ビットコイン（BTC）オプションの時価総額は、売り手が利益を得るにつれて、$ 100Kストライキで強気の賭けをします

最近の暗号市場の低迷により、かつて人口の多い120,000ドルのビットコイン（BTC）オプションが100,000ドルの賭けにクラウンを失うことが生じました。

In the wake of the recent crypto market downturn, traders appear to be dialing down their bullish expectations, evident in the shift of the most popular bitcoin (BTC) options bet from $120,000 to $100,000, data showed on Friday.

最近の暗号市場の低迷をきっかけに、トレーダーは、最も人気のあるビットコイン（BTC）オプションの賭けが120,000ドルから100,000ドルにシフトすることで明らかなように、強気の期待をダイヤルしているように見えます。

At press time, the $100,000 call was the most popular BTC options contract on the exchange, with a notional open interest of $1.55 billion. The notional open interest denotes the dollar value of the number of active option contracts at a given time.

記者会見では、100,000ドルのコールは、取引所で最も人気のあるBTCオプション契約であり、15億5,000万ドルの想定的なオープンな利益がありました。概念的なオープンな利子は、特定の時間におけるアクティブなオプション契約の数のドル価値を示します。

Meanwhile, the $120,000 call, the former leader up until last month, slipped to the number two position, with a notional open interest of $1.33 billion.

一方、先月までの元リーダーである120,000ドルのコールは、13億3,300万ドルの想定的なオープンな利益で2位になりました。

A call grants the purchaser the right but not the obligation to purchase the underlying asset at a predetermined price at a later date. A call buyer is implicitly bullish on the market. Thus, a significant build-up of open interest in higher strike out-of-the-money calls, like $100,000 and $120,000, reflects bullish anticipations.

コールは、購入者に権利を付与しますが、後日所定の価格で基礎となる資産を購入する義務ではありません。コールバイヤーは、市場で暗黙のうちに強気です。したがって、100,000ドルや120,000ドルなど、より高いストライクアウトオブザマネーコールに対するオープンな関心の大幅な増加は、強気の期待を反映しています。

The shift lower in the most preferred call to the $100,000 strike likely reflects traders opting for a more conservative bet following the recent price decline to below $80,000. Furthermore, it may indicate a broader reassessment of bullish sentiment.

100,000ドルのストライキに対する最も優先される呼びかけのシフトが低いことは、最近の価格の下落に続いて80,000ドルを下回った後、より保守的な賭けを選択しているトレーダーを反映している可能性があります。さらに、それは強気感情のより広い再評価を示しているかもしれません。

The 25-delta risk reversals, which measure the disparity between implied volatility (demand) for higher strike calls compared to lower strike puts, displayed negative readings or a preference for protective put options at least until the May end expiry. This signifies concerns about a prolonged price decline in the market.

より低いストライクプットと比較して、より高いストライクコールの暗黙のボラティリティ（需要）の格差（需要）の格差、少なくとも5月の終了期限まで保護プットオプションの好みを測定する25-DELTAリスクの逆転。これは、市場の価格の長期低下に関する懸念を意味します。

However, the pricing remained skewed in favor of call options after May. Moreover, the dollar value of the total number of calls was over $16 billion – almost double the $8.35 billion in put options.

ただし、5月以降、コールオプションを支持して価格設定が歪んでいます。さらに、コールの総数のドル価値は160億ドルを超えました。