The Crypto Market Is Changing. Here Are the Trends Shaping 2025

Gemini와 Glassnode의 보고서는 제도적 채택, 소매 이익의 부활 및 지역 수요의 차이를 다루는 2025 년 형성 추세를 분석합니다.

The landscape of crypto investment flows is evolving rapidly, driven by the surging popularity of exchange-traded funds (ETFs) and the return of retail activity in 2025. A recent report by Gemini and Glassnode delves into the trends that will shape the next three years, highlighting the increasing institutional adoption, the resurgence of retail interest, and the varying regional demands for crypto.

암호화 투자 흐름의 환경은 ETF (Exchange-Traded Funds)의 급격한 인기와 2025 년 소매 활동의 반환에 의해 급격히 발전하고 있습니다. Gemini와 Glassnode의 최근 보고서는 향후 3 년간 형성 될 추세를 탐구합니다. , 제도적 채택 증가, 소매 이익의 부활 및 암호화에 대한 다양한 지역 요구를 강조합니다.

A key trend noted in the report is the massive crypto inflows into ETFs, particularly the Bitcoin ETFs that have together gathered over 515,000 BTC since their launch. These ETFs have played a substantial role in influencing market liquidity and volatility. Notably, capital movements within these funds are now closely linked to price fluctuations. Periods of net inflows have corresponded with price increases of up to 35%, while outflows have coincided with market corrections.

이 보고서에서 언급 된 주요 추세는 ETF 로의 대규모 암호화, 특히 출시 이후 515,000 BTC 이상을 모은 비트 코인 ETF에 대한 대규모 암호화입니다. These ETFs have played a substantial role in influencing market liquidity and volatility. 특히,이 기금 내의 자본 운동은 이제 가격 변동과 밀접한 관련이 있습니다. 순 유입 기간은 최대 35%의 가격 인상에 해당하는 반면, 유출은 시장 교정과 일치했습니다.

Moreover, Ethereum ETFs are also attracting more institutional interest, with volumes accounting for up to 5% of daily spot market trades.

The growth of these ETF products has also given rise to new arbitrage strategies. Institutional investors have devised strategies that combine long positions in ETFs with short positions in futures to capitalize on price discrepancies. This trend has boosted liquidity in futures markets and led to more efficient trading. With the potential expansion of ETFs to other assets, like Solana, this arbitrage strategy is expected to continue unfolding.

이러한 ETF 제품의 성장으로 인해 새로운 차익 거래 전략이 발생했습니다. 기관 투자자들은 ETF의 긴 위치를 가격 불일치를 활용하기 위해 미래의 짧은 위치와 결합하는 전략을 고안했습니다. 이러한 추세는 선물 시장에서 유동성을 높이고보다 효율적인 거래를 이끌어 냈습니다. Solana와 같은 다른 자산으로의 ETF가 잠재적으로 확장 되면서이 차익 거래 전략은 계속 전개 될 것으로 예상됩니다.

Another key aspect highlighted by the report is the return of retail capital, which has shifted market dynamics. Solana has captured a significant portion of this flow, surpassing Ethereum in active addresses. The Solana ecosystem has seen a rise in speculation, especially with memecoins, whose aggregate value has grown by 477% since early 2024. Furthermore, Solana has also surpassed Bitcoin and Ethereum in daily transaction volume, indicating increased network activity.

이 보고서에 의해 강조된 또 다른 주요 측면은 시장 역학을 변화시킨 소매 자본의 수익입니다. Solana는이 흐름의 상당 부분을 포착하여 활성 연설에서 이더 리움을 능가했습니다. Solana 생태계는 특히 2024 년 초 이후 총 가치가 477% 증가한 Memecoins의 추측이 증가한 것으로 나타났습니다.

Finally, the report also points out varying regional differences in crypto adoption. While the U.S. market is driven by ETFs and institutional interest, on-chain activity in the Asia-Pacific (APAC) region has grown by 6.4% over the past year, contrasting with a decline in the U.S. and Europe. This disparity suggests that APAC's retail market is playing a larger role in speculative cycles, whereas in the U.S., ETF influence is expected to continue expanding.

마지막으로, 보고서는 또한 암호화 채택의 다양한 지역적 차이를 지적합니다. 미국 시장은 ETF와 제도적 관심에 의해 주도되지만 APAC (Asia-Pacific) 지역의 체인 활동은 지난해 미국과 유럽의 감소와 대조적으로 6.4% 증가했습니다. 이러한 차이는 APAC의 소매 시장이 투기주기에서 더 큰 역할을하고있는 반면, 미국에서는 ETF 영향력이 계속 확대 될 것으로 예상됩니다.