Bitcoin Vs. Gold: Quel est un meilleur actif de coffre-fort?

Bitcoin, un actif numérique volatil, et l'or, un haven traditionnel stable, tous deux offrent des avantages uniques en tant que haies d'inflation et diversifiants de portefeuille.

Apr 10, 2025 at 04:01 pm

Bitcoin et Gold ont tous deux été présentés comme des actifs à haves sûrs, mais ils servent des objectifs différents et ont des caractéristiques différentes que les investisseurs devraient considérer. Bitcoin , souvent appelé «or numérique», est une crypto-monnaie décentralisée qui fonctionne sur la technologie de la blockchain. D'un autre côté, l'or a été un atout traditionnel à haves depuis des siècles, évalué à ses propriétés physiques et à sa stabilité historique. Dans cet article, nous nous plongerons dans les aspects clés des deux actifs pour vous aider à déterminer quel pourrait être un meilleur investissement en toute sécurité pour votre portefeuille.

Performance et stabilité historiques

Lors de l'évaluation des actifs à forfait, l'un des premiers facteurs à considérer est leur performance et leur stabilité historiques. L'or a une longue histoire d'être un magasin fiable de valeur. Sa valeur est reconnue depuis des milliers d'années et elle a maintenu son pouvoir d'achat sur de longues périodes. En période d'incertitude économique, comme la crise financière de 2008, les prix de l'or augmentent souvent à mesure que les investisseurs cherchent un endroit sûr pour garer leur argent.

En revanche, Bitcoin est un atout relativement nouveau, ayant été introduit en 2009. Son prix a été très volatil, avec des fluctuations importantes sur de courtes périodes. Bien que Bitcoin ait connu des gains impressionnants, il a également connu de fortes baisses. Par exemple, en 2017, le prix de Bitcoin a augmenté à près de 20 000 $, seulement pour se replier à environ 3 000 $ en 2018. Cette volatilité peut être une préoccupation pour les investisseurs à la recherche d'un actif stable en toute sécurité.

Liquidité et accessibilité

Un autre aspect important à considérer est la liquidité et l'accessibilité de l'actif. L'or est largement reconnu et peut être facilement acheté et vendu via divers canaux, y compris les banques, les concessionnaires et les plateformes en ligne. L'or physique peut être stocké dans des coffrets de dépôt ou à la maison, tandis que les FNB et les contrats à terme sur l'or fournissent des moyens supplémentaires d'investir dans l'or sans tenir le métal physique.

Bitcoin , en revanche, est très liquide mais peut être plus difficile d'accéder à certains investisseurs. Il est principalement négocié sur les échanges de crypto-monnaie, qui peuvent avoir différents niveaux de sécurité et de surveillance réglementaire. De plus, bien que Bitcoin puisse être stocké dans des portefeuilles numériques, le processus de mise en place et de sécurisation de ces portefeuilles peut être intimidant pour les nouveaux dans les crypto-monnaies. Cependant, l'acceptation croissante de Bitcoin par les institutions financières et le développement de plates-formes conviviales ont amélioré son accessibilité au fil du temps.

Couverture de l'inflation

Bitcoin et l'or sont souvent considérés comme des haies contre l'inflation. L'or a historiquement bien performé pendant les périodes à forte inflation. Par exemple, au cours des années 1970, lorsque les taux d'inflation étaient élevés, les prix de l'or ont considérablement augmenté. En effet, l'or est considéré comme un actif tangible qui conserve la valeur lorsque le pouvoir d'achat des monnaies fiduciaires diminue.

Bitcoin est également présenté comme une couverture d'inflation, en particulier dans le contexte des politiques monétaires modernes. Les banques centrales du monde entier se livrant à un assouplissement quantitatif et à d'autres mesures qui augmentent la masse monétaire, certains investisseurs considèrent Bitcoin comme une alternative numérique à l'or. L'offre fixe de Bitcoin de 21 millions de pièces est souvent citée comme une raison pour laquelle elle pourrait servir de couverture efficace contre l'inflation. Cependant, son court historique signifie qu'il y a moins de données pour soutenir cette affirmation par rapport à l'or.

Environnement réglementaire

L'environnement réglementaire entourant les deux actifs est un autre facteur critique à considérer. L'or est bien établi et réglementé dans la plupart des pays. Les gouvernements et les institutions financières ont des directives claires sur le commerce, le stockage et la fiscalité de l'or, qui fournit un niveau de certitude aux investisseurs.

Bitcoin , cependant, opère dans un paysage réglementaire plus incertain. Différents pays ont des approches variables des crypto-monnaies, allant des interdictions purs et simples pour les adopter en tant qu'instruments financiers légitimes. Cette incertitude réglementaire peut avoir un impact sur la valeur de Bitcoin et son attractivité en tant qu'actif à forfait. Par exemple, les nouvelles de répressions réglementaires potentielles peuvent entraîner une baisse des prix importante, comme on le voit dans divers cas au fil des ans.

Avantages de diversification

La diversification est une stratégie clé pour gérer les risques dans un portefeuille d'investissement. Bitcoin et Gold peuvent offrir des avantages de diversification, mais de différentes manières. L'or est souvent négativement corrélé avec les stocks et autres actifs traditionnels, ce qui signifie qu'il peut aider à réduire le risque global de portefeuille pendant les ralentissements du marché. Cette corrélation négative a été observée lors de diverses crises financières, faisant de l'or un élément précieux d'un portefeuille diversifié.

Bitcoin , tout en offrant des avantages de diversification, a une relation plus complexe avec les actifs traditionnels. Sa corrélation avec les stocks et autres crypto-monnaies peut varier au fil du temps, ce qui le rend moins prévisible en tant que diversificateur. Cependant, pour les investisseurs disposés à prendre un risque plus élevé, Bitcoin peut fournir des avantages de diversification importants, en particulier dans un portefeuille dominé par les actifs traditionnels.

Considérations pratiques pour les investisseurs

Lorsque vous décidez entre Bitcoin et l'or en tant qu'actif à haventé, les considérations pratiques sont cruciales. L'or est tangible et peut être maintenu physiquement, que certains investisseurs trouvent rassurant. Il peut également être facilement converti en espèces et sa valeur est largement reconnue. Cependant, le stockage et l'assurance de l'or physique peuvent entraîner des coûts supplémentaires.

Bitcoin , être un atout numérique, n'a pas la même présence physique que l'or. Il peut être stocké dans des portefeuilles numériques, ce qui peut être plus pratique mais présente également des risques de cybersécurité. Les investisseurs doivent prendre des mesures pour sécuriser leurs avoirs Bitcoin, tels que l'utilisation de portefeuilles matériels et l'activation de l'authentification à deux facteurs. De plus, le processus d'achat et de vente Bitcoin peut être plus complexe que de gérer l'or, en particulier pour ceux qui ne connaissent pas les échanges de crypto-monnaie.

Questions fréquemment posées

Q: Bitcoin et l'or peuvent-ils être utilisés ensemble dans un portefeuille?

R: Oui, de nombreux investisseurs choisissent d'inclure à la fois Bitcoin et Gold dans leurs portefeuilles pour obtenir un équilibre entre les actifs traditionnels et numériques de sécurité. Cette approche peut fournir des avantages de diversification et aider à gérer les risques dans différentes conditions de marché.

Q: Comment le coût d'investissement dans Bitcoin se compare-t-il à l'or?

R: Le coût d'investissement dans Bitcoin peut varier en fonction de la plate-forme utilisée et des frais associés aux transactions. Généralement, l'achat et la vente Bitcoin sur les bourses impliquent des frais de négociation, qui peuvent varier de 0,1% à 1% ou plus. De plus, il peut y avoir des coûts associés à la sécurisation Bitcoin dans les portefeuilles numériques. En revanche, le coût d'investissement dans l'or comprend le prix du métal lui-même, ainsi que toutes les primes facturées par les concessionnaires, les coûts de stockage et l'assurance si vous détient l'or physique. Les FNB et les contrats à terme GOLD peuvent avoir des coûts d'entrée inférieurs mais sont livrés avec les frais de gestion.

Q: Y a-t-il des implications fiscales à considérer lors de l'investissement dans Bitcoin et l'or?

R: Oui, Bitcoin et l'or ont des implications fiscales qui varient selon la juridiction. Dans de nombreux pays, les gains de la vente Bitcoin sont soumis à l'impôt sur les gains en capital, et il peut y avoir des taxes supplémentaires sur les revenus de l'exploitation minière ou du jalonnement. Pour l'or, l'impôt sur les gains en capital peut s'appliquer aux bénéfices de la vente de FNB physiques en or ou en or, tandis que certains pays offrent des exonérations fiscales pour certains types d'investissements en or. Il est important pour les investisseurs de consulter un fiscaliste pour comprendre les implications fiscales spécifiques dans leur région.

Q: Comment les événements géopolitiques ont-ils un impact sur la valeur de Bitcoin et de l'or?

R: Les événements géopolitiques peuvent avoir un impact significatif sur la valeur de Bitcoin et de l'or. En période de tension géopolitique ou d'incertitude, les investisseurs se tournent souvent vers des actifs de sécurité, ce qui peut augmenter les prix des deux Bitcoin et de l'or. Par exemple, pendant le conflit de Russie-Ukraine, les deux actifs ont connu une augmentation de la demande, les investisseurs cherchaient à protéger leur richesse. Cependant, l'impact spécifique peut varier, Bitcoin réagissant parfois plus rapidement aux nouvelles en raison de sa nature numérique et de sa négociation 24/7, tandis que la réponse de Gold peut être plus progressive mais soutenue.