Brider les marchés des capitaux américains et les pôles de liquidité asiatique est la clé pour débloquer l'adoption de la cryptographie institutionnelle

Pendant des années, Crypto a promis un système financier plus ouvert et plus efficace. Une inefficacité fondamentale demeure: la déconnexion entre les marchés des capitaux américains et les pôles de liquidité de l'Asie.

The crypto industry has long touted its promise of a more open and efficient financial system. Yet, even as the US spearheads the integration of tokenized treasuries and real-world assets into DeFi and Asia remains a global crypto trading and liquidity hub, a fundamental inefficiency persists.

L'industrie de la cryptographie a longtemps vanté sa promesse d'un système financier plus ouvert et plus efficace. Pourtant, même si les États-Unis se dirigent, l'intégration des trésors tokenisés et des actifs du monde réel en Defi et en Asie reste un centre mondial de trading et de liquidité de cryptographie, une inefficacité fondamentale persiste.

Despite recent efforts by the US to advance in Web3 and institutions’ increasing interest in digital assets, a significant bottleneck remains: the disconnect between US capital markets and Asia’s liquidity hubs.

Malgré les efforts récents des États-Unis pour avancer dans WEB3 et les institutions de plus en plus intéressantes pour les actifs numériques, un goulot d'étranglement important demeure: la déconnexion entre les marchés des capitaux américains et les pôles de liquidité de l'Asie.

This lack of interconnection poses a critical barrier to unlocking the full potential of digital assets for broader institutional adoption. To realize the full scope of crypto’s promise, we must ensure that various forms of capital can flow more seamlessly into digital assets.

Ce manque d'interconnexion représente un obstacle critique pour débloquer le plein potentiel des actifs numériques pour une adoption institutionnelle plus large. Pour réaliser toute l'étendue de la promesse de la crypto, nous devons nous assurer que diverses formes de capital peuvent s'écouler de manière plus transparente dans les actifs numériques.

While stablecoins serve as valuable bridges between traditional finance and crypto, providing onchain equivalents of fiat currencies, they are not sufficient on their own to sustain large-scale institutional participation.

Alors que les stablecoins servent de ponts précieux entre la finance traditionnelle et la crypto, fournissant des équivalents en devises fiduciaires, ils ne sont pas suffisants seuls pour maintenir une participation institutionnelle à grande échelle.

Institutions require more than just fiat currency equivalents; they demand yield-bearing and readily available assets, such as US Treasurys or other fixed-income instruments, which are typically held in specific formats and structures that meet institutional standards. These assets are crucial for generating consistent returns and liquidity for institutions to manage their investments effectively.

Les institutions nécessitent plus que des équivalents de monnaie fiduciaire; Ils exigent des actifs à rendement et facilement disponibles, tels que les Treasurys américains ou d'autres instruments à revenu fixe, qui sont généralement détenus dans des formats et des structures spécifiques qui répondent aux normes institutionnelles. Ces actifs sont cruciaux pour générer des rendements et des liquidités cohérents pour les institutions afin de gérer efficacement leurs investissements.

Without a broad selection of these yield-bearing assets, which are readily accessible in formats suitable for institutional use, we will not witness the full influx of institutional capital into crypto markets. This lack of liquidity will, in turn, hinder the efficient functioning and growth of these markets.

Sans une large sélection de ces actifs porteurs de rendement, qui sont facilement accessibles dans des formats adaptés à un usage institutionnel, nous ne verrons pas l'afflux complet de capital institutionnel dans les marchés cryptographiques. Ce manque de liquidité entravera à son tour le fonctionnement et la croissance efficaces de ces marchés.

What is the solution?

Quelle est la solution?

Crypto must go beyond simply tokenized dollars and develop structured, yield-bearing instruments that are recognized and trusted by institutions. We need a global collateral standard that seamlessly links traditional finance with digital assets. This standard must meet three core criteria to facilitate large-scale institutional participation.

La crypto doit aller au-delà des dollars simplement tokenisés et développer des instruments structurés et prodigués de rendement qui sont reconnus et fiables par les institutions. Nous avons besoin d'une norme collatérale mondiale qui relie de manière transparente le financement traditionnel avec les actifs numériques. Cette norme doit répondre à trois critères de base pour faciliter la participation institutionnelle à grande échelle.

Firstly, it must offer stability. Institutions will not commit meaningful capital to an asset class that lacks a robust foundation. Therefore, the collateral used in this new standard must be backed by real-world financial instruments which provide consistent yield and security.

Premièrement, il doit offrir de la stabilité. Les institutions ne consacreront pas un capital significatif à une classe d'actifs qui n'a pas de base robuste. Par conséquent, la garantie utilisée dans cette nouvelle norme doit être soutenue par des instruments financiers réels qui fournissent un rendement et une sécurité cohérents.

Secondly, it must be widely adopted. Similar to how Tether’s USDt (USDT) and USDC (USDC) became de facto standards for fiat-backed stablecoins, we need widely accepted yield-bearing assets for institutional liquidity. Without standardization, we will continue to see market fragmentation, limiting crypto’s ability to integrate with broader financial systems.

Deuxièmement, il doit être largement adopté. Semblable à la façon dont l'USDT de Tether (USDT) et USDC (USDC) sont devenus des normes de facto pour les stablescoins soutenus par Fiat, nous avons besoin d'actifs portant le rendement largement acceptés pour la liquidité institutionnelle. Sans normalisation, nous continuerons de voir la fragmentation du marché, limitant la capacité de Crypto à s'intégrer à des systèmes financiers plus larges.

Finally, this new collateral standard must be fully DeFi-native. These assets must be composable and interoperable across various blockchains and exchanges, allowing capital to move quickly and efficiently. Without onchain integration, digital assets will remain locked in separate liquidity pools, stifling the efficient growth of the market.

Enfin, cette nouvelle norme collatérale doit être entièrement défi-native. Ces actifs doivent être composables et interopérables dans diverses blockchains et échanges, permettant au capital de se déplacer rapidement et efficacement. Sans intégration d'Onchain, les actifs numériques resteront verrouillés dans des pools de liquidité séparés, étouffant la croissance efficace du marché.

Without this type of infrastructure, crypto will remain a fragmented financial system. To ensure that both US and Asian investors can access tokenized financial instruments, like tokenized treasuries, in the same security and governance standard, we need to provide institutions with a seamless and compliant pathway for capital deployment.

Sans ce type d'infrastructure, la crypto restera un système financier fragmenté. Pour s'assurer que les investisseurs américains et asiatiques peuvent accéder à des instruments financiers tokenisés, comme les bons du Tokenisé, dans la même norme de sécurité et de gouvernance, nous devons fournir aux institutions une voie transparente et conforme au déploiement de capital.

Establishing a structured framework that aligns crypto liquidity with the financial principles that institutions rely on will determine whether digital assets can truly scale beyond their current limitations.

L'établissement d'un cadre structuré qui aligne la liquidité de la cryptographie avec les principes financiers sur lesquels les institutions s'appuient détermineront si les actifs numériques peuvent vraiment évoluer au-delà de leurs limites actuelles.

A new generation of financial products is beginning to solve this issue. Tokenized treasuries, like those from BUIDL and USYC, function as stable-value, yield-generating assets, offering investors an onchain version of traditional fixed-income products. These instruments provide a direct alternative to traditional stablecoins, enabling a more capital-efficient system that mimics traditional money markets.

Une nouvelle génération de produits financiers commence à résoudre ce problème. Les bons du Trésor tokenisé, comme ceux de Buidl et de l'USYC, fonctionnent comme des actifs générateurs de rendement stable, offrant aux investisseurs une version onchain des produits à revenu fixe traditionnels. Ces instruments fournissent une alternative directe aux stablescoins traditionnels, permettant un système plus économe en capital qui imite les marchés de l'argent traditionnels.

Asian exchanges are beginning to incorporate these tokens, providing users in the region with access to yields from US capital markets. However, the opportunity goes beyond mere capital mobility.

Les échanges asiatiques commencent à incorporer ces jetons, offrant aux utilisateurs de la région l'accès aux rendements des marchés des capitaux américains. Cependant, l'opportunité va au-delà de la simple mobilité capitale.

The goal is to package crypto exposure alongside tokenized US capital market assets in a way that meets the technical and legal standards preferred by institutional investors while remaining easily accessible in the Asian context. This will allow for a more robust, compliant and scalable system that connects traditional and digital finance.

L'objectif est d'emballer l'exposition à la cryptographie aux côtés des actifs du marché des capitaux américains de tokenisés d'une manière qui répond aux normes techniques et juridiques préférées par les investisseurs institutionnels tout en restant facilement accessible dans le contexte asiatique. Cela permettra un système plus robuste, conforme et évolutif qui connecte la finance traditionnelle et numérique.

Bitcoin is also evolving beyond its role as a passive store of value. Bitcoin-backed financial instruments, like those offered by BlockDecomp, enable BTC to be restaked as collateral, unlocking liquidity while generating rewards for investors.

Le Bitcoin évolue également au-delà de son rôle de réserve passive de valeur. Les instruments financiers soutenus par Bitcoin, comme ceux offerts par BlockDecomp, permettent à BTC d'être réapprovisié en garantie, déverrouillant les liquidités tout en générant des récompenses pour les investisseurs.

For Bitcoin to function effectively within institutional markets, it must be integrated into a structured financial system that aligns with regulatory standards in key markets, making it accessible and compliant for investors across different regions.

Pour que Bitcoin fonctionne efficacement sur les marchés institutionnels, il doit être intégré dans un système financier structuré qui s'aligne sur les normes réglementaires sur les marchés clés, ce qui le rend accessible et conforme aux investisseurs dans différentes régions.

Centralized decentralized finance (CeDeFi), which combines the liquidity of centralized exchanges with DeFi’s transparency and composability, is another key piece of this transition. For CeDeFi to be widely adopted by institutional players, it must offer standardized risk management practices, clear regulatory compliance and deep integration with traditional financial markets.

La finance décentralisée centralisée (CEDEFI), qui combine la liquidité des échanges centralisés avec la transparence et la composabilité de Defi, est un autre élément clé de cette transition. Pour que CEDEFI soit largement adopté par les acteurs institutionnels, il doit offrir des pratiques de gestion des risques standardisées, une conformité réglementaire claire et une intégration approfondie avec les marchés financiers traditionnels.

This will ensure that CeDeFi-based instruments, such as tokenized treasuries, BTC restaking or structured lending programs, are deployed in a way that meets the technical and legal criteria preferred by institutions, rendering them easily accessible and integratable into broader institutional investment strategies.

Cela garantira que les instruments basés sur CEDEFI, tels que les bons du Tokenisé, les programmes de réadaptation de la BTC ou de prêt structuré, sont déployés d'une manière qui répond aux critères techniques et juridiques préférés par les institutions, ce qui les rend facilement accessibles et intégrables dans des stratégies d'investissement institutionnelles plus larges.

The key shift is not just about tokenizing assets. It

Le changement de clé ne concerne pas seulement les actifs de tokenisage. Il