傾向は、先物市場の流動性を高め、より効率的な取引につながりました。 Solanaのような他の資産へのETFの潜在的な拡大により、この裁定戦略は展開を続けると予想されます。

Another key aspect highlighted by the report is the return of retail capital, which has shifted market dynamics. Solana has captured a significant portion of this flow, surpassing Ethereum in active addresses. The Solana ecosystem has seen a rise in speculation, especially with memecoins, whose aggregate value has grown by 477% since early 2024. Furthermore, Solana has also surpassed Bitcoin and Ethereum in daily transaction volume, indicating increased network activity.

レポートで強調されているもう1つの重要な側面は、市場のダイナミクスを変えた小売資本の復帰です。ソラナは、この流れのかなりの部分を獲得し、アクティブアドレスでイーサリアムを上回っています。 Solanaの生態系は、特に2024年初頭から総価値が477％増加しているメモコインで推測が増加しています。さらに、Solanaは毎日の取引量でビットコインとイーサリアムを上回り、ネットワーク活動の増加を示しています。

Finally, the report also points out varying regional differences in crypto adoption. While the U.S. market is driven by ETFs and institutional interest, on-chain activity in the Asia-Pacific (APAC) region has grown by 6.4% over the past year, contrasting with a decline in the U.S. and Europe. This disparity suggests that APAC's retail market is playing a larger role in speculative cycles, whereas in the U.S., ETF influence is expected to continue expanding.

最後に、このレポートは、暗号の採用におけるさまざまな地域の違いも示しています。米国市場はETFと制度的利益によって推進されていますが、アジア太平洋地域（APAC）地域でのチェーン上の活動は、過去1年間で6.4％増加し、米国とヨーロッパの減少とは対照的です。この格差は、APACの小売市場が投機的サイクルでより大きな役割を果たしているのに対し、米国ではETFの影響が拡大し続けると予想されていることを示唆しています。