Die Überbrückung der US -amerikanischen Kapitalmärkte und der asiatischen Liquiditätszentren ist der Schlüssel zur Erschließung der Institutional Crypto Adoption

Seit Jahren verspricht Crypto ein offeneres und effizienteres Finanzsystem. Eine grundlegende Ineffizienz bleibt bestehen: die Trennung zwischen den US -Kapitalmärkten und den Liquiditätszentren Asiens.

The crypto industry has long touted its promise of a more open and efficient financial system. Yet, even as the US spearheads the integration of tokenized treasuries and real-world assets into DeFi and Asia remains a global crypto trading and liquidity hub, a fundamental inefficiency persists.

Die Kryptoindustrie hat ihr Versprechen eines offeneren und effizienteren Finanzsystems seit langem angepriesen. Doch wenn die USA die Integration von tokenisierten Staatsanleihen und realen Vermögenswerten in Defi und Asien nach wie vor ein globaler Krypto-Handel und Liquiditätszentrum haben, bleibt eine grundlegende Ineffizienz bestehen.

Despite recent efforts by the US to advance in Web3 and institutions’ increasing interest in digital assets, a significant bottleneck remains: the disconnect between US capital markets and Asia’s liquidity hubs.

Trotz der jüngsten Bemühungen der USA, das zunehmende Interesse der Institutionen von Web3 und Institutionen an digitalen Vermögenswerten voranzutreiben, bleibt ein erheblicher Engpass: die Trennung zwischen den US -Kapitalmärkten und der Asien -Liquiditätszentren.

This lack of interconnection poses a critical barrier to unlocking the full potential of digital assets for broader institutional adoption. To realize the full scope of crypto’s promise, we must ensure that various forms of capital can flow more seamlessly into digital assets.

Dieser Mangel an Vernetzung ist ein kritisches Hindernis für die Erschließung des vollen Potenzials digitaler Vermögenswerte für eine breitere institutionelle Einführung. Um den vollen Umfang von Cryptos Versprechen zu erkennen, müssen wir sicherstellen, dass verschiedene Kapitalformen nahtloser in digitale Vermögenswerte fließen können.

While stablecoins serve as valuable bridges between traditional finance and crypto, providing onchain equivalents of fiat currencies, they are not sufficient on their own to sustain large-scale institutional participation.

Während Stablecoins als wertvolle Brücken zwischen traditionellen Finanzierung und Krypto dienen und den Äquivalenten von Fiat-Währungen anbietet, reichen sie nicht für sich aus, um eine groß angelegte institutionelle Beteiligung aufrechtzuerhalten.

Institutions require more than just fiat currency equivalents; they demand yield-bearing and readily available assets, such as US Treasurys or other fixed-income instruments, which are typically held in specific formats and structures that meet institutional standards. These assets are crucial for generating consistent returns and liquidity for institutions to manage their investments effectively.

Institutionen benötigen mehr als nur Fiat -Währungsäquivalente. Sie fordern rendite tragende und leicht verfügbare Vermögenswerte wie US-Finanzierungen oder andere Instrumente mit festem Einkommen, die normalerweise in bestimmten Formaten und Strukturen gehalten werden, die den institutionellen Standards entsprechen. Diese Vermögenswerte sind entscheidend, um konsistente Renditen und Liquidität für Institutionen zur effektiven Verwaltung ihrer Investitionen zu erzielen.

Without a broad selection of these yield-bearing assets, which are readily accessible in formats suitable for institutional use, we will not witness the full influx of institutional capital into crypto markets. This lack of liquidity will, in turn, hinder the efficient functioning and growth of these markets.

Ohne eine breite Auswahl dieser Ertrags-tragenden Vermögenswerte, die in Formaten, die für den institutionellen Gebrauch geeignet sind, leicht zugänglich sind, werden wir nicht den vollen Zustrom von institutionellem Kapital in Kryptomärkte beobachten. Diese mangelnde Liquidität wird wiederum die effiziente Funktion und das Wachstum dieser Märkte behindern.

What is the solution?

Was ist die Lösung?

Crypto must go beyond simply tokenized dollars and develop structured, yield-bearing instruments that are recognized and trusted by institutions. We need a global collateral standard that seamlessly links traditional finance with digital assets. This standard must meet three core criteria to facilitate large-scale institutional participation.

Crypto muss über einfach tokenisierte Dollars hinausgehen und strukturierte, ertragshaltige Instrumente entwickeln, die von Institutionen anerkannt und vertrauen. Wir brauchen einen globalen Sicherheitenstandard, der traditionelle Finanzierung nahtlos mit digitalen Assets verknüpft. Dieser Standard muss drei Kernkriterien erfüllen, um eine groß angelegte institutionelle Beteiligung zu erleichtern.

Firstly, it must offer stability. Institutions will not commit meaningful capital to an asset class that lacks a robust foundation. Therefore, the collateral used in this new standard must be backed by real-world financial instruments which provide consistent yield and security.

Erstens muss es Stabilität bieten. Institutionen werden kein aussagekräftiges Kapital an eine Vermögensklasse verpflichten, deren robuste Stiftung fehlt. Daher muss die in diesem neuen Standard verwendeten Sicherheiten durch reale Finanzinstrumente unterstützt werden, die eine konsistente Rendite und Sicherheit liefern.

Secondly, it must be widely adopted. Similar to how Tether’s USDt (USDT) and USDC (USDC) became de facto standards for fiat-backed stablecoins, we need widely accepted yield-bearing assets for institutional liquidity. Without standardization, we will continue to see market fragmentation, limiting crypto’s ability to integrate with broader financial systems.

Zweitens muss es weit verbreitet sein. Ähnlich wie bei Tether's USDT (USDT) und USDC (USDC) wurden wir zu facto-Standards für Stablecoins von Fiat-unterstützt. Wir müssen weithin anerkannte Ertrags-tragende Vermögenswerte für institutionelle Liquidität benötigen. Ohne Standardisierung werden wir weiterhin die Marktfragmentierung feststellen und die Fähigkeit von Crypto einschränken, sich in breitere Finanzsysteme zu integrieren.

Finally, this new collateral standard must be fully DeFi-native. These assets must be composable and interoperable across various blockchains and exchanges, allowing capital to move quickly and efficiently. Without onchain integration, digital assets will remain locked in separate liquidity pools, stifling the efficient growth of the market.

Schließlich muss dieser neue Sicherheitenstandard vollständig definativ sein. Diese Vermögenswerte müssen über verschiedene Blockchains und Börsen komponierbar und interoperabel sein, sodass sich das Kapital schnell und effizient bewegen kann. Ohne Onchain -Integration bleiben digitale Vermögenswerte in separaten Liquiditätspools eingeschlossen, was das effiziente Wachstum des Marktes unterdrückt.

Without this type of infrastructure, crypto will remain a fragmented financial system. To ensure that both US and Asian investors can access tokenized financial instruments, like tokenized treasuries, in the same security and governance standard, we need to provide institutions with a seamless and compliant pathway for capital deployment.

Ohne diese Art von Infrastruktur bleibt Crypto ein fragmentiertes Finanzsystem. Um sicherzustellen, dass sowohl US -amerikanische als auch asiatische Anleger auf Tokenized Finanzinstrumente, wie z. B. tokenisierte Staatsanleihen, im gleichen Sicherheits- und Governance -Standard zugreifen können, müssen wir den Institutionen einen nahtlosen und konformen Weg für den Kapitaleinsatz bieten.

Establishing a structured framework that aligns crypto liquidity with the financial principles that institutions rely on will determine whether digital assets can truly scale beyond their current limitations.

Die Festlegung eines strukturierten Rahmens, der die Krypto -Liquidität mit den finanziellen Grundsätzen ausrichtet, auf die Institutionen angewiesen sind, wird bestimmen, ob digitale Vermögenswerte über ihre aktuellen Einschränkungen hinausgehen können.

A new generation of financial products is beginning to solve this issue. Tokenized treasuries, like those from BUIDL and USYC, function as stable-value, yield-generating assets, offering investors an onchain version of traditional fixed-income products. These instruments provide a direct alternative to traditional stablecoins, enabling a more capital-efficient system that mimics traditional money markets.

Eine neue Generation von Finanzprodukten beginnt dieses Problem zu lösen. Tokenisierte Staatsanleihen, wie die von Buidl und USYC, fungieren als stabiler Wert, der Ertrag erzeugende Vermögenswerte und die Anleger eine Onchain-Version traditioneller Produkte mit festem Einkommen bieten. Diese Instrumente bieten eine direkte Alternative zu herkömmlichen Stablecoins und ermöglichen ein kapitaleffizientes System, das traditionelle Geldmärkte nachahmt.

Asian exchanges are beginning to incorporate these tokens, providing users in the region with access to yields from US capital markets. However, the opportunity goes beyond mere capital mobility.

Der asiatische Austausch beginnt, diese Token zu integrieren und Nutzern in der Region Zugang zu Erträgen von US -Kapitalmärkten zu bieten. Die Chance geht jedoch über die bloße Kapitalmobilität hinaus.

The goal is to package crypto exposure alongside tokenized US capital market assets in a way that meets the technical and legal standards preferred by institutional investors while remaining easily accessible in the Asian context. This will allow for a more robust, compliant and scalable system that connects traditional and digital finance.

Ziel ist es, das Krypto -Exposure zusammen mit tokenisierten US -amerikanischen Kapitalmarktvermögen auf eine Weise zu verpacken, die den technischen und rechtlichen Standards entspricht, die von institutionellen Anlegern bevorzugt werden und gleichzeitig im asiatischen Kontext zugänglich bleiben. Dies ermöglicht ein robusteres, konformeres und skalierbareres System, das herkömmliche und digitale Finanzen verbindet.

Bitcoin is also evolving beyond its role as a passive store of value. Bitcoin-backed financial instruments, like those offered by BlockDecomp, enable BTC to be restaked as collateral, unlocking liquidity while generating rewards for investors.

Bitcoin entwickelt sich auch über seine Rolle als passiver Wertspeicher hinaus. Bitcoin-unterstützte Finanzinstrumente, wie die von BlockDecomp angeboten, ermöglichen es BTC, als Sicherheiten neu zu gestalten und Liquidität freizuschalten und gleichzeitig Belohnungen für Anleger zu generieren.

For Bitcoin to function effectively within institutional markets, it must be integrated into a structured financial system that aligns with regulatory standards in key markets, making it accessible and compliant for investors across different regions.

Damit Bitcoin in den institutionellen Märkten effektiv funktionieren kann, muss es in ein strukturiertes Finanzsystem integriert werden, das den regulatorischen Standards in den wichtigsten Märkten ausrichtet, wodurch es für Anleger in verschiedenen Regionen zugänglich und konform ist.

Centralized decentralized finance (CeDeFi), which combines the liquidity of centralized exchanges with DeFi’s transparency and composability, is another key piece of this transition. For CeDeFi to be widely adopted by institutional players, it must offer standardized risk management practices, clear regulatory compliance and deep integration with traditional financial markets.

Zentralisierte dezentrale Finanzierung (CEDEFI), die die Liquidität des zentralen Austauschs mit Defis Transparenz und Komposition kombiniert, ist ein weiterer Schlüsselstück dieses Übergangs. Damit Cedefi von institutionellen Akteuren weit verbreitet ist, muss es standardisierte Risikomanagementpraktiken, eindeutige Vorschriften für behördliche und tiefe Integration in die traditionellen Finanzmärkte anbieten.

This will ensure that CeDeFi-based instruments, such as tokenized treasuries, BTC restaking or structured lending programs, are deployed in a way that meets the technical and legal criteria preferred by institutions, rendering them easily accessible and integratable into broader institutional investment strategies.

Dadurch wird sichergestellt, dass Instrumente mit Sitz in CEDEFI, wie tokenisierte Staatsanleihen, BTC-Wiederherstellung oder strukturierte Kreditvergabeprogramme, so eingesetzt werden, dass die von Institutionen bevorzugten technischen und rechtlichen Kriterien erfüllt sind, wodurch sie leicht zugänglich und integrierbar in breitere institutionelle Investitionsstrategien gerecht werden.

The key shift is not just about tokenizing assets. It

In der Hauptverschiebung geht es nicht nur um die Tokenisierung der Vermögenswerte. Es