Les décisions des banques centrales et les perspectives du marché changent le paysage de l’investissement

La semaine prochaine promet la publication de données économiques cruciales, notamment les inscriptions initiales au chômage, la révision du PIB américain et l'inflation PCE. Le marché examinera également les rapports sur les bénéfices de Walgreens et de Carnival pour obtenir des informations sur l'orientation du marché. Les traders peuvent rester informés en suivant InvestingPro, qui fournit des outils de sélection de titres prédictifs par IA et une analyse approfondie des actions sous-évaluées.

Central Bank Decisions and Market Outlook Shake the Investing Landscape

Les décisions des banques centrales et les perspectives du marché ébranlent le paysage de l’investissement

The past week marked a pivotal moment for central banks worldwide, with several significant rate decisions reshaping the investing landscape for the year ahead.

La semaine dernière a marqué un moment charnière pour les banques centrales du monde entier, avec plusieurs décisions importantes en matière de taux qui ont remodelé le paysage des investissements pour l’année à venir.

Bank of Japan Ends Negative Rate Policy

La Banque du Japon met fin à sa politique de taux négatifs

In a historic move, the Bank of Japan (BOJ) hiked interest rates for the first time in 17 years, bringing an end to the longest negative rates policy in history. However, the market, anticipating greater hawkishness from the BOJ, reacted negatively, leading to a sharp decline in the Japanese Yen.

Dans un geste historique, la Banque du Japon (BOJ) a relevé ses taux d'intérêt pour la première fois en 17 ans, mettant ainsi fin à la plus longue politique de taux négatifs de l'histoire. Cependant, le marché, anticipant une plus grande fermeté de la part de la BoJ, a réagi négativement, entraînant une forte baisse du yen japonais.

Swiss National Bank Surprises with Rate Cut

La Banque nationale suisse surprend avec une baisse des taux

In a surprise move, the Swiss National Bank (SNB) cut interest rates on Thursday, making Switzerland the first developed nation to pivot in the current cycle. This decision further highlighted the contrasting approaches adopted by central banks.

Dans un geste surprise, la Banque nationale suisse (BNS) a abaissé ses taux d'intérêt jeudi, faisant de la Suisse le premier pays développé à pivoter dans le cycle actuel. Cette décision a encore mis en évidence les approches contrastées adoptées par les banques centrales.

Federal Reserve Stance Fuels Stock Market Rally

La position de la Réserve fédérale alimente le rallye boursier

The Federal Reserve (Fed) indicated that it would maintain its projection for three interest rate reductions this year despite persistent inflation readings. This stance fueled a stock market rally to new highs. Investors now estimate an 80% likelihood of the Fed, European Central Bank (ECB), and Bank of England (BoE) implementing their first 25bps rate cuts by June.

La Réserve fédérale (Fed) a indiqué qu'elle maintiendrait sa prévision de trois réductions des taux d'intérêt cette année malgré les chiffres d'inflation persistants. Cette position a alimenté un rallye boursier vers de nouveaux sommets. Les investisseurs estiment désormais à 80 % la probabilité que la Fed, la Banque centrale européenne (BCE) et la Banque d'Angleterre (BoE) mettent en œuvre leurs premières baisses de taux de 25 points de base d'ici juin.

Market Outlook and Upcoming Economic Data

Perspectives du marché et données économiques à venir

1. Initial Jobless Claims

1. Demandes initiales de chômage

Investors will closely monitor the Initial Jobless Claims report due on Wednesday. Unexpectedly, the previous week saw a decrease in the number of Americans filing for unemployment benefits, indicating labor market resilience despite recent workforce reductions.

Les investisseurs surveilleront de près le rapport initial sur les inscriptions au chômage attendu mercredi. De manière inattendue, la semaine précédente a vu une diminution du nombre d’Américains demandant des allocations de chômage, ce qui témoigne de la résilience du marché du travail malgré les récentes réductions d’effectifs.

2. U.S. GDP Revision

2. Révision du PIB américain

The revised fourth-quarter U.S. Gross Domestic Product (GDP) report is slated for release on March 28. The Commerce Department's Bureau of Economic Analysis estimates a slight adjustment from the initially reported 3.3% annualized growth rate to 3.2%.

Le rapport révisé sur le produit intérieur brut (PIB) américain du quatrième trimestre devrait être publié le 28 mars. Le Bureau d'analyse économique du département du Commerce estime un léger ajustement par rapport au taux de croissance annualisé initialement annoncé de 3,3 % à 3,2 %.

3. PCE Inflation

3. Inflation PCE

Due to the Good Friday holiday in the U.S., markets will be closed on Friday. However, investors will still receive the Fed's preferred inflation measure, the Personal Consumption Expenditures (PCE), on Friday. Wall Street anticipates a softer February reading, potentially supporting the Fed's rationale for future rate cuts.

En raison du vendredi saint aux États-Unis, les marchés seront fermés vendredi. Cependant, les investisseurs recevront toujours vendredi la mesure d'inflation préférée de la Fed, les dépenses de consommation personnelle (PCE). Wall Street s'attend à un résultat plus faible pour février, ce qui pourrait conforter les arguments avancés par la Fed en faveur de futures réductions de taux.

4. Walgreens Earnings

4. Bénéfices de Walgreens

Walgreens Boots Alliance (WBA) is scheduled to release its Q2 earnings for fiscal year 2024 before market open on March 28. Analysts anticipate an EPS of $0.83 and revenues of $35.85 billion. Despite exceeding analyst estimates in Q1, the company has been facing challenges with lower discretionary spending and reduced contributions from COVID-19 vaccines and testing.

Walgreens Boots Alliance (WBA) devrait publier ses résultats du deuxième trimestre de l'exercice 2024 avant l'ouverture du marché le 28 mars. Les analystes prévoient un BPA de 0,83 $ et des revenus de 35,85 milliards de dollars. Malgré le dépassement des estimations des analystes au premier trimestre, la société a été confrontée à des défis liés à la baisse des dépenses discrétionnaires et à la réduction des contributions liées aux vaccins et aux tests COVID-19.

5. Carnival Earnings

5. Gains du carnaval

Carnival (CCL) is scheduled to report its Q1/24 earnings on Wednesday. Wall Street predicts an EPS of ($0.18) and revenue of $5.4 billion. While Goldman Sachs has initiated coverage with a buy rating and a price target of $20.00, InvestingPro's Fair Value assessment suggests a potential 12.4% decline in stock price.

Carnival (CCL) devrait publier ses résultats du premier trimestre 2024 mercredi. Wall Street prévoit un BPA de (0,18 $) et un chiffre d'affaires de 5,4 milliards de dollars. Alors que Goldman Sachs a initié une couverture avec une note d'achat et un objectif de cours de 20,00 $, l'évaluation de la juste valeur d'InvestingPro suggère une baisse potentielle de 12,4 % du cours de l'action.

Investor Considerations

Considérations pour les investisseurs

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In light of the upcoming central bank decisions and economic data, investors should proceed with prudence and conduct thorough research before making any investment decisions. InvestingPro empowers investors with the knowledge and tools to navigate the ever-changing market dynamics.

À la lumière des prochaines décisions de la banque centrale et des données économiques, les investisseurs doivent procéder avec prudence et mener des recherches approfondies avant de prendre toute décision d'investissement. InvestingPro donne aux investisseurs les connaissances et les outils nécessaires pour naviguer dans la dynamique du marché en constante évolution.