ビットコイン（BTC）は、少なくとも金融情勢が下降局面に転じるまでは上昇傾向を続けるだろう - PropNotes

多くの人は、ビットコインが世界的な金融システムに対するヘッジであると認識していますが、2008 年の金融危機後にビットコインが誕生したことを考えると、この見方は理にかなっています。

Top Investor Prophesy: Bitcoin Is Really a Replacement for Gold in the Modern Era

トップ投資家の予言: ビットコインは現代において本当に金の代替品となる

Many discussions have taken place throughout Bitcoin's (BTC) relatively short history in an attempt to determine the best way of valuing the cryptocurrency. Some view it as a hedge against the global financial system, a perspective that aligns with Bitcoin's creation following the 2008 financial crisis. With the expanding USD money supply and rising inflation, Bitcoin is often touted as a safe haven asset.

ビットコイン (BTC) の比較的短い歴史の中で、仮想通貨を評価する最良の方法を決定するために多くの議論が行われてきました。これを世界的な金融システムに対するヘッジとして見る人もおり、これは2008年の金融危機後のビットコインの創設と一致する見方だ。米ドルのマネーサプライの拡大とインフレの上昇により、ビットコインは安全資産としてよくもてはやされます。

However, in the view of top investor PropNotes, BTC is “really, ultimately, a replacement for Gold in the modern era.”

しかし、トップ投資家PropNotesの見解では、BTCは「本当に、究極的には現代における金の代替品」だという。

This narrative has become commonplace, with Bitcoin frequently being dubbed “digital gold.” It's an apt description considering Bitcoin boasts some of gold's key characteristics: its supply is limited, it is not issued by any specific government, and it functions as a store of “excess liquidity created by the mainstream financial system.”

この物語は一般的になっており、ビットコインはしばしば「デジタルゴールド」と呼ばれています。これは、ビットコインが金の重要な特徴のいくつかを備えていることを考慮すると、適切な説明です。つまり、その供給量は限られており、特定の政府によって発行されず、「主流の金融システムによって生み出された過剰流動性」の貯蔵庫として機能します。

Unlike gold, however, PropNotes thinks Bitcoin overcomes some significant drawbacks, such as high storage costs, challenges with transportation, and the environmental harm caused by physical mining, although given BTC's notorious energy consumption, the last point might not actually stand up that well under scrutiny.

しかし、金とは異なり、ビットコインは、高い保管コスト、輸送の問題、物理的採掘による環境への悪影響など、いくつかの重大な欠点を克服しているとPropNotesは考えていますが、BTCの悪名高いエネルギー消費を考慮すると、最後の点は実際にはそれほどうまく機能しないかもしれません精査。

“As a neutral, public, monetary backbone for the internet age, BTC demand is driven by the inherent value of the network's functionality,” explained the 5-star investor.

「インターネット時代の中立的で公共的な金融バックボーンとして、BTCの需要はネットワーク機能の固有の価値によって動かされています」と5つ星の投資家は説明した。

Given how Bitcoin's value has increased dramatically throughout its life span, it's clear there has been plenty of demand for it. That said, with 2025 now upon us, there are “monetary headwinds” emerging that could impact Bitcoin's trajectory.

ビットコインの価値がその存続期間を通じて劇的に増加したことを考えると、ビットコインに対する需要が十分にあったことは明らかです。とはいえ、2025年を目前に控え、ビットコインの軌道に影響を与える可能性のある「金銭的な逆風」が生じている。

First, as it unwinds its balance sheet, the Fed continues its policy of tightening liquidity. Additionally, due to worse-than-expected inflation data combined with stronger-than-anticipated employment figures, the Fed's easing cycle now faces uncertainty. If the Fed ends up cutting interest rates less than Bitcoin investors had anticipated in 2024, this could undermine the “excess liquidity” narrative the bull case has been built on, potentially driving its price lower.

第一に、FRBはバランスシートの巻き戻しに伴い、流動性を引き締める政策を継続している。さらに、予想よりも悪いインフレ統計と予想より好調な雇用統計により、FRBの緩和サイクルは現在不確実性に直面している。 FRBが2024年にビットコイン投資家の予想を下回る利下げに終われば、強気相場の基礎となっている「過剰流動性」の物語が損なわれ、価格が下落する可能性がある。

However, on the plus side, Bitcoin continues to benefit from a gradual, long-term trend of replacing gold as the preferred global store of value. This secular shift provides a consistent underlying demand for BTC.

しかし、プラス面としては、ビットコインは世界的な価値の保存手段として金に取って代わる徐々に長期的な傾向から恩恵を受け続けています。この長期的な変化により、BTC に対する一貫した潜在的な需要が生まれます。

Moreover, gold still has a significantly bigger market cap than Bitcoin – about 10 times larger – suggesting there's substantial potential upside for BTC as it narrows the gap, even if this transition is unlikely to happen overnight.

さらに、金の時価総額は依然としてビットコインよりもはるかに大きく、約10倍であり、たとえこの移行が一夜にして起こる可能性は低いとしても、その差が縮まるにつれてBTCには大きな上昇余地があることを示唆しています。

“Additionally,” says the investor, “BTC has historically been a trendy asset, and we're still clearly in the throes of an uptrend.” On balance, then, the outlook for 2025 is somewhat mixed.

「さらに」と投資家は言う、「BTCは歴史的にトレンド資産であり、我々は明らかに上昇トレンドの真っ只中にいます。」結局のところ、2025 年の見通しはいくぶんまちまちです。

But PropNotes has a way to make use of this scenario. “All in all, we think BTC will keep trending higher, at least until the monetary situation potentially resolves to the downside,” the investor explained.

しかし、PropNotes にはこのシナリオを利用する方法があります。 「全体として、少なくとも金融情勢が潜在的に下向きに解決するまでは、BTCは上昇傾向を続けると考えています」と投資家は説明した。

"In the event that does happen, protecting a long position with a trailing stop loss seems like the best way to trade Bitcoin in what otherwise looks to be a tough-to-predict year.”

「そうなった場合に備えて、トレーリングストップロスを設定してロングポジションを守ることが、予測が難しい年となりそうなビットコインを取引する最善の方法のように思えます。」

Bottom line, PropNotes currently rates Bitcoin a Hold (i.e. Neutral). (To watch PropNotes' track record, click here)

結論として、PropNotes は現在、ビットコインをホールド (つまり中立) と評価しています。 (PropNotes の実績を見るには、ここをクリックしてください)

To find good ideas for crypto stocks trading at attractive valuations, visit TipRanks' Best Stocks to Buy, a tool that unites all of TipRanks' equity insights.

魅力的なバリュエーションで仮想通貨株を取引するための良いアイデアを見つけるには、TipRanks の株式に関するすべての洞察を統合したツールである TipRanks の Best Stocks to Buy にアクセスしてください。