Fidelity Investments se prépare tranquillement à combler la finance traditionnelle et la technologie décentralisée

Voici ce que cela signifie pour l'avenir des actifs

Investment giant Fidelity Investments has quietly filed plans for a blockchain-based U.S. Treasury fund, aiming to launch by May 30 pending final approval from the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC).

Le géant des investissements Fidelity Investments a déposé un projet silencieux pour un Fonds du Trésor américain basé sur la blockchain, visant à se lancer d'ici le 30 mai en attendant l'approbation finale de la Commission américaine des valeurs mobilières et de l'échange (SEC).

While applying for approval in March, the firm now faces a final decision from the regulator on whether to proceed with the fund, which would mark a significant entry point into the rapidly growing market for tokenised assets.

Tout en demandant l'approbation en mars, l'entreprise fait maintenant face à une décision finale du régulateur sur l'opportunité de poursuivre le fonds, qui marquerait un point d'entrée important sur le marché en croissance rapide des actifs tokenisés.

This year alone, the market for tokenised assets is set to explode sixfold, reaching an impressive $4.8 billion, according to Global Optimum Data.

Cette année seulement, le marché des actifs tokenisés devrait exploser six fois, atteignant un impressionnant 4,8 milliards de dollars, selon Global Optimum Data.

While competitors like BlackRock (NYSE:) and Franklin Templeton have already taken the lead in specific segments of this burgeoning market, Fidelity’s entry could completely alter the competitive landscape.

Alors que des concurrents comme BlackRock (NYSE :) et Franklin Templeton ont déjà pris les devants dans des segments spécifiques de ce marché naissant, l'entrée de Fidelity pourrait complètement modifier le paysage concurrentiel.

For instance, BlackRock’s tokenised Treasury fund has already managed to accumulate $1.5 billion, highlighting the strong demand for faster and more transparent transactions in this asset class.

Par exemple, le Fonds du trésor de tokrock de BlackRock a déjà réussi à accumuler 1,5 milliard de dollars, mettant en évidence la forte demande de transactions plus rapides et plus transparentes dans cette classe d'actifs.

Meanwhile, Franklin Templeton’s blockchain fund, launched in 2021, has attracted $689 million, showcasing investor confidence in this emerging investment vehicle.

Pendant ce temps, le fonds blockchain de Franklin Templeton, lancé en 2021, a attiré 689 millions de dollars, mettant en valeur la confiance des investisseurs dans ce véhicule d'investissement émergent.

However, despite this initiative, Fidelity is venturing into the market for tokenised assets relatively late.

Cependant, malgré cette initiative, Fidelity s'aventure sur le marché des actifs tokenisés relativement tard.

Banks and asset managers are increasingly turning to blockchain technology to streamline their operations and improve efficiency.

Les banques et les gestionnaires d'actifs se tournent de plus en plus vers la technologie de la blockchain pour rationaliser leurs opérations et améliorer l'efficacité.

Tokenisation, the process of converting assets into digital tokens on a blockchain network, offers several advantages, such as reducing settlement times from days to minutes and administrative costs.

La tokénisation, le processus de conversion des actifs en jetons numériques sur un réseau de blockchain, offre plusieurs avantages, tels que la réduction des temps de règlement de jours à quelques minutes et les coûts administratifs.

Fidelity’s proposed fund seeks to capitalize on these benefits, aiming to build on the success of existing tokenised Treasury products.

Le fonds proposé de Fidelity cherche à capitaliser sur ces avantages, visant à s'appuyer sur le succès des produits de trésorerie tokenisés existants.

Fidelity’s proposed fund will tokenise shares of its existing Treasury Digital Fund (ticker: FYHXX) on the Ethereum blockchain, with each token representing ownership, which will be tracked on the blockchain for real-time transparency.

Le fonds proposé par Fidelity sera tokenise les actions de son fonds numérique du Trésor existant (Ticker: FYHXX) sur la blockchain Ethereum, chaque jeton représentant la propriété, qui sera suivi sur la blockchain pour la transparence en temps réel.

Crucially, the underlying Treasury bills themselves won’t be tokenised, only the shares of the fund investing in them.

Surtout, les factures de trésorerie sous-jacentes elles-mêmes ne seront pas tokenisées, seules les actions du fonds investissant dans eux.

Daily reconciliations will be performed to align the blockchain records with the traditional ledgers, ensuring the accuracy of both systems.

Des rapprochements quotidiens seront effectués pour aligner les enregistrements de la blockchain avec les registres traditionnels, garantissant la précision des deux systèmes.

Moreover, Fidelity plans to expand to other blockchains in the future, likely in response to concerns over Ethereum’s potential scalability issues as the mainnet becomes congested during periods of high activity.

De plus, Fidelity prévoit de se développer à d'autres blockchains à l'avenir, probablement en réponse aux préoccupations concernant les problèmes d'évolutivité potentiels d'Ethereum à mesure que le MainNet se congestionne pendant les périodes de forte activité.

In addition to expanding to other blockchains, Fidelity is also reportedly planning to offer a range of tokenised products in the future, expanding beyond Treasury investments.

En plus de s'étendre à d'autres blockchains, Fidelity prévoit également d'offrir une gamme de produits tokenisés à l'avenir, s'élargissant au-delà des investissements du Trésor.

This move aligns with the broader industry trend towards institutional adoption of Ethereum for tokenising real-world assets (RWAs).

Cette décision s'aligne sur la tendance plus large de l'industrie vers l'adoption institutionnelle d'Ethereum pour les actifs du monde réel (RWAS).

Currently, Ethereum holds the largest share of the RWA market, managing over $3.3 billion in assets, according to Global Optimum Data.

Actuellement, Ethereum détient la plus grande part du marché RWA, gérant plus de 3,3 milliards de dollars d'actifs, selon Global Optimum Data.

For instance, BlackRock’s crypto head, Robbie Mitchnick, recently stated that Ethereum is the “natural default” choice for TradFi firms due to its strong security and the size of its developer ecosystem, which provides support for building and deploying new applications.

Par exemple, Robbie Mitchnick de BlackRock, Robbie Mitchnick, a récemment déclaré qu'Ethereum est le choix «par défaut naturel» pour les entreprises Tradfi en raison de sa forte sécurité et de la taille de son écosystème de développeur, qui soutient la création et le déploiement de nouvelles applications.

Stellar is the second-largest blockchain, managing $465 million in RWA assets, but Ethereum’s edge is evident.

Stellar est la deuxième blockchain, gérant 465 millions de dollars en actifs RWA, mais le bord d'Ethereum est évident.

As TradFi firms continue to enter the RWA market, it remains to be seen which other blockchains will gain traction for this use case.

Alors que les entreprises TRADFI continuent d'entrer sur le marché RWA, il reste à voir quelles autres blockchains gagneront du terrain pour ce cas d'utilisation.

While BlackRock’s BUIDL fund has managed to take the lead in the tokenised Treasury market, considering the vast scale of Fidelity’s operations, it wouldn’t be surprising to see them quickly disrupt this lead.

Alors que le fonds Buidl de BlackRock a réussi à prendre les devants sur le marché du trésor tokenisé, compte tenu de la grande échelle des opérations de Fidelity, il ne serait pas surprenant de les voir perturber rapidement cette avance.

For instance, they already manage $16.5 billion in spot bitcoin ETFs through their subsidiary Invictus, showcasing their experience and success in the crypto market.

Par exemple, ils gèrent déjà 16,5 milliards de dollars de FNB Bitcoin SPOT par le biais de leur filiale Invictus, présentant leur expérience et leur succès sur le marché de la cryptographie.

On the other hand, Franklin Templeton’s early entry in 2021 gives them a head start, and their product has already managed to accumulate $689 million, showcasing the potential of this new asset class.

D'un autre côté, l'entrée précoce de Franklin Templeton en 2021 leur donne une longueur d'avance, et leur produit a déjà réussi à accumuler 689 millions de dollars, présentant le potentiel de cette nouvelle classe d'actifs.

Moreover, with several other players now entering the market, and more expected to join in the coming year, it's likely that we'll see some consolidation as products that aren't competitive simply won't survive.

De plus, avec plusieurs autres acteurs qui entrent maintenant sur le marché, et plus s'attendre à ce que nous se joignez au cours de l'année à venir, il est probable que nous verrons une certaine consolidation comme des produits qui ne sont pas compétitifs ne survivront tout simplement pas.

According to Global Optimum Data, tokenised U.S. Treasury products now total $4.77 billion, nearly a 500% increase since the start of 2023.

Selon Global Optimum Data, les produits de trésorerie américains tokenisés totalisent désormais 4,77 milliards de dollars, soit près d'une augmentation de 500% depuis le début de 2023.

This rapid growth is a testament to the increasing demand for faster, more transparent, and efficient ways to invest in this asset class.

Cette croissance rapide témoigne de la demande croissante de façons plus rapides, plus transparentes et efficaces d'investir dans cette classe d'actifs.

As more players join the fray, the competition will become fiercer, and the winners will be those who can offer the best integration between legacy systems and blockchain technology, catering to the specific needs of both institutional and individual investors.

Alors que de plus en plus de joueurs se joignent à la mêlée, la compétition deviendra plus féroce et les gagnants seront ceux qui pourront offrir la meilleure intégration entre les systèmes hérités et la technologie de la blockchain, répondant aux besoins spécifiques des investisseurs institutionnels et individuels.