Sec Sting Bars UAE Crypto Market Maker CLS Global pour 98% Wash Trades, 425 000 $ amende

Hassan, un journaliste cryptonews.com avec plus de 6 ans d'expérience dans le journalisme web3, apporte des connaissances approfondies à travers la crypto, le jeu web3, les NFT et les secteurs de jeu à la sécurité.

The U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) has secured a final judgment in its market manipulation case against CLS Global FZC LLC, a UAE-based crypto market maker. The ruling, issued by the U.S. District Court for the District of Massachusetts on April 7, 2025, concludes a closely watched case involving fraudulent trading practices in the digital asset market.

La Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a obtenu un jugement final dans son cas de manipulation de marché contre CLS Global FZC LLC, un fabricant de marchés de cryptographie basés aux EAU. La décision, émise par le tribunal de district américain du district du Massachusetts le 7 avril 2025, conclut une affaire surveillée étroitement impliquant des pratiques de négociation frauduleuses sur le marché des actifs numériques.

CLS Global, which describes itself as a crypto asset market maker, was accused by the SEC of orchestrating a scheme to manipulate the market for a crypto asset known as “NexFundAI.” The SEC alleged that the firm created a false appearance of active trading to mislead retail investors into believing there was real market demand for the token, an asset the agency classified as a security.

CLS Global, qui se décrit comme un fabricant de marchés d'actifs crypto, a été accusé par la SEC d'orchestrer un programme pour manipuler le marché d'un actif cryptographique connu sous le nom de «Nexfundai». La SEC a allégué que l'entreprise avait créé une fausse apparence de négociation active pour induire les investisseurs de détail en erreur en croyant qu'il y avait une réelle demande de marché pour le jeton, un actif classé par l'agence comme une garantie.

According to the SEC, CLS Global’s trades accounted for approximately 98% of NexFundAI’s total trading volume during the relevant period. These trades, which were executed on Uniswap, a decentralized exchange, were intended to inflate volume and deceive investors.

Selon la SEC, les transactions de CLS Global ont représenté environ 98% du volume total des échanges de Nexfundai au cours de la période pertinente. Ces métiers, qui ont été exécutés sur uniswap, une bourse décentralisée, étaient destinés à gonfler le volume et à tromper les investisseurs.

The final judgment, which CLS Global consented to without admitting or denying the allegations, includes an injunction prohibiting future violations of U.S. securities laws. The firm must pay a $425,000 civil penalty, disgorge $3,000 in profits, and pay $80.39 in prejudgment interest. The ruling also bans CLS Global from conducting business with U.S. persons or entities and requires the company to implement new client screening procedures within 30 days.

Le jugement final, auquel CLS Global a consenti sans admettre ou nier les allégations, comprend une injonction interdisant les futures violations des lois américaines sur les valeurs mobilières. L'entreprise doit payer une pénalité civile de 425 000 $, déguster 3 000 $ en bénéfices et payer 80,39 $ en intérêts préjudiciable. La décision interdit également à CLS Global de mener des affaires avec des personnes ou des entités américaines et oblige l'entreprise à mettre en œuvre de nouvelles procédures de dépistage des clients dans les 30 jours.

This civil resolution follows CLS Global’s guilty plea in a parallel criminal case, announced in January 2025, led by the U.S. Department of Justice. In that case, the FBI revealed it had created NexFundAI as a “trap token” designed to expose fraudulent market-making activity. CLS Global was among several firms caught manipulating trading volumes during the sting operation.

Cette résolution civile suit le plaidoyer de culpabilité de CLS Global dans une affaire pénale parallèle, annoncée en janvier 2025, dirigée par le ministère américain de la Justice. Dans ce cas, le FBI a révélé qu'il avait créé Nexfundai comme un «jeton de piège» conçu pour exposer une activité de mise en marché frauduleuse. CLS Global faisait partie de plusieurs entreprises capturées à manipuler des volumes de trading pendant l'opération de piqûre.

“With this final judgment, the SEC reinforces its commitment to holding market manipulators accountable and protecting investors from deceptive practices,” said David D’Addio, one of the SEC attorneys involved in the case.

"Avec ce jugement final, la SEC renforce son engagement à tenir les manipulateurs du marché responsables et à protéger les investisseurs contre les pratiques trompeuses", a déclaré David d'Addio, l'un des avocats de la SEC impliqués dans l'affaire.

The case is seen as a major regulatory victory in the broader crackdown on crypto-related fraud. It also indicates the increasing use of advanced enforcement tactics, such as trap tokens, to detect and deter misconduct in decentralized finance markets.

L'affaire est considérée comme une victoire réglementaire majeure dans la répression plus large de la fraude liée à la crypto. Il indique également l'utilisation croissante de tactiques d'application avancées, telles que les jetons de piège, pour détecter et dissuader l'inconduite sur les marchés financiers décentralisés.

The SEC’s charges against CLS Global and its employee, Andrey Zhorzhes, were filed in October 2024. The agency's complaint, which serves as a point of contention in the broader crypto regulatory landscape, alleged that the crypto market maker's actions in manipulating the price and volume of NexFundAI spanned several months in 2023.

Les accusations de la SEC contre CLS Global et son employé, Andrey Zhorzhes, ont été déposées en octobre 2024. La plainte de l'agence, qui sert de point de discorde dans le paysage réglementaire de crypto plus large, a allégué que le marché du marché crypto dans la manipulation du prix et du volume de Nexfundai était passé plusieurs mois en 2023.

Prosecutors contend that CLS's manipulation was not a one-off incident, but rather part of a larger trend in crypto markets. A January 2025 Chainalysis report estimates that more than $2.6 billion in annual wash trading occurs, roughly 2% of total daily crypto volumes, according to CoinGecko.

Les procureurs soutiennent que la manipulation de CLS n'était pas un incident unique, mais fait plutôt partie d'une tendance plus large sur les marchés cryptographiques. Un rapport sur la chaîne de chaînes de janvier 2025 estime que plus de 2,6 milliards de dollars de trading annuel de lavage se produisent, soit environ 2% des volumes de crypto quotidiens totaux, selon Coingecko.

Market makers, meant to provide liquidity and stabilize prices, have come under increasing scrutiny. While CLS positioned itself as a gap-filler in crypto market-making, regulators argue that some firms are misusing the role to distort markets.

Les fabricants de marché, destinés à fournir des liquidités et à stabiliser les prix, ont fait l'objet d'un examen approfondi. Alors que CLS s'est positionné comme un gabarit de la création de marché de la cryptographie, les régulateurs soutiennent que certaines entreprises utilisent le rôle de déformer les marchés.

Recent history supports those concerns. Celsius executives were accused in 2023 of using Wintermute to prop up the value of their token. In 2024, Binance also dismissed an employee who had flagged possible manipulation by DWF Labs, allegedly tied to $300 million in pump-and-dump activity involving tokens such as $YGG.

L'histoire récente soutient ces préoccupations. Les dirigeants de Celsius ont été accusés en 2023 d'avoir utilisé Wintermute pour soutenir la valeur de leur jeton. En 2024, Binance a également rejeté un employé qui avait signalé une éventuelle manipulation par DWF Labs, aurait été lié à 300 millions de dollars d'activité de pompe et de déluge impliquant des jetons tels que $ YGG.

The issue isn’t isolated to trading firms alone; earlier this year, the CFTC secured a $130 million judgment against the founders of EmpiresX for running a fraudulent investment scheme, adding to the intensifying regulatory focus on market abuse in the crypto sector.

La question n'est pas isolée pour les sociétés commerciales seules; Plus tôt cette année, la CFTC a obtenu un jugement de 130 millions de dollars contre les fondateurs d'Empiresx pour gérer un programme d'investissement frauduleux, ajoutant à l'intensification de l'accent réglementaire sur les abus du marché dans le secteur de la cryptographie.

This case has several key implications:

Ce cas a plusieurs implications clés:

* It exposes how easily trading bots and algorithms can be used to fake activity on decentralized markets, making vigilance and transparency essential for both platforms and users.

* Il expose la facilité avec laquelle les bots et les algorithmes de négociation peuvent être utilisés pour simuler l'activité sur les marchés décentralisés, rendant la vigilance et la transparence essentielles pour les plates-formes et les utilisateurs.

* Yes, stricter compliance and screening requirements may push firms to reassess their cross-border operations and client vetting, particularly when serving U.S. or other regulated markets.

* Oui, les exigences plus strictes sur la conformité et le dépistage peuvent pousser les entreprises à réévaluer leurs opérations transfrontalières et leur vérification des clients, en particulier lors de nous-mêmes ou des marchés réglementés.

* It shows the importance of skepticism toward artificial trading volume and the need for due diligence, as old financial fraud tactics are being repackaged for the digital age.

* Il montre l'importance du scepticisme envers le volume de négociation artificielle et la nécessité de diligence raisonnable, car les vieilles tactiques de fraude financière sont reconditionnées pour l'ère numérique.

* As crypto markets span borders, the CLS Global case could inspire more coordinated global crackdowns on manipulation.

* Alors que les marchés cryptographiques couvrent les frontières, le cas mondial CLS pourrait inspirer des répressions mondiales plus coordonnées contre la manipulation.