Sable Finance: Eine neue Vision für die Nutzung von Stablecoins und DeFi

Sable Finance hat kürzlich sein erstes Produkt auf dem Kryptowährungsmarkt herausgebracht, um Stablecoins auszugeben und eine dezentrale Finanzplattform zu entwickeln.

Recently, Sable Finance has entered the cryptocurrency market with its first product, aiming to revolutionize the stablecoin landscape and advance the frontiers of decentralized finance (DeFi). Currently, Sable serves as a fundamental building block for ETH LSD-backed stablecoins, operating on both Arbitrum and BNB Chain to optimize capital efficiency and maximize yields for its users.

Vor kurzem ist Sable Finance mit seinem ersten Produkt in den Kryptowährungsmarkt eingestiegen, mit dem Ziel, die Stablecoin-Landschaft zu revolutionieren und die Grenzen der dezentralen Finanzierung (DeFi) zu erweitern. Derzeit dient Sable als grundlegender Baustein für ETH-LSD-gestützte Stablecoins und arbeitet sowohl auf der Arbitrum- als auch auf der BNB-Kette, um die Kapitaleffizienz zu optimieren und die Erträge für seine Benutzer zu maximieren.

Within the vast ecosystem, the SABLE token functions as an internal currency. It captures the fees levied by the system for borrowing and redemption through stakeholding arrangements. Holders of the SABLE token can contribute liquidity to the SABLE/BNB pool on decentralized exchanges and proceed to stake their LP tokens in the SABLE protocol. This unique design ensures that stakers benefit either from LP trading fees or from borrowing and redemption fees.

Innerhalb des riesigen Ökosystems fungiert der SABLE-Token als interne Währung. Es erfasst die Gebühren, die das System für die Kreditaufnahme und Rückzahlung durch Beteiligungsvereinbarungen erhebt. Inhaber des SABLE-Tokens können an dezentralen Börsen Liquidität zum SABLE/BNB-Pool beitragen und ihre LP-Token im SABLE-Protokoll verpfänden. Dieses einzigartige Design stellt sicher, dass Staker entweder von LP-Handelsgebühren oder von Kreditaufnahme- und Rücknahmegebühren profitieren.

As the only product offered by Sable Finance, USDS is a stablecoin that supports ETH liquid staking derivatives. Notably, a key aspect of this protocol is its capital efficiency, eliminating the need for liquidity mining emissions to save on capital. This places Sable Finance among a growing category of DeFi protocols that prioritize sustainable methods to attract liquidity.

Als einziges von Sable Finance angebotenes Produkt ist USDS ein Stablecoin, der ETH-Liquid-Stake-Derivate unterstützt. Ein wichtiger Aspekt dieses Protokolls ist insbesondere seine Kapitaleffizienz, wodurch die Notwendigkeit von Liquiditätsabbauemissionen zur Kapitaleinsparung entfällt. Damit gehört Sable Finance zu einer wachsenden Kategorie von DeFi-Protokollen, die nachhaltige Methoden zur Liquiditätsanziehung priorisieren.

The architecture of the project is fully decentralized and cannot be altered once set. Sablecoin (SUSD) is issued with BNB collateral. The project's goal is to enable a fully decentralized stablecoin, halting the centralization process seen with major stablecoins and offering users a ready-made, trustless option. With low interest rates and a high overcollateralization level of 110%, Sable Finance generates revenues at a rate that is relatively low compared to other protocols.

Die Architektur des Projekts ist vollständig dezentralisiert und kann nach ihrer Festlegung nicht mehr geändert werden. Sablecoin (SUSD) wird mit BNB-Sicherheiten ausgegeben. Das Ziel des Projekts besteht darin, einen vollständig dezentralen Stablecoin zu ermöglichen, den Zentralisierungsprozess, der bei großen Stablecoins auftritt, zu stoppen und den Benutzern eine fertige, vertrauenswürdige Option zu bieten. Mit niedrigen Zinssätzen und einem hohen Übersicherungsgrad von 110 % generiert Sable Finance im Vergleich zu anderen Protokollen relativ niedrige Einnahmen.

Another advantage of Sable Finance is the continuous replenishment of liquidity, with no upper limit. Sells/cuts through its constant decentralized exchange (or ‘DEX’) forever and invests the earnings into expanding the pool constantly to contain more. This mechanism creates a positive feedback loop that ultimately enhances the stability and liquidity of the ecosystem.

Ein weiterer Vorteil von Sable Finance ist die kontinuierliche Auffüllung der Liquidität ohne Obergrenze. Verkauft/schneidet seine ständige dezentrale Börse (oder „DEX“) für immer ab und investiert die Einnahmen in die ständige Erweiterung des Pools, um mehr aufzunehmen. Dieser Mechanismus erzeugt eine positive Rückkopplungsschleife, die letztendlich die Stabilität und Liquidität des Ökosystems erhöht.

In addition to being a stablecoin issuer, Sable Finance also operates a perpetual DEX with an orderbook-element trading infrastructure and an anchored liquidity layer that spans both spot and perpetual futures orderbooks. This element is more parochial, providing traders with additional utility and high liquidity.

Sable Finance ist nicht nur ein Stablecoin-Emittent, sondern betreibt auch einen Perpetual DEX mit einer Orderbuchelement-Handelsinfrastruktur und einer verankerten Liquiditätsschicht, die sowohl Spot- als auch Perpetual-Futures-Orderbücher umfasst. Dieses Element ist eher provinziell und bietet Händlern zusätzlichen Nutzen und hohe Liquidität.

These methods include the protocol’s multichain design, which is another strong feature of the approach. Sable Finance aims to use capital as effectively as possible by accumulating liquidity across all chains it currently supports. This cross-chain functionality may well attract users from different blockchain ecosystem helping to improve interaction between these networks and improve the liquidity flow.

Zu diesen Methoden gehört das Multichain-Design des Protokolls, das ein weiteres starkes Merkmal des Ansatzes darstellt. Ziel von Sable Finance ist es, das Kapital so effektiv wie möglich zu nutzen, indem Liquidität in allen derzeit unterstützten Ketten angesammelt wird. Diese kettenübergreifende Funktionalität könnte durchaus Benutzer aus verschiedenen Blockchain-Ökosystemen anziehen und dazu beitragen, die Interaktion zwischen diesen Netzwerken und den Liquiditätsfluss zu verbessern.

This concludes the market data for the SABLE token up to the date of this writing, where it is priced at $0.005797 with the market capitalization of about 30 017. Currently, float supply amounted to almost 5,178,493 SABLE, while the total supply is 100,000,000 SABLE. This term is concluded into $579,652 in terms of the fully diluted market cap, speaking volumes for its potential if only the project will start to take off.

Damit sind die Marktdaten für den SABLE-Token bis zum Datum dieses Artikels abgeschlossen, wo der Preis bei 0,005797 US-Dollar liegt und die Marktkapitalisierung etwa 30.017 beträgt. Derzeit beträgt das Float-Angebot fast 5.178.493 SABLE, während das Gesamtangebot 100.000.000 SABLE beträgt. Dieser Zeitraum beläuft sich auf 579.652 US-Dollar in Bezug auf die vollständig verwässerte Marktkapitalisierung, was Bände über sein Potenzial spricht, wenn das Projekt nur in Schwung kommt.

The value passed through for the Sable Finance protocol is said to be $534,851 and it is highly valuable for numbers in the DeFi space that it defines the total volume of the current assets in the ecosystem. If one were to calculate the market cap to TVL ratio we get 0.05612267, this show that the valuation of the protocol is comparably smaller than the value of the assets that it holds.

Der durch das Sable Finance-Protokoll weitergeleitete Wert soll 534.851 US-Dollar betragen und es ist für Zahlen im DeFi-Bereich von großem Wert, dass es das Gesamtvolumen der aktuellen Vermögenswerte im Ökosystem definiert. Wenn man das Verhältnis von Marktkapitalisierung zu TVL berechnet, erhalten wir 0,05612267. Dies zeigt, dass die Bewertung des Protokolls vergleichsweise geringer ist als der Wert der darin gehaltenen Vermögenswerte.

For the future, in v2, Sable Finance wants to add governance features to the platform. With this upgrade, the SABLE token will allow token holders decisions including whitelisting of new collateral types, emissions, and changes in the parameters of the protocol. This shift toward decentralised governance is consistent with the rest of the DeFi sector and may also improve engagement and stability.

Für die Zukunft möchte Sable Finance in Version 2 der Plattform Governance-Funktionen hinzufügen. Mit diesem Upgrade ermöglicht der SABLE-Token den Token-Inhabern Entscheidungen, einschließlich der Whitelisting neuer Sicherheitentypen, Emissionen und Änderungen der Parameter des Protokolls. Dieser Wandel hin zur dezentralen Governance steht im Einklang mit dem Rest des DeFi-Sektors und kann auch das Engagement und die Stabilität verbessern.

It is crucial to note that Sable Finance presents a novel approach to stablecoin utilization and DeFi, yet remains a relatively new project. As with any new decentralized endeavor, investors and market users should exercise caution when engaging with such a new project, considering the risks inherent in these protocols within a highly volatile market.

Es ist wichtig anzumerken, dass Sable Finance einen neuartigen Ansatz für die Nutzung von Stablecoins und DeFi darstellt, aber dennoch ein relativ neues Projekt bleibt. Wie bei jedem neuen dezentralen Unterfangen sollten Investoren und Marktnutzer bei der Beteiligung an einem solchen neuen Projekt Vorsicht walten lassen, da diese Protokolle in einem äußerst volatilen Markt mit Risiken verbunden sind.

These trends indicate that Sable Finance is poised to become a significant player in the stablecoin and decentralized exchange markets as they advance further in such directions: enhancing capital efficiency, multichain applications, and new forms of liquidity. However, its success ultimately hinges on user adoption, market dynamics, and the ability to deliver on its stated goals while maintaining security in the rapidly evolving DeFi landscape.

Diese Trends deuten darauf hin, dass Sable Finance bereit ist, ein bedeutender Akteur auf den Stablecoin- und dezentralen Börsenmärkten zu werden, da das Unternehmen weitere Fortschritte in diese Richtungen macht: Verbesserung der Kapitaleffizienz, Multi-Chain-Anwendungen und neue Formen der Liquidität. Allerdings hängt sein Erfolg letztendlich von der Benutzerakzeptanz, der Marktdynamik und der Fähigkeit ab, die erklärten Ziele zu erreichen und gleichzeitig die Sicherheit in der sich schnell entwickelnden DeFi-Landschaft aufrechtzuerhalten.