Bitcoin (BTC) Options bourse Caps bourse ses paris haussiers à la grève de 100 000 $ alors que les vendeurs bénéficient de bénéfices

Le récent ralentissement du marché de la crypto a provoqué la pari des options de Bitcoin (BTC) de 120 000 $ autrefois populaires pour perdre sa couronne au pari de 100 000 $

In the wake of the recent crypto market downturn, traders appear to be dialing down their bullish expectations, evident in the shift of the most popular bitcoin (BTC) options bet from $120,000 to $100,000, data showed on Friday.

Dans le sillage du récent ralentissement du marché de la cryptographie, les commerçants semblent composer leurs attentes haussiers, évidents dans le changement des options de Bitcoin (BTC) les plus populaires de 120 000 $ à 100 000 $, ont montré vendredi.

At press time, the $100,000 call was the most popular BTC options contract on the exchange, with a notional open interest of $1.55 billion. The notional open interest denotes the dollar value of the number of active option contracts at a given time.

Au moment de la presse, l'appel de 100 000 $ était le contrat d'options BTC le plus populaire sur la bourse, avec un intérêt ouvert notionnel de 1,55 milliard de dollars. L'intérêt ouvert notionnel indique la valeur en dollars du nombre de contrats d'options actifs à un moment donné.

Meanwhile, the $120,000 call, the former leader up until last month, slipped to the number two position, with a notional open interest of $1.33 billion.

Pendant ce temps, l'appel de 120 000 $, l'ancien leader jusqu'au mois dernier, a glissé à la position numéro deux, avec un intérêt notionnel ouvert de 1,33 milliard de dollars.

A call grants the purchaser the right but not the obligation to purchase the underlying asset at a predetermined price at a later date. A call buyer is implicitly bullish on the market. Thus, a significant build-up of open interest in higher strike out-of-the-money calls, like $100,000 and $120,000, reflects bullish anticipations.

Un appel accorde à l'acheteur le droit mais pas l'obligation d'acheter l'actif sous-jacent à un prix prédéterminé à une date ultérieure. Un acheteur d'appel est implicitement optimiste sur le marché. Ainsi, une accumulation importante de l'intérêt ouvert dans des appels plus élevés à l'extérieur de l'arrière, comme 100 000 $ et 120 000 $, reflète des anticipations optimistes.

The shift lower in the most preferred call to the $100,000 strike likely reflects traders opting for a more conservative bet following the recent price decline to below $80,000. Furthermore, it may indicate a broader reassessment of bullish sentiment.

Le changement plus bas dans l'appel le plus préféré à la grève de 100 000 $ reflète probablement les traders optant pour un pari plus conservateur après la récente baisse des prix à moins de 80 000 $. De plus, cela peut indiquer une réévaluation plus large du sentiment haussier.

The 25-delta risk reversals, which measure the disparity between implied volatility (demand) for higher strike calls compared to lower strike puts, displayed negative readings or a preference for protective put options at least until the May end expiry. This signifies concerns about a prolonged price decline in the market.

Les inversions de risque 25-Delta, qui mesurent la disparité entre la volatilité implicite (demande) pour des appels de grève plus élevés par rapport aux putting de frappe plus faible, affiché des lectures négatives ou une préférence pour les options de vente protectrices au moins jusqu'à ce que l'expiration peut finir. Cela signifie des préoccupations concernant une baisse prolongée des prix sur le marché.

However, the pricing remained skewed in favor of call options after May. Moreover, the dollar value of the total number of calls was over $16 billion – almost double the $8.35 billion in put options.

Cependant, le prix est resté biaisé en faveur des options d'achat après mai. De plus, la valeur en dollars du nombre total d'appels dépassait 16 milliards de dollars, soit presque le double des 8,35 milliards de dollars d'options de vente.