L'industrie de l'échange de crypto-monnaie subit une transformation significative en 2025

L'industrie de l'échange de crypto-monnaie subit une transformation significative car de nouvelles réglementations et la dynamique du marché remodeler le secteur en 2025.

Coin exchanges are facing a complete overhaul in reporting and regulatory requirements in 2025.

Les échanges de pièces sont confrontés à une refonte complète des exigences de déclaration et de réglementation en 2025.

IRS Form 1099-DA Ushers in New Era of Tax Reporting

Formulaire IRS 1099-DA inaugure une nouvelle ère de reportage fiscal

A pivotal change in tax reporting requirements will come into effect in 2025, with centralized cryptocurrency exchanges becoming subject to the new IRS Form 1099-DA [1]. This shift is expected to generate an unprecedented 8 billion new forms annually, significantly increasing the volume of information returns processed by the IRS [1].

Un changement pivot des exigences de déclaration fiscale entrera en vigueur en 2025, les échanges de crypto-monnaie centralisés étant soumis au nouveau formulaire IRS 1099-DA [1]. Ce changement devrait générer un 8 milliards de nouveaux formulaires sans précédent, augmentant considérablement le volume des rendements d'informations traités par l'IRS [1].

The implementation of Form 1099-DA will follow a phased approach:

La mise en œuvre du formulaire 1099-DA suivra une approche progressive:

Wendy Walker, VP of Regulatory Affairs at Sovos, explains: “The government knows centralized exchanges can report gross proceeds– many of them were reporting gross proceeds on Form 1099-K until the new 1099-DA regulations were released. So that’s why this year, for 2025, exchanges are required to report gross proceeds amounts, and they get another year to report the cost basis details for transactions in 2026.” [1]

Wendy Walker, vice-présidente des affaires réglementaires à Sovos, explique: «Le gouvernement sait que les échanges centralisés peuvent signaler un produit brut - beaucoup d'entre eux signalaient des produits bruts sur le formulaire 1099-K jusqu'à la publication du nouveau règlement 1099-DA. C'est pourquoi cette année, pour 2025, les échanges sont tenus de signaler les montants bruts du produit, et ils obtiennent une autre année pour signaler les détails de la base des coûts pour les transactions en 2026. » [1]

Global Regulatory Frameworks Emerge

Des cadres réglementaires mondiaux émergent

The regulatory landscape for coin exchanges extends beyond the U.S. The Organisation for Economic and Cooperative Development (OECD) has introduced the Crypto-Asset Reporting Framework (CARF), which aims to facilitate transparent reporting of crypto-asset-related transactions between tax authorities [1]. In response, European Union member countries have adopted DAC7 and DAC8 to ensure regional exchanges’ compliance with these new standards [1].

Le paysage réglementaire pour les échanges de pièces s'étend au-delà de l'Organisation pour le développement économique et coopératif (OCDE) a introduit le cadre de reporting de Crypto-Asset (CARF), qui vise à faciliter les rapports transparents des transactions liées aux crypto-asseurs entre les autorités fiscales [1 ]. En réponse, les pays membres de l'Union européenne ont adopté DAC7 et DAC8 pour garantir la conformité des échanges régionaux avec ces nouvelles normes [1].

State-Level Reporting Requirements Add Complexity

Les exigences de déclaration au niveau de l'État ajoutent de la complexité

Individual states within the U.S. are also developing their own crypto tax reporting requirements, adding another layer of complexity for coin exchanges [1]. The inclusion of state income tax and withholding boxes on the new Form 1099-DA signals the IRS’s intention to share this information with participating states in the Combined Federal State Filing (CF/SF) program [1].

Aux États-Unis, les États individuels développent également leurs propres exigences de rapports fiscales cryptographiques, ajoutant une autre couche de complexité pour les échanges de pièces [1]. L'inclusion de l'impôt sur le revenu de l'État et de la retenue des boîtes sur le nouveau formulaire 1099-DA signale l'intention de l'IRS de partager ces informations avec les États participants au programme combiné de dépôt d'État (CF / SF) [1].

Implementation Challenges for Exchanges

Défis de mise en œuvre pour les échanges

As coin exchanges navigate this new regulatory environment, they face several core implementation challenges:

Alors que les échanges de pièces naviguent dans ce nouvel environnement réglementaire, ils sont confrontés à plusieurs défis de mise en œuvre de base:

Volume Management: The fractional nature of cryptocurrency trades results in exponentially higher transaction volumes compared to traditional stock and bond trading [1].

Gestion du volume: La nature fractionnaire des transactions de crypto-monnaie se traduit par des volumes de transaction exponentiellement plus élevés par rapport aux opérations traditionnelles des actions et des obligations [1].

Identity Verification: Managing the collection and processing of Forms W-8 and W-9 presents significant challenges in customer identity verification [1].

Vérification de l'identité: Gérer la collecte et le traitement des formulaires W-8 et W-9 présente des défis importants dans la vérification de l'identité des clients [1].

Cost-Basis Tracking: Beginning in 2026, exchanges must implement systems to track the purchase and sale dates of assets to determine cost-basis and calculate gains and losses for tax purposes [1].

Suivi des coûts: à partir de 2026, les échanges doivent mettre en œuvre des systèmes pour suivre les dates d'achat et de vente des actifs pour déterminer le coût et calculer les gains et les pertes à des fins fiscales [1].

Market Dynamics and New Entrants

Dynamique du marché et nouveaux entrants

While established exchanges grapple with regulatory changes, new market entrants are emerging with innovative approaches. DTX Exchange, for instance, has garnered attention by combining blockchain transparency with institutional-grade tools [2]. With over 700,000 holders during its ICO phase, DTX Exchange is set to launch at $0.36, offering a hybrid model that allows users to trade ETFs and forex with crypto-like speed [2].

Alors que les échanges établis sont aux prises avec des changements réglementaires, les nouveaux entrants du marché émergent avec des approches innovantes. L'échange de DTX, par exemple, a attiré l'attention en combinant la transparence de la blockchain avec les outils de qualité institutionnelle [2]. Avec plus de 700 000 porteurs au cours de sa phase ICO, DTX Exchange devrait être lancé à 0,36 $, offrant un modèle hybride qui permet aux utilisateurs de négocier des FNB et un Forex avec une vitesse de type crypto [2].

Regulatory Shifts Under New Administration

Chart de réglementation sous la nouvelle administration

The cryptocurrency industry is experiencing a significant shift in regulatory strategy under the Trump administration. The SEC’s recent voluntary dismissal of appeals related to the “Dealer Rule” signals a change in approach to cryptocurrency regulation [3]. Acting SEC Chairman Mark Uyeda has launched a crypto task force led by Commissioner Hester Peirce, focusing on developing a comprehensive and clear regulatory framework for crypto assets [3].

L'industrie des crypto-monnaies connaît un changement significatif de la stratégie réglementaire sous l'administration Trump. Le récent rejet volontaire de la SEC des appels liés à la «règle du concessionnaire» signale un changement d'approche de la réglementation des crypto-monnaies [3]. Le président par intérim de la SEC, Mark Uyeda, a lancé un groupe de travail en crypto dirigé par le commissaire Hester Peirce, en se concentrant sur le développement d'un cadre réglementaire complet et clair pour les actifs cryptographiques [3].

Looking Ahead: Potential Legislative Developments

Dans l'avenir: développements législatifs potentiels

Industry experts anticipate potential legislative developments that could further impact coin exchanges:

Les experts de l'industrie prévoient des développements législatifs potentiels qui pourraient avoir un impact sur les échanges de pièces:

David Shapiro, a cryptocurrency legal expert, predicts that the passage of a stablecoin bill could bring fresh institutional interest to the crypto market: “I’m sure all of the banks would like to do this and compete with Tether, but there’s not enough regulatory clarity. So once Congress has the stablecoin bill, that’ll probably bring a lot of money in.” [5]

David Shapiro, un expert juridique de la crypto-monnaie, prédit que l'adoption d'un projet de loi sur les stables pourrait susciter un nouvel intérêt institutionnel au marché de la crypto: «Je suis sûr que toutes les banques aimeraient faire cela et rivaliser avec Tether, mais il n'y a pas assez de réglementation clarté. Ainsi, une fois que le Congrès aura le projet de loi sur les stables, cela rapportera probablement beaucoup d'argent. » [5]

As the regulatory landscape continues to evolve, coin exchanges must remain agile and proactive in adapting to new requirements while meeting the growing demands of users in an increasingly complex market.

Alors que le paysage réglementaire continue d'évoluer, les échanges de pièces doivent rester agiles et proactifs en s'adaptant aux nouvelles exigences tout en répondant aux demandes croissantes des utilisateurs sur un marché de plus en plus complexe.