Bitcoin vs.金：どちらがより良い安全な資産ですか？

Bitcoin、揮発性デジタル資産、および安定した伝統的なセーフヘイブンである金は、どちらもインフレヘッジやポートフォリオダイバーシファイ剤としてユニークな利点を提供します。

2025/04/10 16:01

Bitcoinと金は両方とも安全な在宅資産として宣伝されていますが、彼らは異なる目的に奉仕し、投資家が考慮すべき異なる特性を持っています。 Bitcoinは、しばしば「デジタルゴールド」と呼ばれ、ブロックチェーンテクノロジーで動作する分散型暗号通貨です。一方、金は何世紀にもわたって伝統的なセーフヘイブン資産であり、その物理的特性と歴史的安定性について評価されています。この記事では、両方の資産の重要な側面を掘り下げて、どのポートフォリオにとってより良い安全な投資であるかを決定するのに役立ちます。

歴史的なパフォーマンスと安定性

セーフヘイブン資産を評価する場合、最初に考慮すべき要因の1つは、歴史的なパフォーマンスと安定性です。金には、価値のある信頼できる貯蔵庫であるという長い歴史があります。その価値は数千年にわたって認識されており、長期にわたって購買力を維持しています。 2008年の金融危機などの経済的不確実性の時代には、投資家がお金を駐車するための安全な場所を求めているため、金価格がしばしば上昇します。

対照的に、 Bitcoinは比較的新しい資産であり、2009年に導入されました。その価格は非常に不安定であり、短期間で大幅に変動しています。 Bitcoinは印象的な利益を見てきましたが、急激な減少も経験しています。たとえば、2017年には、Bitcoinの価格は20,000ドル近くまで急増しましたが、2018年には約3,000ドルに戻りました。

流動性とアクセシビリティ

考慮すべきもう1つの重要な側面は、資産の流動性とアクセシビリティです。金は広く認識されており、銀行、ディーラー、オンラインプラットフォームなど、さまざまなチャネルを通じて簡単に売買できます。物理的な金は、セーフティデポジットボックスまたは自宅に保管できますが、金のETFと先物は物理的な金属を保持せずに金に投資する追加の方法を提供します。

一方、 Bitcoinは非常に流動的ですが、一部の投資家にとってアクセスがより困難になる可能性があります。主に暗号通貨取引所で取引されており、さまざまなレベルのセキュリティと規制の監視がある可能性があります。さらに、Bitcoinはデジタルウォレットに保存できますが、これらの財布をセットアップして固定するプロセスは、暗号通貨から新しいものにとって困難な場合があります。ただし、金融機関によるBitcoinの受け入れが高まっており、ユーザーフレンドリーなプラットフォームの開発により、時間の経過とともにアクセシビリティが向上しました。

インフレヘッジ

Bitcoinと金の両方は、多くの場合、インフレに対するヘッジと見なされます。金は、歴史的に高インフレの期間中にうまく機能してきました。たとえば、インフレ率が高かった1970年代には、金価格が大幅に上昇しました。これは、金がフィアット通貨の購買力が低下したときに価値を保持する有形資産と見なされるためです。

Bitcoinは、特に現代の金融政策の文脈において、インフレヘッジとしても宣伝されています。世界中の中央銀行が定量的緩和やお金の供給を増やすその他の措置に従事しているため、一部の投資家はBitcoinを金のデジタル代替品と見なしています。 Bitcoinは、2100万コインの固定供給を、インフレに対する効果的なヘッジとして役立つ理由としてしばしば引用されています。ただし、その短い履歴は、金と比較してこの主張をサポートするデータが少ないことを意味します。

規制環境

両方の資産を取り巻く規制環境は、考慮すべきもう1つの重要な要因です。金は、ほとんどの国で確立され、規制されています。政府と金融機関は、投資家に確実性のレベルを提供する金の取引、保管、および課税に関する明確なガイドラインを持っています。

Bitcoinは、しかし、より不確実な規制環境で動作します。国によって、暗号通貨へのさまざまなアプローチがあり、完全な禁止から合法的な金融商品としてそれらを受け入れるまで、さまざまなアプローチがあります。この規制当局の不確実性は、Bitcoinの価値と安全な在庫資産としての魅力に影響を与える可能性があります。たとえば、潜在的な規制の弾圧のニュースは、長年にわたってさまざまな例で見られるように、大幅な価格下落につながる可能性があります。

多様化の利点

多様化は、投資ポートフォリオのリスクを管理するための重要な戦略です。 Bitcoinと金の両方は、多様化の利点を提供できますが、さまざまな方法で提供できます。金は、多くの場合、株式やその他の従来の資産と負の相関があります。つまり、市場の低迷中のポートフォリオ全体のリスクを減らすのに役立ちます。この負の相関関係は、さまざまな経済的危機で観察されており、金は多様化されたポートフォリオの貴重な要素となっています。

Bitcoinは、多様化の利点も提供しますが、従来の資産とより複雑な関係を持っています。株式やその他の暗号通貨との相関関係は時間とともに変化する可能性があり、多様化装置としての予測の可能性が低くなります。ただし、より高いリスクを引き受ける投資家にとって、Bitcoinは、特に従来の資産が支配するポートフォリオで、多様化の大きな利点を提供することができます。

投資家のための実用的な考慮事項

Bitcoinと金の間を安全な資産として決定するとき、実際的な考慮事項が重要です。金は具体的であり、物理的に保持することができますが、一部の投資家は安心できます。また、簡単に現金に変換することができ、その価値は広く認識されています。ただし、物理的な金の保管と保証は、追加のコストが発生する可能性があります。

Bitcoinは、デジタル資産であるため、金と同じ物理的存在を持っていません。デジタルウォレットに保管できます。これは、より便利ですが、サイバーセキュリティのリスクを導入することもできます。投資家は、ハードウェアウォレットの使用や2要素認証を有効にするなど、Bitcoin保有を確保するための措置を講じる必要があります。さらに、Bitcoinの売買プロセスは、特に暗号通貨交換に不慣れな人にとって、金を扱うよりも複雑になる可能性があります。

よくある質問

Q：Bitcoinと金をポートフォリオで一緒に使用できますか？

A：はい、多くの投資家は、従来のセーフヘイブン資産のバランスをとるために、ポートフォリオにBitcoinと金の両方を含めることを選択します。このアプローチは、多様化の利点を提供し、さまざまな市場条件全体でリスクを管理するのに役立ちます。

Q：Bitcoinへの投資コストは、金と比較してどのように比較されますか？

A：Bitcoinへの投資コストは、使用されるプラットフォームと取引に関連する料金によって異なります。一般に、取引所でBitcoinの売買には、0.1％から1％以上の範囲の取引料金が含まれます。さらに、デジタルウォレットのBitcoinの保護に関連するコストがある場合があります。対照的に、金への投資コストには、金属自体の価格に加えて、物理的な金を保有する場合はディーラー、ストレージコスト、保険が請求する保険料が含まれます。ゴールドETFと先物はエントリーコストが低いかもしれませんが、管理手数料が付いています。

Q：Bitcoinと金に投資する際に考慮すべき税の影響はありますか？

A：はい、Bitcoinと金の両方には、管轄区域によって異なる税の影響があります。多くの国では、Bitcoinの販売からの利益はキャピタルゲイン税の対象となり、鉱業やステーキングによる収入に追加の税金があるかもしれません。金の場合、キャピタルゲイン税は、物理的な金または金のETFを販売することによる利益に適用される場合がありますが、一部の国では特定の種類の金投資に対して免税を提供しています。投資家が税務専門家と相談して、地域の特定の税の影響を理解することが重要です。

Q：地政学的なイベントはBitcoinと金の価値にどのような影響を与えますか？

A：地政学的なイベントは、Bitcoinと金の両方の価値に大きな影響を与える可能性があります。地政学的な緊張や不確実性の時期に、投資家はしばしば安全な在庫資産に目を向け、Bitcoinと金の両方の価格を引き上げることができます。たとえば、ロシアとウクレインの紛争中に、投資家が富を守ろうとしたため、両方の資産が需要の増加を見ました。ただし、特定の影響はさまざまであり、Bitcoinはデジタル性と24時間年中7日の取引により、ニュースに迅速に反応することがありますが、ゴールドの反応はより緩やかですが持続的です。