担保要素とは何ですか?

担保係数は、提供された資産の総額に基づいて、ユーザーが借りられる最大金額をパーセンテージで表したものです。これは、従来の金融機関だけでなく、さまざまな DeFi 貸付および借入プロトコルのローン対価値比率 (LTV) によっても表されます。

暗号通貨のコンテキストでは、USDC の担保係数または LTV が 75% で、ユーザーが 100 USDC (100 ドル相当) を供給した場合、この資産に対するユーザーの借入限度額は、他の資産を借りるために 75 ドル (100 USDC * 75%) になります。

一般に、流動性の高い資産や変動性の低い資産にはより高い担保要素があり、市場の状況によって変化する可能性があります。さまざまなプラットフォームやプロトコルには、資産の評価に応じて独自に指定された担保要素があります。

資産の担保要素が 0% の場合、資産自体は引き続き借りることができますが、他の資産を借りるための担保として使用することはできません。
個々のリスクプロファイルに応じて、ユーザーは担保要素を使用して清算リスクを最小限に抑え、ポジションの健全性を維持する余裕を得ることができます。たとえば、BTC や ETH などの優良資産の担保要素が 60% の場合、それらの資産を預けて 30% を借入するユーザーは、借入限度額を最大化することを選択した他のユーザーと比較して、清算リスクが比較的低くなります。
オンチェーン流動性が低い資産はより不安定で、清算カスケードなどのイベントにつながる大幅な価格変動が発生する可能性が高いため、担保要素が低いことは、プロジェクトやプロトコルがリスクを軽減または制御する方法としても利用できます。

著者略歴:

Puff は Iron Bank の寄稿者です。彼の経験には、過去 10 年間、特にクラウド コンピューティング、DeFi、ブロックチェーンに重点を置いた暗号プロジェクトの設立とアドバイスが含まれます。さまざまなテクノロジー企業での幅広いリーダーシップ経験を持つ Puff は、実用性、導入性、セキュリティを最大化するためのイノベーションの推進に情熱を注いでいます。

Iron Bank は、資本効率に重点を置いた分散型融資プラットフォームで、プロトコルや個人がイーサリアム、ファントム、アヴァランチで暗号通貨を供給したり借りたりできるようにします。 DeFiとCeFiの流動性インフラストラクチャおよびバックボーンとして信頼できるエンティティによる資本効率を促進することで、より優れた安全なDeFi融資エコシステムの構築を支援しています。

Iron Bank は、スマート コントラクトの自動化を利用して、過小担保融資および無担保融資のホワイトリストを介したプロトコル間の融資を提供しています。パートナーには、Fixed Forex (Keep3r Network)、 Yearn Vaults (yearn Finance)、Alpha Homora (Alpha Venture DAO)、Multichain、PleasrDAO などが含まれます。プロトコルの使用を対象としていますが、プロトコルを使用しないユーザーも Iron Bank で資金を供給したり借りたりすることができます。詳細については、ib.xyz を参照してください。