BlackRock steigert die Liquidität des IBIT Bitcoin ETF durch die Erweiterung der autorisierten Teilnehmer

BlackRock erweitert seinen IBIT Bitcoin Exchange Traded Fund (ETF) um fünf neue autorisierte Teilnehmer (APs), sodass sich die Gesamtzahl auf neun erhöht. Citadel Securities, Goldman Sachs, ABN AMRO, Citigroup und UBS werden sich bestehenden APs anschließen, um die Liquidität des ETFs zu verbessern und eine robustere Plattform für Anleger bereitzustellen.

BlackRock Enhances Liquidity for IBIT Bitcoin ETF with Strategic Expansion of Authorized Participants

BlackRock erhöht die Liquidität für den IBIT Bitcoin ETF durch strategische Erweiterung der autorisierten Teilnehmer

In a significant move to bolster the liquidity of its exchange-traded fund (ETF) linked to Bitcoin, BlackRock Inc. has appointed five additional Authorized Participants (APs) to its roster. The new additions elevate the total number of APs for the iShares Bitcoin Exposure ETF (IBIT) to nine, indicating a concerted effort to enhance market depth and accessibility.

In einem wichtigen Schritt zur Stärkung der Liquidität seines an Bitcoin gekoppelten Exchange Traded Fund (ETF) hat BlackRock Inc. fünf weitere autorisierte Teilnehmer (APs) in seine Liste aufgenommen. Durch die Neuzugänge erhöht sich die Gesamtzahl der APs für den iShares Bitcoin Exposure ETF (IBIT) auf neun, was auf eine konzertierte Anstrengung zur Verbesserung der Markttiefe und -zugänglichkeit hinweist.

The latest APs joining BlackRock's IBIT ETF include industry heavyweights such as Citadel Securities LLC, Goldman Sachs & Co. LLC, ABN AMRO Clearing USA LLC, Citigroup Global Markets, Inc., and UBS Securities LLC. These esteemed institutions join existing APs JP Morgan Securities LLC, Jane Street Capital, Virtu Americas LLC, and Macquarie Capital (USA) Inc. Notably, the Sponsor, iShares Delaware Trust Sponsor LLC, retains the authority to expand this roster further at any time.

Zu den jüngsten APs, die dem IBIT ETF von BlackRock beitreten, gehören Branchenschwergewichte wie Citadel Securities LLC, Goldman Sachs & Co. LLC, ABN AMRO Clearing USA LLC, Citigroup Global Markets, Inc. und UBS Securities LLC. Diese angesehenen Institutionen schließen sich den bestehenden APs JP Morgan Securities LLC, Jane Street Capital, Virtu Americas LLC und Macquarie Capital (USA) Inc. an. Insbesondere behält sich der Sponsor, iShares Delaware Trust Sponsor LLC, die Befugnis vor, diese Liste jederzeit weiter zu erweitern.

The primary role of APs in the ETF ecosystem is to facilitate the creation and redemption of ETF shares. These entities, often prominent banks or brokerage firms, play a crucial role in ensuring adequate liquidity for ETFs by holding a substantial portion of the underlying assets. They employ a creation and redemption mechanism that dynamically adjusts the supply of ETF shares in response to market demand, ensuring a healthy balance between supply and demand.

Die Hauptaufgabe von APs im ETF-Ökosystem besteht darin, die Schaffung und Rücknahme von ETF-Anteilen zu erleichtern. Diese Unternehmen, häufig namhafte Banken oder Maklerfirmen, spielen eine entscheidende Rolle bei der Gewährleistung einer angemessenen Liquidität für ETFs, indem sie einen erheblichen Teil der zugrunde liegenden Vermögenswerte halten. Sie nutzen einen Schöpfungs- und Rücknahmemechanismus, der das Angebot an ETF-Anteilen dynamisch an die Marktnachfrage anpasst und so ein gesundes Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage gewährleistet.

The addition of multiple APs is expected to significantly enhance the liquidity of BlackRock's IBIT ETF shares. The inclusion of major institutions like UBS, Citigroup, and Goldman Sachs underscores the growing interest among traditional financial institutions in Bitcoin, a testament to the increasing trust these players place in regulated products that enable seamless entry into the cryptocurrency sector.

Es wird erwartet, dass die Hinzufügung mehrerer APs die Liquidität der IBIT ETF-Anteile von BlackRock erheblich verbessern wird. Die Einbeziehung großer Institutionen wie UBS, Citigroup und Goldman Sachs unterstreicht das wachsende Interesse traditioneller Finanzinstitute an Bitcoin, ein Beweis für das zunehmende Vertrauen dieser Akteure in regulierte Produkte, die einen nahtlosen Einstieg in den Kryptowährungssektor ermöglichen.

Since its inception in January, BlackRock's IBIT ETF has witnessed remarkable success, garnering significant investor attention. As of the time of writing, IBIT's Assets Under Management (AUM) stand at an impressive $17.24 billion, with a 24-hour volume of $268 million. This places IBIT as the second-largest Bitcoin ETF in terms of AUM, trailing only Grayscale's GBTC with $24.33 billion in AUM and a 24-hour volume of $90.7 million.

Seit seiner Einführung im Januar konnte der IBIT ETF von BlackRock bemerkenswerte Erfolge verzeichnen und große Aufmerksamkeit bei den Anlegern erregen. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels belaufen sich die verwalteten Vermögenswerte (AUM) von IBIT auf beeindruckende 17,24 Milliarden US-Dollar, mit einem 24-Stunden-Volumen von 268 Millionen US-Dollar. Damit ist IBIT gemessen am AUM der zweitgrößte Bitcoin-ETF und liegt nur hinter Grayscales GBTC mit 24,33 Milliarden US-Dollar an AUM und einem 24-Stunden-Volumen von 90,7 Millionen US-Dollar.

Despite waiving its management fee, VanEck's spot Bitcoin ETF continues to face challenges, with its AUM lagging behind at $38.2 million and a 24-hour volume of $1.6 million. Interestingly, VanEck has expressed belief that an ETF tracking Ether (ETH) could potentially attract even greater interest than Bitcoin's. Pranav Kanade, VanEck's Portfolio Manager, has stated that "ETH could make more sense as an asset to more people than Bitcoin does." However, it remains uncertain whether the SEC is willing to approve any spot ETH ETF applications, given its repeated delays in adjudicating such proposals.

Trotz des Verzichts auf die Verwaltungsgebühr steht VanEcks Spot-Bitcoin-ETF weiterhin vor Herausforderungen, da sein AUM mit 38,2 Millionen US-Dollar und einem 24-Stunden-Volumen von 1,6 Millionen US-Dollar hinterherhinkt. Interessanterweise hat VanEck seine Überzeugung zum Ausdruck gebracht, dass ein ETF, der Ether (ETH) nachbildet, möglicherweise noch größeres Interesse auf sich ziehen könnte als der von Bitcoin. Pranav Kanade, Portfoliomanager von VanEck, hat erklärt, dass „ETH als Vermögenswert für mehr Menschen sinnvoller sein könnte als Bitcoin.“ Es bleibt jedoch ungewiss, ob die SEC angesichts der wiederholten Verzögerungen bei der Entscheidung über solche Vorschläge bereit ist, Spot-ETF-Anträge für ETH zu genehmigen.

BlackRock's crypto-related ambitions extend beyond its IBIT ETF. The firm recently launched the BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL), its first tokenized fund built on a public blockchain. BUIDL enables the investment of dollar-based funds in a range of products, including repurchase agreements and Treasury bills, through the Ethereum blockchain. BlackRock pegged the BUIDL token to the US dollar on a 1:1 basis, ensuring stability and the distribution of dollar-based yields to investors. Within a week of its launch, the BUIDL fund attracted inflows exceeding $160 million.

Die kryptobezogenen Ambitionen von BlackRock gehen über seinen IBIT ETF hinaus. Das Unternehmen hat kürzlich den BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) aufgelegt, seinen ersten tokenisierten Fonds, der auf einer öffentlichen Blockchain basiert. BUIDL ermöglicht über die Ethereum-Blockchain die Anlage von Dollar-basierten Mitteln in eine Reihe von Produkten, darunter Pensionsgeschäfte und Schatzwechsel. BlackRock hat den BUIDL-Token im Verhältnis 1:1 an den US-Dollar gekoppelt, um Stabilität und die Verteilung von Dollar-basierten Erträgen an die Anleger zu gewährleisten. Innerhalb einer Woche nach seiner Auflegung verzeichnete der BUIDL-Fonds Zuflüsse von über 160 Millionen US-Dollar.

This strategic expansion of Authorized Participants for IBIT ETF represents a concerted effort by BlackRock to enhance market depth, increase liquidity, and expand access to its Bitcoin-linked fund. The inclusion of major financial institutions signals the growing recognition and trust that traditional players have in the crypto sector and regulated products that facilitate their entry. BlackRock's continued innovation, including the launch of the BUIDL fund, further solidifies its position as a dominant force in the evolving digital asset landscape.

Diese strategische Erweiterung der autorisierten Teilnehmer für den IBIT ETF stellt eine konzertierte Anstrengung von BlackRock dar, die Markttiefe zu erhöhen, die Liquidität zu erhöhen und den Zugang zu seinem Bitcoin-gebundenen Fonds zu erweitern. Die Einbeziehung großer Finanzinstitute signalisiert die wachsende Anerkennung und das Vertrauen traditioneller Akteure in den Kryptosektor und regulierte Produkte, die ihnen den Einstieg erleichtern. Die kontinuierlichen Innovationen von BlackRock, einschließlich der Einführung des BUIDL-Fonds, festigen seine Position als dominierende Kraft in der sich entwickelnden digitalen Asset-Landschaft weiter.