Vaneck Sigel dévoile des bitbonds fusionnant des instruments de dette à 10 ans avec exposition au bitcoin

Les Bitbonds proposés combinent des instruments de dette à 10 ans qui distribuent 90% de leur valeur aux obligations du Trésor américain ainsi que 10% de leur valeur à Bitcoin.

The proposed BitBonds combine 10-year debt instruments that distribute 90% of their value to U.S. Treasury bonds alongside 10% of their value to Bitcoin. The bonds would become available for $100 per unit before the money went to support the Bitcoin part of the investment. The structure provides investors with complete Bitcoin gains until the bond generates an annualized yield that reaches 4.5% of its purchase value. The government would share equally any Bitcoin winnings acquired after the 4.5% threshold is exceeded. The investment bond offers a redemption value of $90 from the original $100 principal and partnership gains from the Bitcoin component at maturity time.

Les Bitbonds proposés combinent des instruments de dette à 10 ans qui distribuent 90% de leur valeur aux obligations du Trésor américain ainsi que 10% de leur valeur à Bitcoin. Les obligations deviendraient disponibles pour 100 $ par unité avant que l'argent ne soutienne la partie Bitcoin de l'investissement. La structure offre aux investisseurs des gains de bitcoin complets jusqu'à ce que l'obligation génère un rendement annualisé qui atteint 4,5% de sa valeur d'achat. Le gouvernement partagerait également tous les gains de Bitcoin acquis après que le seuil de 4,5% soit dépassé. L'obligation d'investissement offre une valeur de rachat de 90 $ par rapport aux gains d'origine de 100 $ et de partenariat de la composante Bitcoin à l'échéance.

BitBonds Promise Lower Debt Costs and Higher Crypto-Linked Gains

Les bitbonds promettent des coûts d'endettement plus bas et des gains liés à la cryptographie plus

At the Strategic Bitcoin Reserve Summit, Sigel demonstrated this proposal, which merged governmental and investor interests. Citizens would find BitBonds appealing as a cost-efficient replacement for their existing debt, while investors could defend against monetary erosion through this innovative bond structure.

Lors du Sommet stratégique de réserve de Bitcoin, Sigel a démontré cette proposition, qui a fusionné les intérêts gouvernementaux et investisseurs. Les citoyens trouveraient des bitbonds attrayants comme un remplacement rentable pour leur dette existante, tandis que les investisseurs pourraient se défendre contre l'érosion monétaire par le biais de cette structure obligataire innovante.

According to the analysis by VanEck Sigel, investors can achieve enhanced returns beyond regular bond payments when Bitcoin achieves specific compound annual growth rates. When the coupon rate stands at 4%, the minimum required Bitcoin CAGR needs to be zero. The breakeven point for a 3% coupon reaches 8.27%, and a 1% coupon requires a breakeven of 16.60%. The historical compound annual growth rate of Bitcoin between 30% and 50% enables investors to achieve returns up to 282% through different coupon options.

Selon l'analyse de Vaneck Sigel, les investisseurs peuvent obtenir des rendements améliorés au-delà des paiements obligataires réguliers lorsque Bitcoin atteint des taux de croissance annuels composés spécifiques. Lorsque le taux de coupon s'élève à 4%, le TCAG Bitcoin minimum requis doit être nul. Le point d'équilibre pour un coupon de 3% atteint 8,27%, et un coupon à 1% nécessite un seuil de rentabilité de 16,60%. Le taux de croissance annuel composé historique du bitcoin entre 30% et 50% permet aux investisseurs d'atteindre les rendements jusqu'à 282% grâce à différentes options de coupons.

The authorities could reduce their interest expense by using BitBonds as a bond issuance method. A $100 billion BitBonds issuance with a 1% coupon rate would allow the Treasury to cut down its interest payments, which typically reach 4% for fixed-rate bonds. The government stands to produce yields of up to $40 billion from shared Bitcoin gains based on Bitcoin maintaining a 30% CAGR. Bonding with Bitcoin would let the U.S. present its own unique bond instrument to investors while obtaining exposure to possible Bitcoin market gains.

Les autorités pourraient réduire leurs intérêts en utilisant des bitbonds comme méthode d'émission d'obligations. Une émission de bitbonds de 100 milliards de dollars avec un taux de coupon de 1% permettrait au Trésor de réduire ses paiements d'intérêts, qui atteignent généralement 4% pour les obligations à taux fixe. Le gouvernement devrait produire des rendements allant jusqu'à 40 milliards de dollars à partir de gains de bitcoin partagés en fonction du bitcoin qui maintient un TCAC de 30%. La caution avec Bitcoin permettrait aux États-Unis de présenter son propre instrument obligataire unique aux investisseurs tout en obtenant une exposition aux éventuels gains du marché du bitcoin.

VanEck Sigel Pushes Innovative Debt Model at Bitcoin Reserve Summit

Vaneck Sigel pousse le modèle de dette innovant au Bitcoin Reserve Summit

Sigel recognized that BitBonds contain specific risks and dangers that need attention. Investors must witness significant Bitcoin value appreciation to achieve a no-loss position with its low coupon rate. The 2035 Bitcoin price needs to surpass $383,000 with a 1% coupon rate to make stocks profitable for investors. The investors would bear total risk exposure for losses, except for earning their allocated share of profits after exceeding the initial yield-to-maturity threshold of 4.5%. Investors might find more attractiveness in holding Treasury bonds and Bitcoin directly instead of investing in this arrangement.

Sigel a reconnu que les bitbonds contiennent des risques et des dangers spécifiques qui ont besoin d'attention. Les investisseurs doivent assister à une appréciation importante de la valeur du bitcoin pour atteindre une position sans perte avec son faible taux de coupons. Le prix du bitcoin 2035 doit dépasser 383 000 $ avec un taux de coupon de 1% pour rendre les actions rentables pour les investisseurs. Les investisseurs supporteraient une exposition totale au risque pour les pertes, sauf pour gagner leur part allouée de bénéfices après avoir dépassé le seuil de rendement à maturité initial de 4,5%. Les investisseurs pourraient trouver plus d'attractivité dans la détention des obligations du Trésor et du bitcoin directement au lieu d'investir dans cet arrangement.

The government faces financial uncertainty from its first obligation to take on debt for Bitcoin acquisition because Bitcoin may not perform as predicted. The challenges of BitBonds implementation can be overcome through proper regulatory structures combined with required adjustments to make the instrument effective for federal debt management.

Le gouvernement fait face à l'incertitude financière de sa première obligation de prendre de la dette pour l'acquisition de Bitcoin, car le bitcoin peut ne pas fonctionner comme prévu. Les défis de la mise en œuvre des Bitbonds peuvent être surmontés grâce à des structures réglementaires appropriées combinées aux ajustements requis pour rendre l'instrument efficace pour la gestion fédérale de la dette.

The proposal from VanEck introduces a new approach to handling government debt by combining it with crypto exposure in a BitBond structure. The potential advantages for both investors and the government must be balanced against the new management needs for risks emerging from this concept. As the financial landscape continues to evolve, we might yet see this innovative instrument integrated into future economic strategies.

La proposition de Vaneck présente une nouvelle approche pour gérer la dette publique en la combinant avec une exposition cryptographique dans une structure bitbond. Les avantages potentiels pour les investisseurs et le gouvernement doivent être équilibrés avec les nouveaux besoins de gestion de risques émergeant de ce concept. Alors que le paysage financier continue d'évoluer, nous pourrions encore voir cet instrument innovant intégré aux futures stratégies économiques.