テクニカル分析/トレンド分析(TA)とは何ですか?

テクニカル分析は、価格チャートを使用して市場の動向を研究し、将来の価格の方向性を推定することです。基本的な知識、政治的出来事、自然災害、心理的考察など、市場価格に影響を与えるすべての要素が市場活動において即座に割り引かれるという概念は、テクニカル哲学の基礎です。言い換えれば、これらの外部イベントの影響は、価格の上昇または下降にすぐに現れます。

テクニカル分析は優れた長期投資戦略ですか?

質問に対する答えはノーです。確かにそうではありません。テクニカルアナリストは、市場の上下両方の変動から利益を得るために、短期間ポジションを維持して、取引に非常に積極的であることで知られています。テクニカルアナリストは、データによる価格変動の予測に応じて、コインをロングまたはショートすることがあります。

コインが期待どおりに機能しない場合、アナリストはポジションを手放し、損失を制限するためにストップロス注文を使用するという迅速な決定を下します。バリュー投資家は忍耐強く市場がコインの過小評価を修正するのを待つ必要がありますが、テクニカルアナリストは高いレベルの取引機敏性を備え、ポジションを迅速に出入りできなければなりません。

サポートとレジスタンス

サポートとレジスタンスは、テクニカル分析における最も基本的な考え方の 2 つです。これらは、アナリストがコインが下落（サポート）後に上昇し始める、または上昇（レジスタンス）後に下落し始めると予測するレベルです。これらの重要なレベルは、コインが跳ね返る方向を示唆するため、取引を開始するために使用されます。サポートレベルに達したと信じればロングになり、レジスタンスレベルに達したと信じればショートするでしょう。

テクニカル分析における基本的な前提条件

テクニカル分析理論は次の 3 つの前提によって支えられています。

市場ではあらゆるものが割引されている：アナリストは、コインの価格はファンダメンタルズからより広範な市場心理に至るまで、あらゆる変数の影響をすでに反映していると感じている。

トレンドにおける価格の動き：テクニカルアナリストは、問題の時間枠に関係なく、不均一な市場の動きであっても価格にはパターンが現れると考えています。

歴史は繰り返す傾向がある:技術専門家は、歴史は常に繰り返されると信じています。これは、価格設定に一貫した影響を与える一般に予測可能な市場心理によるものです。

ファンダメンタルズ分析とテクニカル分析

ファンダメンタルズ分析とテクニカル分析は両方とも、将来の資産価格パターンを分析および予測するために使用されます。ただし、彼らは異なるデータを使用して資産価格を分析しています。ファンダメンタルズ分析では、業界、ビジネス、および一般環境を評価することによって、資産の固有の価値を判断しようとします。テクニカル分析では、資産の価格と出来高のみが考慮されます。技術専門家によると、ファンダメンタルズ分析で評価される既知の要素はすべて価格に含まれており、それをさらに調査しても無駄だという。さらに、テクニカルアナリストは長期的な価値を計算しようとはしません。彼らはグラフを使用して、資産の価格が近い将来どのように動くかを示すパターンや傾向を探します。

テクニカル分析の限界

テクニカル分析の批評家は、歴史は必ずしも繰り返されるわけではないため、テクニカル分析を使用して行われた仮定は不正確であると主張します。もう 1 つの反対意見は、テクニカル分析は特定の状況でのみ機能し、これは自己実現的な予言が含まれているためであるというものです。さらに、テクニカル分析は市場パターンの研究に限定されており、商品やセクターを深く掘り下げてその内部の仕組みを理解する能力がありません。

市場が特定の方向に動き始めた場合、基本的な背景の調査が必要な動きを予測するよりも、テクニカル分析が最も有用で有益です。