クロスチェーン収量農業: 新しいイノベーションが収益性の高い受動的所得の機会を解き放つ

Web3 とブロックチェーンの領域が拡大するにつれて、最も収益性の高いパッシブ イールドの機会を発見することはますます困難になっています。クロスチェーン利回りには、ブロックチェーン間で資産を手動でブリッジすることなく、受動的な収益が含まれます。この設計により、エコシステム全体の流動性も強化され、ユーザーがどこにいても dApp にアクセスできるようになります。

As the Web3 and blockchain space expands, discovering the most profitable passive yield opportunities becomes increasingly tricky. Cross-chain yield involves passive returns without manually bridging assets across blockchains. This design also augments liquidity across ecosystems, allowing dApps to reach users wherever they are.

Web3 とブロックチェーンの領域が拡大するにつれて、最も収益性の高いパッシブ イールドの機会を発見することはますます困難になっています。クロスチェーン利回りには、ブロックチェーン間で資産を手動でブリッジすることなく、受動的な収益が含まれます。この設計により、エコシステム全体の流動性も強化され、ユーザーがどこにいても dApp にアクセスできるようになります。

However, a large number of multichain DEXs create liquidity pools for the same asset pairs on each blockchain. The DEX may have high total cross-chain liquidity but a shallow individual pool, creating high slippage and compromising yield and the overall user experience. If you want to trade a token on a platform with high liquidity, you have to swap the asset on the original chain manually, then use a different bridge and move it to the other blockchain to complete the swap.

ただし、多数のマルチチェーン DEX は、各ブロックチェーン上に同じ資産ペアの流動性プールを作成します。 DEX はクロスチェーン全体の流動性が高いものの、個々のプールが浅いため、スリッページが大きくなり、利回りと全体的なユーザー エクスペリエンスが損なわれます。流動性の高いプラットフォームでトークンを取引したい場合は、元のチェーン上の資産を手動でスワップし、別のブリッジを使用して他のブロックチェーンに移動してスワップを完了する必要があります。

Cross-chain yield starts with automatically redirecting trading activities to blockchains with higher liquidity via a single transaction. This makes building a mechanism that creates high liquidity with low slippage possible by concentrating farming incentives for an asset pair in a single pool.

クロスチェーン利回りは、単一のトランザクションを通じて、取引アクティビティをより流動性の高いブロックチェーンに自動的にリダイレクトすることから始まります。これにより、資産ペアに対するファーミングインセンティブを単一のプールに集中させることで、スリッページの少ない高い流動性を生み出す仕組みの構築が可能となります。

The equivocal nature of blockchain growth

ブロックチェーンの成長の曖昧な性質

The blockchain technology market is projected to reach $67.4 billion by 2026, up from just $12.7 billion in 2022. Each blockchain network has a unique community, capabilities, and assets, but interoperability has emerged as a challenge of this proliferation. Many blockchains operate in isolation, hindering the movement of assets and liquidity between them. Users often face higher transaction fees, fragmented liquidity pools, and cumbersome processes.

ブロックチェーン技術市場は、2022年のわずか127億ドルから、2026年までに674億ドルに達すると予測されています。各ブロックチェーンネットワークには独自のコミュニティ、機能、資産がありますが、相互運用性がこの普及の課題として浮上しています。多くのブロックチェーンは孤立して動作し、ブロックチェーン間の資産や流動性の移動を妨げます。ユーザーは多くの場合、より高い取引手数料、断片化した流動性プール、煩雑なプロセスに直面します。

Cross-chain platforms allow investors and protocols to transfer assets seamlessly between chains. They can tap into L2 solutions' low fees, access Ethereum's extensive smart contract capabilities, avail of Bitcoin liquidity, use Solana's high throughput, or utilize a combination of these. For example, Zeus Network facilitates the creation of wrapped or bridged Bitcoin tokens (wBTC, etc.) on Solana. These tokens are pegged 1:1 to Bitcoin and backed by reserves, ensuring their value mirrors the Bitcoin they represent. Zeus' cross-chain bridges let Bitcoin holders securely lock their BTC on the Bitcoin blockchain and mint equivalent tokens on Solana, ensuring that users' Bitcoin remains backed and redeemable.

クロスチェーンプラットフォームにより、投資家とプロトコルはチェーン間で資産をシームレスに転送できます。 L2 ソリューションの低料金を利用したり、イーサリアムの広範なスマート コントラクト機能にアクセスしたり、ビットコインの流動性を利用したり、Solana の高スループットを使用したり、これらを組み合わせたりすることができます。たとえば、Zeus Network は、Solana 上でラップまたはブリッジされたビットコイン トークン (wBTC など) の作成を容易にします。これらのトークンはビットコインと 1:1 で固定されており、準備金によって裏付けられているため、その価値はビットコインを反映していることが保証されます。 Zeus のクロスチェーン ブリッジにより、ビットコイン所有者は自分の BTC をビットコイン ブロックチェーンに安全にロックし、同等のトークンを Solana 上で鋳造できるため、ユーザーのビットコインが裏付けられ、引き換え可能であることが保証されます。

Zeus also recently validated the first Bitcoin transaction on Solana, a major milestone that takes enabling seamless Bitcoin liquidity within Solana's DeFi ecosystem a step further. This enables Bitcoin liquidity to easily flow within Solana's DeFi ecosystem, and also marks a major point of progress for cross-chain innovation and interoperability.

Zeus は最近、Solana での最初のビットコイン取引を検証しました。これは、Solana の DeFi エコシステム内でのシームレスなビットコイン流動性の実現をさらに一歩進める重要なマイルストーンです。これにより、Solana の DeFi エコシステム内でビットコインの流動性が容易に流れるようになり、クロスチェーンのイノベーションと相互運用性の主要な進歩点も示されます。

BREAKING: @solana can now validate Bitcoin transaction! Here’s what happened 🧵 👇🠻 pic.twitter.com/jykyZQmpyF

速報: @solana がビットコイントランザクションを検証できるようになりました!何が起こったのかです🧵 ðŸ'‡ðŸ » pic.twitter.com/jykyZQmpyF

Once Bitcoin is tokenized on Solana, holders can participate in its yield-generating platforms. These include liquidity pools on DEXs, where they earn trading fees and liquidity mining rewards, and lending protocols like Solend, which allow them to earn interest by lending tokenized BTC. Holders can also avail of staking and farming opportunities on Solana-based platforms.

ビットコインが Solana でトークン化されると、保有者は収益を生み出すプラットフォームに参加できるようになります。これらには、取引手数料と流動性マイニング報酬を獲得する DEX の流動性プールや、トークン化された BTC を貸し出すことで利子を得ることができる Solend のような貸付プロトコルが含まれます。保有者は、Solana ベースのプラットフォームでステーキングやファーミングの機会を利用することもできます。

Legacy chains like Bitcoin enjoy mainstream adoption and security, while newer ones like Solana overcome their limitations in terms of low speed and high transaction costs. Zeus Network solves the significant challenge of fragmented liquidity and assets across blockchains.

ビットコインのようなレガシーチェーンは主流の採用とセキュリティを享受していますが、Solana のような新しいチェーンは低速と高いトランザクションコストの制限を克服しています。 Zeus Network は、ブロックチェーン全体で断片化された流動性と資産という重大な課題を解決します。

BTC derivatives generate yield on Solana

BTC デリバティブは Solana で利回りを生み出します

Some protocols on Solana can create derivatives that track Bitcoin's price. These synthetic assets allow users to gain Bitcoin exposure and leverage without actually needing to hold Bitcoin. A user can stake Solana-native assets, like the native token SOL, as collateral to mint synthetic Bitcoin (sBTC). This Bitcoin derivative can then be used to generate yield within Solana's DeFi ecosystem.

Solana の一部のプロトコルは、ビットコインの価格を追跡するデリバティブを作成できます。これらの合成資産を使用すると、ユーザーは実際にビットコインを保持する必要がなく、ビットコインのエクスポージャーとレバレッジを得ることができます。ユーザーは、合成ビットコイン (sBTC) を鋳造するための担保として、ネイティブ トークン SOL などの Solana ネイティブ資産を賭けることができます。このビットコイン派生商品は、Solana の DeFi エコシステム内で収益を生み出すために使用できます。

Bitcoin vaults and aggregators

ビットコイン保管庫とアグリゲーター

Protocols like Marinade Finance implement Bitcoin-backed vaults that allow users to deposit tokenized Bitcoin and participate in automated strategies for yield maximization. These vaults optimize yield by auto-compounding rewards from lending, staking, or liquidity pools. They can diversify strategies, such as hedging with other assets or spreading across multiple yield-generating platforms.

Marinade Finance のようなプロトコルは、ユーザーがトークン化されたビットコインを入金し、収益最大化のための自動化された戦略に参加できるようにするビットコインに裏付けされた保管庫を実装しています。これらの保管庫は、融資、ステーキング、または流動性プールからの報酬を自動複合化することで利回りを最適化します。他の資産とのヘッジや、収益を生み出す複数のプラットフォームに分散するなど、戦略を多様化できます。

Aggregators can automate yield-generating strategies for tokenized Bitcoin holders, enabling users to grow their Bitcoin exposure without manual effort. Investors can select preset strategies tailored to risk tolerance and target yields. Cross-protocol optimization tools find the best opportunities across Solana's DeFi ecosystem to maximize returns. Staked Bitcoin derivatives such as stBTC allow users to stake tokenized Bitcoin or participate in proof-of-stake systems, earning network rewards while retaining Bitcoin exposure.

アグリゲーターは、トークン化されたビットコイン保有者向けに収益生成戦略を自動化できるため、ユーザーは手作業なしでビットコインのエクスポージャーを増やすことができます。投資家は、リスク許容度と目標利回りに合わせて事前に設定された戦略を選択できます。クロスプロトコル最適化ツールは、Solana の DeFi エコシステム全体で最良の機会を見つけて収益を最大化します。 stBTC などのステーキングされたビットコイン デリバティブを使用すると、ユーザーはトークン化されたビットコインをステーキングしたり、プルーフ オブ ステーク システムに参加したりして、ビットコインのエクスポージャーを維持しながらネットワーク報酬を獲得できます。

Cross-chain staking and yield farming

クロスチェーンステーキングとイールドファーミング

Cross-chain flexibility allows yield farmers to access multiple protocols at once without paying hefty fees. With yield farming, users earn passive income by providing liquidity to decentralized protocols. However, there are forms of yield farming beyond liquidity provision. You can earn passive rewards by borrowing assets with collateral, lending assets to other traders, or staking assets in blockchains in exchange for validator fees. It's possible to stake multiple assets in a single pool, gaining cross-chain returns without having to manage multiple positions. Cross-chain DEXs allow users to stake assets from one blockchain

クロスチェーンの柔軟性により、収穫農家は高額な料金を支払うことなく複数のプロトコルに同時にアクセスできます。イールドファーミングを使用すると、ユーザーは分散型プロトコルに流動性を提供することで受動的収入を得ることができます。ただし、流動性の提供を超えたイールドファーミングの形態もあります。担保付きで資産を借りたり、他のトレーダーに資産を貸したり、バリデーター手数料と引き換えにブロックチェーンに資産をステーキングしたりすることで、受動的報酬を獲得できます。単一のプールに複数の資産をステークすることが可能で、複数のポジションを管理することなくクロスチェーンの収益を得ることができます。クロスチェーン DEX により、ユーザーは 1 つのブロックチェーンから資産をステーキングできるようになります