Circle veut s'associer à des super fonds pour lancer un stablecoin en dollar australien

M. Carnegie – un ancien banquier d'affaires qui a créé Carnegie Wylie

Mr Carnegie, a former merchant banker, established Carnegie Wylie.

M. Carnegie, un ancien banquier d'affaires, a fondé Carnegie Wylie.

At the same time, he hopes to persuade large superannuation funds to consider alternative payment technologies, something he admits might be a hard sell. But Mr Carnegie said global banks make $170 billion from investors and companies for moving international payments over the Swift network, which could mean big savings.

Dans le même temps, il espère persuader les grandes caisses de retraite d’envisager des technologies de paiement alternatives, ce qui, admet-il, pourrait être difficile à vendre. Mais M. Carnegie a déclaré que les banques mondiales gagnent 170 milliards de dollars auprès des investisseurs et des entreprises pour acheminer les paiements internationaux via le réseau Swift, ce qui pourrait entraîner d'importantes économies.

“I have always thought a natural partner for us is a super fund. They’re trying to attack Australian banking system profit pools. And when I look at [traditional finance], we can take rapacious trading fees out of the system,” Mr Carnegie said.

« J’ai toujours pensé qu’un super fonds était pour nous un partenaire naturel. Ils tentent d’attaquer les pools de profits du système bancaire australien. Et quand je regarde [la finance traditionnelle], nous pouvons supprimer du système les frais de négociation rapaces », a déclaré M. Carnegie.

“I’m hoping we can show there are hundreds of millions of dollars of forex [foreign exchange] trading fees, where super funds are getting their faces ripped off by Macquarie Bank and the other incumbent banks.”

"J'espère que nous pourrons montrer qu'il existe des centaines de millions de dollars de frais de négociation de devises, où les super fonds se font arnaquer par la Macquarie Bank et les autres banques historiques."

USD Coin is a so-called stablecoin, a cryptocurrency that is designed to have a stable price because it is linked to a fiat currency. USDC is backed by cash and short-term government debt, held in banks and redeemable one-for-one for US dollars. The company wants the United States to introduce specific laws to regulate its use.

USD Coin est ce qu'on appelle un stablecoin, une crypto-monnaie conçue pour avoir un prix stable car elle est liée à une monnaie fiduciaire. L'USDC est adossé à des liquidités et à des dettes gouvernementales à court terme, détenues dans des banques et remboursables à raison d'un pour un contre des dollars américains. L’entreprise souhaite que les États-Unis introduisent des lois spécifiques pour réglementer son utilisation.

The $US36 billion of USDC in circulation is down from a peak above $US56 billion in mid-2022, before the collapse of FTX led to investors exiting the cryptocurrency market. Separately, the value of USD Coin fell below its US dollar peg when Circle said it had $US3.3 billion tied up in the collapsed Silicon Valley Bank last year.

Les 36 milliards de dollars d’USDC en circulation sont en baisse par rapport au sommet de plus de 56 milliards de dollars atteint à la mi-2022, avant que l’effondrement du FTX n’entraîne la sortie des investisseurs du marché des cryptomonnaies. Par ailleurs, la valeur de l'USD Coin est tombée en dessous de son ancrage au dollar américain lorsque Circle a déclaré qu'elle avait 3,3 milliards de dollars immobilisés dans la banque effondrée de la Silicon Valley l'année dernière.

It recovered to parity with the US dollar only a week later.

Il est revenu à la parité avec le dollar américain seulement une semaine plus tard.

Earlier this month, the Reserve Bank said it is exploring a central bank digital currency (CBDC) version of the Australian dollar that could help banks settle trades that use blockchain technology to save billions in back-office efficiencies. ANZ and Commonwealth Bank told The Australian Financial Review Crypto and Digital Asset Summit last week that they were also exploring forms of digital money, including “tokenised” deposits.

Plus tôt ce mois-ci, la Reserve Bank a déclaré qu'elle étudiait une version du dollar australien en monnaie numérique de banque centrale (CBDC) qui pourrait aider les banques à régler les transactions utilisant la technologie blockchain pour économiser des milliards en efficacité back-office. ANZ et Commonwealth Bank ont ​​déclaré la semaine dernière à l'Australian Financial Review Crypto and Digital Asset Summit qu'elles exploraient également des formes de monnaie numérique, y compris les dépôts « tokenisés ».

However, Circle’s chief business officer Kash Razzaghi said bank digital money was different to USD Coin, “which was founded on a belief about open platforms, like what the internet did for content, by making it ubiquitous with costs close to zero”.

Cependant, Kash Razzaghi, directeur commercial de Circle, a déclaré que l'argent numérique bancaire était différent de l'USD Coin, "qui était fondé sur une croyance en des plateformes ouvertes, comme ce qu'Internet a fait pour le contenu, en le rendant omniprésent avec des coûts proches de zéro".

He questioned whether banks would ever introduce a new form of money that would make it easier for deposits to leave a bank, given these are critical funding sources. It may also be more difficult for those cryptocurrencies to interact, he added.

Il se demande si les banques pourraient un jour introduire une nouvelle forme de monnaie qui faciliterait la sortie des dépôts d'une banque, étant donné qu'il s'agit de sources de financement essentielles. Il pourrait également être plus difficile pour ces crypto-monnaies d’interagir, a-t-il ajouté.

“We are making a bet that money moves on the [block]chain, but tokenised deposits and CBDCs are, generally speaking, closed-loop systems. Bank customers can take advantage, but what if your Hotmail didn’t talk to Gmail, so you couldn’t send emails across providers?”

«Nous parions que l'argent circule sur la chaîne [block], mais les dépôts tokenisés et les CBDC sont, d'une manière générale, des systèmes en boucle fermée. Les clients des banques peuvent en profiter, mais que se passerait-il si votre Hotmail ne communiquait pas avec Gmail et que vous ne pouviez donc pas envoyer d'e-mails entre fournisseurs ? »

MHC Digital and Circle may work together to create an Australian dollar stablecoin in the future, which could compete with existing smaller digital currencies.

MHC Digital et Circle pourraient travailler ensemble pour créer à l’avenir une monnaie stable en dollars australiens, qui pourrait concurrencer les monnaies numériques plus petites existantes.

“Is [USD Coin] the end state of how crypto stablecoins will work for Australia? No, it’s not,” Mr Carnegie said. “But USDC could persist for a decade given the slow speed of regulation. And we want to be ahead of the curve when regulators do embrace this technology, as we see crypto is a vastly better mousetrap for international payments.”

« Est-ce que [USD Coin] est l’état final du fonctionnement des crypto stablecoins pour l’Australie ? Non, ce n'est pas le cas », a déclaré M. Carnegie. « Mais l’USDC pourrait persister pendant une décennie étant donné la lenteur de la réglementation. Et nous voulons avoir une longueur d’avance lorsque les régulateurs adopteront cette technologie, car nous considérons que la cryptographie est un bien meilleur piège à souris pour les paiements internationaux.