Perspectives institutionnelles : le refroidissement de l'IPC soulage le marché et les cas de cryptographie chutent avant l'investiture de Trump

Notre rapport hebdomadaire Institutional Insights explore les derniers développements du marché : performances du marché, actualités du secteur, flux de fonds négociés en bourse (ETF), sujets d'actualité.

Our weekly Institutional Insights explores the latest market developments — market performance, industry news, exchange-traded fund (ETF) flows, trending topics, upcoming events and token unlocks — to help you supercharge your crypto trading.

Notre hebdomadaire Institutional Insights explore les derniers développements du marché (performances du marché, actualités du secteur, flux de fonds négociés en bourse (ETF), sujets d'actualité, événements à venir et déverrouillage de jetons) pour vous aider à dynamiser votre trading de crypto.

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Recent data indicated a stagnation or potential reversal in inflation progress, with a key measure of underlying price hikes — the core Consumer Price Index (CPI) — remaining unchanged for months. However, this trend shifted on Wednesday, as the Bureau of Labor Statistics reported a slowdown in the core CPI for the first time in months.

Des données récentes ont indiqué une stagnation ou un renversement potentiel de la progression de l’inflation, une mesure clé des hausses de prix sous-jacentes – l’indice des prix à la consommation (IPC) de base – restant inchangée pendant des mois. Cependant, cette tendance s'est inversée mercredi, alors que le Bureau of Labor Statistics a signalé un ralentissement de l'IPC de base pour la première fois depuis des mois.

The CPI, which tracks price changes for commonly purchased goods and services, showed an overall increase of 0.4% from November 2024, lifting the annual rate to 2.9%. This rise was primarily driven by surging gas and food prices, with energy costs alone contributing to 40% of the monthly increase. Food prices also remained high, impacted by weather conditions and disease affecting key staples like meat and eggs.

L'IPC, qui suit l'évolution des prix des biens et services couramment achetés, a montré une augmentation globale de 0,4 % par rapport à novembre 2024, portant le taux annuel à 2,9 %. Cette hausse est principalement due à la hausse des prix de l’essence et des produits alimentaires, les coûts de l’énergie contribuant à eux seuls à 40 % de la hausse mensuelle. Les prix des denrées alimentaires sont également restés élevés, impactés par les conditions météorologiques et les maladies affectant des produits de base comme la viande et les œufs.

Excluding volatility for food and energy prices, the core CPI only rose 0.2% from November, easing to 3.2% after being stuck at 3.3% since September 2024. Market reactions were positive, as traders hoped the Federal Reserve would continue its rate-cutting campaign.

Hors volatilité des prix des produits alimentaires et de l'énergie, l'IPC sous-jacent n'a augmenté que de 0,2 % par rapport à novembre, s'établissant à 3,2 % après être resté bloqué à 3,3 % depuis septembre 2024. Les réactions du marché ont été positives, les traders espérant que la Réserve fédérale poursuivrait sa campagne de réduction des taux. .

While inflation has slowed since peaking at 9.1% in June 2022, the journey back to normalcy has been bumpy. Everyday item prices are now 21% higher than in 2021, straining household budgets, particularly for lower-income Americans. Though wages have risen faster than inflation over the past 20 months, they still lag behind pre-pandemic levels.

Même si l’inflation a ralenti depuis son pic de 9,1 % en juin 2022, le retour à la normale a été semé d’embûches. Les prix des articles de tous les jours sont désormais 21 % plus élevés qu’en 2021, mettant à rude épreuve les budgets des ménages, en particulier ceux des Américains à faible revenu. Même si les salaires ont augmenté plus rapidement que l’inflation au cours des 20 derniers mois, ils restent en deçà des niveaux d’avant la pandémie.

This latest CPI report, the last before President Biden transitions power to president-elect Trump, underscores the ongoing challenges in managing inflation, particularly for essential goods and services.

Ce dernier rapport sur l’IPC, le dernier avant que le président Biden ne transmette le pouvoir au président élu Trump, souligne les défis persistants dans la gestion de l’inflation, en particulier pour les biens et services essentiels.

Digital Currency Group and its subsidiary, Genesis Global Capital, reached a settlement with the Securities and Exchange Commission (SEC) on Friday, indicative of a broader trend among cryptocurrency firms resolving regulatory issues as the Biden administration approaches its conclusion.

Digital Currency Group et sa filiale Genesis Global Capital ont conclu vendredi un accord avec la Securities and Exchange Commission (SEC), révélateur d'une tendance plus large parmi les sociétés de crypto-monnaie à résoudre les problèmes de réglementation alors que l'administration Biden approche de sa conclusion.

Over the past week, multiple U.S. regulatory agencies — including the Commodity Futures Trading Commission (CFTC), the Justice Department and the SEC — have announced various settlements and charges across at least six cases involving digital assets, signaling a renewed focus on enforcement as the administration winds down.

Au cours de la semaine dernière, plusieurs agences de régulation américaines – dont la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), le ministère de la Justice et la SEC – ont annoncé divers règlements et accusations dans au moins six affaires impliquant des actifs numériques, signalant un regain d'intérêt pour l'application des lois. l'administration prend fin.

During Biden's term, more than 100 enforcement actions were filed against crypto companies, reflecting heightened scrutiny of the industry. However, with president-elect Donald Trump set to take office, there’s an expectation of a paradigm shift in regulatory approaches. Trump, once a critic of cryptocurrencies, has appointed crypto-friendly officials to key positions and intends to prioritize legislation that supports the industry.

Au cours du mandat de Biden, plus de 100 mesures coercitives ont été déposées contre des sociétés de cryptographie, reflétant une surveillance accrue du secteur. Cependant, avec l’arrivée au pouvoir du président élu Donald Trump, on s’attend à un changement de paradigme dans les approches réglementaires. Trump, autrefois critique des crypto-monnaies, a nommé des responsables favorables à la cryptographie à des postes clés et a l’intention de donner la priorité à la législation qui soutient l’industrie.

For many crypto firms, settling with regulators is seen as a strategic move. Legal experts note that such settlements allow these companies to close contentious chapters and redirect their efforts in a potentially more favorable regulatory environment. Jonathan Groth, a partner at DGIM Law, commented on the implications of the incoming administration, suggesting that support for extensive enforcement actions may diminish.

Pour de nombreuses sociétés de cryptographie, régler avec les régulateurs est considéré comme une décision stratégique. Les experts juridiques notent que de tels règlements permettent à ces entreprises de clore des chapitres litigieux et de réorienter leurs efforts dans un environnement réglementaire potentiellement plus favorable. Jonathan Groth, associé à la DGIM Droit, a commenté les implications de la nouvelle administration, suggérant que le soutien aux mesures d'application de grande envergure pourrait diminuer.

Recent high-profile cases include a $5 million fine against Gemini for regulatory violations and a $100 million penalty for BitMEX due to failures in anti-money laundering measures. Additional actions have targeted fraudulent schemes, and individuals involved in illegal cryptocurrency activities. As the regulatory landscape shifts, firms settling with agencies may be positioning themselves for a fresh start under a more accommodating regime.

Des affaires récentes très médiatisées incluent une amende de 5 millions de dollars contre Gemini pour violations de la réglementation et une pénalité de 100 millions de dollars pour BitMEX en raison de l'échec des mesures de lutte contre le blanchiment d'argent. Des actions supplémentaires ont ciblé des stratagèmes frauduleux et des individus impliqués dans des activités illégales de cryptomonnaie. À mesure que le paysage réglementaire évolue, les entreprises qui s’adressent à des agences pourraient se positionner pour un nouveau départ dans le cadre d’un régime plus accommodant.

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Ripple (XRP)XRP surged nearly 8.5% following growing speculation about a Spot ETF and increased accumulation by large holders.

Ripple (XRP) Le XRP a bondi de près de 8,5 % à la suite de spéculations croissantes sur un ETF Spot et d'une accumulation accrue par les grands détenteurs.

Aave (AAVE)AAVE surged 4.3% after announcing Aave and GHO's expansion across networks for broader integration.

Aave (AAVE)AAVE a bondi de 4,3 % après avoir annoncé l'expansion d'Aave et de GHO sur les réseaux pour une intégration plus large.

Hyperliquid (HYPE)HYPE surged 9.4% following Hyperliquid's partnership with ANIME to launch a decentralized anime ecosystem.

Hyperliquide (HYPE)HYPE a bondi de 9,4 % suite au partenariat d'Hyperliquide avec ANIME pour lancer un écosystème d'anime décentralisé.