ブラックロックは認定参加者を拡大することでIBITビットコインETFの流動性を高める

ブラックロックは、新たに認定参加者（AP）5社を追加し、合計9社となることで、IBITビットコイン上場投資信託（ETF）を拡大している。シタデル・セキュリティーズ、ゴールドマン・サックス、ABN AMRO、シティグループ、UBSが既存のAPに加わり、ETFの流動性を強化し、投資家により堅牢なプラットフォームを提供する。

BlackRock Enhances Liquidity for IBIT Bitcoin ETF with Strategic Expansion of Authorized Participants

ブラックロック、認定参加者の戦略的拡大によりIBITビットコインETFの流動性を強化

In a significant move to bolster the liquidity of its exchange-traded fund (ETF) linked to Bitcoin, BlackRock Inc. has appointed five additional Authorized Participants (APs) to its roster. The new additions elevate the total number of APs for the iShares Bitcoin Exposure ETF (IBIT) to nine, indicating a concerted effort to enhance market depth and accessibility.

ビットコインに関連する上場投資信託（ETF）の流動性を強化する重要な取り組みとして、ブラックロック社は、追加の認定参加者（AP）を5社名簿に任命した。新たな追加により、iShares Bitcoin Exposure ETF (IBIT) の AP の総数は 9 に増加し、市場の深さとアクセスしやすさを強化するための協調的な取り組みが示されています。

The latest APs joining BlackRock's IBIT ETF include industry heavyweights such as Citadel Securities LLC, Goldman Sachs & Co. LLC, ABN AMRO Clearing USA LLC, Citigroup Global Markets, Inc., and UBS Securities LLC. These esteemed institutions join existing APs JP Morgan Securities LLC, Jane Street Capital, Virtu Americas LLC, and Macquarie Capital (USA) Inc. Notably, the Sponsor, iShares Delaware Trust Sponsor LLC, retains the authority to expand this roster further at any time.

ブラックロックの IBIT ETF に参加する最新の AP には、シタデル セキュリティーズ LLC、ゴールドマン サックス & カンパニー LLC、ABN AMRO Clearing USA LLC、シティグループ グローバル マーケッツ、インク、UBS セキュリティーズ LLC などの業界大手が含まれます。これらの評価の高い機関は、既存の AP である JP Morgan Securities LLC、Jane Street Capital、Virtu Americas LLC、Macquarie Capital (USA) Inc. に加わります。特に、スポンサーである iShares Delaware Trust Sponsor LLC は、いつでもこの名簿をさらに拡大する権限を保持しています。

The primary role of APs in the ETF ecosystem is to facilitate the creation and redemption of ETF shares. These entities, often prominent banks or brokerage firms, play a crucial role in ensuring adequate liquidity for ETFs by holding a substantial portion of the underlying assets. They employ a creation and redemption mechanism that dynamically adjusts the supply of ETF shares in response to market demand, ensuring a healthy balance between supply and demand.

ETF エコシステムにおける AP の主な役割は、ETF 株式の作成と償還を促進することです。これらの組織は、多くの場合、有名な銀行や証券会社であり、原資産の相当部分を保有することで、ETF の適切な流動性を確保する上で重要な役割を果たしています。彼らは、市場の需要に応じて ETF 株式の供給を動的に調整する創設および償還メカニズムを採用し、需要と供給の健全なバランスを確保します。

The addition of multiple APs is expected to significantly enhance the liquidity of BlackRock's IBIT ETF shares. The inclusion of major institutions like UBS, Citigroup, and Goldman Sachs underscores the growing interest among traditional financial institutions in Bitcoin, a testament to the increasing trust these players place in regulated products that enable seamless entry into the cryptocurrency sector.

複数のAPの追加により、ブラックロックのIBIT ETF株の流動性が大幅に強化されることが期待されます。 UBS、シティグループ、ゴールドマン・サックスなどの大手機関が参加していることは、従来の金融機関の間でビットコインへの関心が高まっていることを裏付けており、仮想通貨分野へのシームレスな参入を可能にする規制対象商品に対するこれらの金融機関の信頼が高まっていることの証しだ。

Since its inception in January, BlackRock's IBIT ETF has witnessed remarkable success, garnering significant investor attention. As of the time of writing, IBIT's Assets Under Management (AUM) stand at an impressive $17.24 billion, with a 24-hour volume of $268 million. This places IBIT as the second-largest Bitcoin ETF in terms of AUM, trailing only Grayscale's GBTC with $24.33 billion in AUM and a 24-hour volume of $90.7 million.

1月の創設以来、ブラックロックのIBIT ETFは目覚ましい成功を収め、投資家の大きな注目を集めている。この記事の執筆時点で、IBIT の運用資産 (AUM) は 172 億 4000 万ドルという驚異的な額に達しており、24 時間の出来高は 2 億 6,800 万ドルです。これにより、IBITはAUMの点で2番目に大きいビットコインETFとなり、AUMが243億3,000万ドル、24時間取引高が9,070万ドルのGrayscaleのGBTCに次ぐものとなっている。

Despite waiving its management fee, VanEck's spot Bitcoin ETF continues to face challenges, with its AUM lagging behind at $38.2 million and a 24-hour volume of $1.6 million. Interestingly, VanEck has expressed belief that an ETF tracking Ether (ETH) could potentially attract even greater interest than Bitcoin's. Pranav Kanade, VanEck's Portfolio Manager, has stated that "ETH could make more sense as an asset to more people than Bitcoin does." However, it remains uncertain whether the SEC is willing to approve any spot ETH ETF applications, given its repeated delays in adjudicating such proposals.

管理手数料を免除したにもかかわらず、ヴァンエックのスポットビットコインETFは引き続き課題に直面しており、その運用資産は3,820万ドル、24時間の出来高は160万ドルと出遅れている。興味深いことに、ヴァンエック氏は、イーサ（ETH）を追跡するETFがビットコインよりもさらに大きな関心を集める可能性があるとの考えを表明している。 VanEckのポートフォリオマネージャーであるプラナフ・カナデ氏は、「ETHはビットコインよりも多くの人々にとって資産として意味がある可能性がある」と述べた。しかし、SECがスポットETH ETFの申請を承認する意思があるかどうかは、そのような提案の審査が度重なる遅れを考慮すると依然として不透明である。

BlackRock's crypto-related ambitions extend beyond its IBIT ETF. The firm recently launched the BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL), its first tokenized fund built on a public blockchain. BUIDL enables the investment of dollar-based funds in a range of products, including repurchase agreements and Treasury bills, through the Ethereum blockchain. BlackRock pegged the BUIDL token to the US dollar on a 1:1 basis, ensuring stability and the distribution of dollar-based yields to investors. Within a week of its launch, the BUIDL fund attracted inflows exceeding $160 million.

ブラックロックの仮想通貨関連の野心は、IBIT ETFを超えて広がっている。同社は最近、パブリックブロックチェーン上に構築された初のトークン化ファンドであるブラックロックUSD機関デジタル流動性ファンド（BUIDL）を立ち上げた。 BUIDL では、イーサリアム ブロックチェーンを通じて、ドルベースの資金を現先契約や財務省短期証券を含むさまざまな商品に投資できるようになります。ブラックロックはBUIDLトークンを米ドルに1:1ベースで固定し、安定性と投資家へのドルベースの利回りの分配を確保しました。 BUIDL ファンドには設立から 1 週間以内に 1 億 6,000 万ドルを超える資金が流入しました。

This strategic expansion of Authorized Participants for IBIT ETF represents a concerted effort by BlackRock to enhance market depth, increase liquidity, and expand access to its Bitcoin-linked fund. The inclusion of major financial institutions signals the growing recognition and trust that traditional players have in the crypto sector and regulated products that facilitate their entry. BlackRock's continued innovation, including the launch of the BUIDL fund, further solidifies its position as a dominant force in the evolving digital asset landscape.

この IBIT ETF の認定参加者の戦略的拡大は、市場の厚みを増し、流動性を高め、ビットコイン関連ファンドへのアクセスを拡大するというブラックロックの共同の取り組みを表しています。大手金融機関の参加は、従来のプレーヤーが仮想通貨セクターと参入を促進する規制対象商品に対して持つ認識と信頼が高まっていることを示しています。 BUIDL ファンドの立ち上げを含む、BlackRock の継続的なイノベーションにより、進化するデジタル資産環境における支配的な勢力としての地位がさらに強固になります。