Sable Finance : une nouvelle vision pour l'utilisation de Stablecoin et DeFi

Sable Finance a récemment lancé son premier produit sur le marché des crypto-monnaies pour émettre des pièces stables et développer une plateforme financière décentralisée.

Recently, Sable Finance has entered the cryptocurrency market with its first product, aiming to revolutionize the stablecoin landscape and advance the frontiers of decentralized finance (DeFi). Currently, Sable serves as a fundamental building block for ETH LSD-backed stablecoins, operating on both Arbitrum and BNB Chain to optimize capital efficiency and maximize yields for its users.

Récemment, Sable Finance est entré sur le marché des crypto-monnaies avec son premier produit, visant à révolutionner le paysage des stablecoins et à repousser les frontières de la finance décentralisée (DeFi). Actuellement, Sable sert d'élément de base pour les pièces stables soutenues par ETH LSD, fonctionnant à la fois sur Arbitrum et BNB Chain pour optimiser l'efficacité du capital et maximiser les rendements pour ses utilisateurs.

Within the vast ecosystem, the SABLE token functions as an internal currency. It captures the fees levied by the system for borrowing and redemption through stakeholding arrangements. Holders of the SABLE token can contribute liquidity to the SABLE/BNB pool on decentralized exchanges and proceed to stake their LP tokens in the SABLE protocol. This unique design ensures that stakers benefit either from LP trading fees or from borrowing and redemption fees.

Au sein du vaste écosystème, le jeton SABLE fonctionne comme une monnaie interne. Il reflète les frais prélevés par le système pour l'emprunt et le rachat dans le cadre d'accords de participation. Les détenteurs du jeton SABLE peuvent apporter des liquidités au pool SABLE/BNB sur des échanges décentralisés et procéder à la mise en jeu de leurs jetons LP dans le protocole SABLE. Cette conception unique garantit que les investisseurs bénéficient soit des frais de négociation LP, soit des frais d'emprunt et de rachat.

As the only product offered by Sable Finance, USDS is a stablecoin that supports ETH liquid staking derivatives. Notably, a key aspect of this protocol is its capital efficiency, eliminating the need for liquidity mining emissions to save on capital. This places Sable Finance among a growing category of DeFi protocols that prioritize sustainable methods to attract liquidity.

En tant que seul produit proposé par Sable Finance, l'USDS est un stablecoin qui prend en charge les dérivés de jalonnement liquide ETH. Un aspect clé de ce protocole est notamment l’efficacité du capital, éliminant ainsi le besoin d’émissions minières de liquidité pour économiser du capital. Cela place Sable Finance parmi une catégorie croissante de protocoles DeFi qui donnent la priorité aux méthodes durables pour attirer des liquidités.

The architecture of the project is fully decentralized and cannot be altered once set. Sablecoin (SUSD) is issued with BNB collateral. The project's goal is to enable a fully decentralized stablecoin, halting the centralization process seen with major stablecoins and offering users a ready-made, trustless option. With low interest rates and a high overcollateralization level of 110%, Sable Finance generates revenues at a rate that is relatively low compared to other protocols.

L'architecture du projet est entièrement décentralisée et ne peut être modifiée une fois définie. Sablecoin (SUSD) est émis avec une garantie BNB. L'objectif du projet est de permettre un stablecoin entièrement décentralisé, en mettant fin au processus de centralisation observé avec les principaux stablecoins et en offrant aux utilisateurs une option prête à l'emploi et sans confiance. Avec des taux d'intérêt bas et un niveau de surdimensionnement élevé de 110 %, Sable Finance génère des revenus à un taux relativement faible par rapport aux autres protocoles.

Another advantage of Sable Finance is the continuous replenishment of liquidity, with no upper limit. Sells/cuts through its constant decentralized exchange (or ‘DEX’) forever and invests the earnings into expanding the pool constantly to contain more. This mechanism creates a positive feedback loop that ultimately enhances the stability and liquidity of the ecosystem.

Un autre avantage de Sable Finance est la reconstitution continue des liquidités, sans limite supérieure. Vend/coupe son échange décentralisé constant (ou « DEX ») pour toujours et investit les bénéfices dans l'expansion constante du pool pour en contenir davantage. Ce mécanisme crée une boucle de rétroaction positive qui améliore en fin de compte la stabilité et la liquidité de l'écosystème.

In addition to being a stablecoin issuer, Sable Finance also operates a perpetual DEX with an orderbook-element trading infrastructure and an anchored liquidity layer that spans both spot and perpetual futures orderbooks. This element is more parochial, providing traders with additional utility and high liquidity.

En plus d'être un émetteur de pièces stables, Sable Finance exploite également un DEX perpétuel avec une infrastructure de négociation d'éléments de carnet de commandes et une couche de liquidité ancrée qui couvre à la fois les carnets de commandes au comptant et à terme perpétuels. Cet élément est plus paroissial, offrant aux traders une utilité supplémentaire et une liquidité élevée.

These methods include the protocol’s multichain design, which is another strong feature of the approach. Sable Finance aims to use capital as effectively as possible by accumulating liquidity across all chains it currently supports. This cross-chain functionality may well attract users from different blockchain ecosystem helping to improve interaction between these networks and improve the liquidity flow.

Ces méthodes incluent la conception multichaîne du protocole, qui constitue une autre caractéristique importante de l'approche. Sable Finance vise à utiliser le capital aussi efficacement que possible en accumulant des liquidités dans toutes les chaînes qu'elle soutient actuellement. Cette fonctionnalité inter-chaînes pourrait bien attirer des utilisateurs de différents écosystèmes blockchain, contribuant ainsi à améliorer l’interaction entre ces réseaux et à améliorer le flux de liquidités.

This concludes the market data for the SABLE token up to the date of this writing, where it is priced at $0.005797 with the market capitalization of about 30 017. Currently, float supply amounted to almost 5,178,493 SABLE, while the total supply is 100,000,000 SABLE. This term is concluded into $579,652 in terms of the fully diluted market cap, speaking volumes for its potential if only the project will start to take off.

Ceci conclut les données de marché pour le jeton SABLE jusqu'à la date d'écriture, où il est au prix de 0,005797 $ avec une capitalisation boursière d'environ 30 017. Actuellement, l'offre flottante s'élève à près de 5 178 493 SABLE, tandis que l'offre totale est de 100 000 000 SABLE. Ce terme est conclu à 579 652 $ en termes de capitalisation boursière entièrement diluée, ce qui en dit long sur son potentiel si seulement le projet commençait à décoller.

The value passed through for the Sable Finance protocol is said to be $534,851 and it is highly valuable for numbers in the DeFi space that it defines the total volume of the current assets in the ecosystem. If one were to calculate the market cap to TVL ratio we get 0.05612267, this show that the valuation of the protocol is comparably smaller than the value of the assets that it holds.

La valeur transmise pour le protocole Sable Finance est estimée à 534 851 $ et il est très précieux pour les chiffres de l'espace DeFi qu'il définisse le volume total des actifs actuels dans l'écosystème. Si l’on calcule le ratio capitalisation boursière/TVL, nous obtenons 0,05612267, cela montre que la valorisation du protocole est comparativement inférieure à la valeur des actifs qu’il détient.

For the future, in v2, Sable Finance wants to add governance features to the platform. With this upgrade, the SABLE token will allow token holders decisions including whitelisting of new collateral types, emissions, and changes in the parameters of the protocol. This shift toward decentralised governance is consistent with the rest of the DeFi sector and may also improve engagement and stability.

Pour le futur, dans la v2, Sable Finance souhaite ajouter des fonctionnalités de gouvernance à la plateforme. Avec cette mise à niveau, le jeton SABLE permettra aux détenteurs de jetons de prendre des décisions, notamment la mise sur liste blanche de nouveaux types de garanties, d'émissions et de modifications des paramètres du protocole. Cette évolution vers une gouvernance décentralisée est cohérente avec le reste du secteur DeFi et peut également améliorer l’engagement et la stabilité.

It is crucial to note that Sable Finance presents a novel approach to stablecoin utilization and DeFi, yet remains a relatively new project. As with any new decentralized endeavor, investors and market users should exercise caution when engaging with such a new project, considering the risks inherent in these protocols within a highly volatile market.

Il est crucial de noter que Sable Finance présente une nouvelle approche de l'utilisation du stablecoin et de DeFi, mais reste un projet relativement nouveau. Comme pour toute nouvelle initiative décentralisée, les investisseurs et les utilisateurs du marché doivent faire preuve de prudence lorsqu’ils s’engagent dans un tel nouveau projet, compte tenu des risques inhérents à ces protocoles au sein d’un marché très volatil.

These trends indicate that Sable Finance is poised to become a significant player in the stablecoin and decentralized exchange markets as they advance further in such directions: enhancing capital efficiency, multichain applications, and new forms of liquidity. However, its success ultimately hinges on user adoption, market dynamics, and the ability to deliver on its stated goals while maintaining security in the rapidly evolving DeFi landscape.

Ces tendances indiquent que Sable Finance est sur le point de devenir un acteur important sur les marchés des changes stables et décentralisés à mesure qu'ils progressent dans de telles directions : amélioration de l'efficacité du capital, applications multichaînes et nouvelles formes de liquidité. Cependant, son succès dépend en fin de compte de l’adoption par les utilisateurs, de la dynamique du marché et de la capacité à atteindre ses objectifs déclarés tout en maintenant la sécurité dans le paysage DeFi en évolution rapide.