BlackRock augmente la liquidité de l'ETF IBIT Bitcoin en élargissant les participants autorisés

BlackRock étend son fonds négocié en bourse (ETF) IBIT Bitcoin en ajoutant cinq nouveaux participants autorisés (AP), ce qui porte le total à neuf. Citadel Securities, Goldman Sachs, ABN AMRO, Citigroup et UBS rejoindront les AP existants pour améliorer la liquidité de l'ETF et fournir une plateforme plus robuste aux investisseurs.

BlackRock Enhances Liquidity for IBIT Bitcoin ETF with Strategic Expansion of Authorized Participants

BlackRock améliore la liquidité de l'ETF IBIT Bitcoin avec une expansion stratégique des participants autorisés

In a significant move to bolster the liquidity of its exchange-traded fund (ETF) linked to Bitcoin, BlackRock Inc. has appointed five additional Authorized Participants (APs) to its roster. The new additions elevate the total number of APs for the iShares Bitcoin Exposure ETF (IBIT) to nine, indicating a concerted effort to enhance market depth and accessibility.

Dans le cadre d'une démarche importante visant à renforcer la liquidité de son fonds négocié en bourse (ETF) lié au Bitcoin, BlackRock Inc. a nommé cinq participants autorisés (AP) supplémentaires à sa liste. Les nouveaux ajouts portent à neuf le nombre total d'AP pour l'ETF iShares Bitcoin Exposure (IBIT), ce qui indique un effort concerté pour améliorer la profondeur et l'accessibilité du marché.

The latest APs joining BlackRock's IBIT ETF include industry heavyweights such as Citadel Securities LLC, Goldman Sachs & Co. LLC, ABN AMRO Clearing USA LLC, Citigroup Global Markets, Inc., and UBS Securities LLC. These esteemed institutions join existing APs JP Morgan Securities LLC, Jane Street Capital, Virtu Americas LLC, and Macquarie Capital (USA) Inc. Notably, the Sponsor, iShares Delaware Trust Sponsor LLC, retains the authority to expand this roster further at any time.

Les derniers AP rejoignant l'ETF IBIT de BlackRock incluent des poids lourds du secteur tels que Citadel Securities LLC, Goldman Sachs & Co. LLC, ABN AMRO Clearing USA LLC, Citigroup Global Markets, Inc. et UBS Securities LLC. Ces institutions estimées rejoignent les AP existantes JP Morgan Securities LLC, Jane Street Capital, Virtu Americas LLC et Macquarie Capital (USA) Inc. Notamment, le sponsor, iShares Delaware Trust Sponsor LLC, conserve le pouvoir d'élargir cette liste à tout moment.

The primary role of APs in the ETF ecosystem is to facilitate the creation and redemption of ETF shares. These entities, often prominent banks or brokerage firms, play a crucial role in ensuring adequate liquidity for ETFs by holding a substantial portion of the underlying assets. They employ a creation and redemption mechanism that dynamically adjusts the supply of ETF shares in response to market demand, ensuring a healthy balance between supply and demand.

Le rôle principal des AP dans l’écosystème ETF est de faciliter la création et le rachat d’actions ETF. Ces entités, souvent des banques ou des sociétés de courtage de premier plan, jouent un rôle crucial pour garantir une liquidité adéquate des ETF en détenant une partie substantielle des actifs sous-jacents. Ils utilisent un mécanisme de création et de rachat qui ajuste de manière dynamique l'offre d'actions ETF en réponse à la demande du marché, garantissant ainsi un équilibre sain entre l'offre et la demande.

The addition of multiple APs is expected to significantly enhance the liquidity of BlackRock's IBIT ETF shares. The inclusion of major institutions like UBS, Citigroup, and Goldman Sachs underscores the growing interest among traditional financial institutions in Bitcoin, a testament to the increasing trust these players place in regulated products that enable seamless entry into the cryptocurrency sector.

L'ajout de plusieurs AP devrait améliorer considérablement la liquidité des actions IBIT ETF de BlackRock. L’inclusion d’institutions majeures comme UBS, Citigroup et Goldman Sachs souligne l’intérêt croissant des institutions financières traditionnelles pour le Bitcoin, témoignage de la confiance croissante que ces acteurs accordent aux produits réglementés qui permettent une entrée transparente dans le secteur des cryptomonnaies.

Since its inception in January, BlackRock's IBIT ETF has witnessed remarkable success, garnering significant investor attention. As of the time of writing, IBIT's Assets Under Management (AUM) stand at an impressive $17.24 billion, with a 24-hour volume of $268 million. This places IBIT as the second-largest Bitcoin ETF in terms of AUM, trailing only Grayscale's GBTC with $24.33 billion in AUM and a 24-hour volume of $90.7 million.

Depuis sa création en janvier, l'ETF IBIT de BlackRock a connu un succès remarquable, attirant l'attention des investisseurs. Au moment de la rédaction de cet article, les actifs sous gestion (AUM) d'IBIT s'élèvent à un montant impressionnant de 17,24 milliards de dollars, avec un volume sur 24 heures de 268 millions de dollars. Cela place l'IBIT au deuxième rang des ETF Bitcoin en termes d'actifs sous gestion, derrière le GBTC de Grayscale avec 24,33 milliards de dollars d'actifs sous gestion et un volume sur 24 heures de 90,7 millions de dollars.

Despite waiving its management fee, VanEck's spot Bitcoin ETF continues to face challenges, with its AUM lagging behind at $38.2 million and a 24-hour volume of $1.6 million. Interestingly, VanEck has expressed belief that an ETF tracking Ether (ETH) could potentially attract even greater interest than Bitcoin's. Pranav Kanade, VanEck's Portfolio Manager, has stated that "ETH could make more sense as an asset to more people than Bitcoin does." However, it remains uncertain whether the SEC is willing to approve any spot ETH ETF applications, given its repeated delays in adjudicating such proposals.

Malgré la renonciation à ses frais de gestion, l'ETF Bitcoin au comptant de VanEck continue de faire face à des défis, avec son actif sous gestion à la traîne à 38,2 millions de dollars et un volume sur 24 heures de 1,6 million de dollars. Il est intéressant de noter que VanEck a exprimé sa conviction qu'un ETF traquant l'Ether (ETH) pourrait potentiellement susciter un intérêt encore plus grand que celui du Bitcoin. Pranav Kanade, gestionnaire de portefeuille de VanEck, a déclaré que « l'ETH pourrait avoir plus de sens en tant qu'actif pour un plus grand nombre de personnes que Bitcoin ». Cependant, il reste incertain si la SEC est disposée à approuver toute demande ponctuelle d'ETH ETF, compte tenu de ses retards répétés dans l'évaluation de ces propositions.

BlackRock's crypto-related ambitions extend beyond its IBIT ETF. The firm recently launched the BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL), its first tokenized fund built on a public blockchain. BUIDL enables the investment of dollar-based funds in a range of products, including repurchase agreements and Treasury bills, through the Ethereum blockchain. BlackRock pegged the BUIDL token to the US dollar on a 1:1 basis, ensuring stability and the distribution of dollar-based yields to investors. Within a week of its launch, the BUIDL fund attracted inflows exceeding $160 million.

Les ambitions de BlackRock en matière de cryptographie s'étendent au-delà de son ETF IBIT. La société a récemment lancé le BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL), son premier fonds tokenisé construit sur une blockchain publique. BUIDL permet d'investir des fonds en dollars dans une gamme de produits, notamment des accords de mise en pension et des bons du Trésor, via la blockchain Ethereum. BlackRock a lié le jeton BUIDL au dollar américain sur une base de 1:1, garantissant ainsi la stabilité et la distribution des rendements en dollars aux investisseurs. Moins d'une semaine après son lancement, le fonds BUIDL a attiré des entrées dépassant 160 millions de dollars.

This strategic expansion of Authorized Participants for IBIT ETF represents a concerted effort by BlackRock to enhance market depth, increase liquidity, and expand access to its Bitcoin-linked fund. The inclusion of major financial institutions signals the growing recognition and trust that traditional players have in the crypto sector and regulated products that facilitate their entry. BlackRock's continued innovation, including the launch of the BUIDL fund, further solidifies its position as a dominant force in the evolving digital asset landscape.

Cette expansion stratégique du nombre de participants autorisés pour IBIT ETF représente un effort concerté de BlackRock pour améliorer la profondeur du marché, augmenter la liquidité et élargir l'accès à son fonds lié au Bitcoin. L’inclusion de grandes institutions financières témoigne de la reconnaissance et de la confiance croissantes des acteurs traditionnels dans le secteur de la cryptographie et des produits réglementés qui facilitent leur entrée. L'innovation continue de BlackRock, y compris le lancement du fonds BUIDL, renforce encore sa position en tant que force dominante dans le paysage en évolution des actifs numériques.