Analyse des prix du Bitcoin (BTC) : les taureaux envisagent 120 000 $ malgré le risque de hausse des taux de la Fed, analyse technique BTC/USD

Le Bitcoin (BTC) est désormais en hausse de plus de 50 % depuis le jour des élections, alors que la dynamique haussière de la cryptomonnaie a explosé après la victoire de Trump.

Fundamental Overview

Aperçu fondamental

Bitcoin is up more than 50% since the election day, thanks to the bullish momentum in the cryptocurrency following Trump’s victory. This is to be expected, given that Trump vowed to make the US the crypto capital of the planet.

Le Bitcoin est en hausse de plus de 50 % depuis le jour des élections, grâce à la dynamique haussière de la crypto-monnaie suite à la victoire de Trump. Il faut s’y attendre, étant donné que Trump s’est engagé à faire des États-Unis la capitale cryptographique de la planète.

Another bullish driver is the US economy which not only performed well but started to re-accelerate amid the Fed’s easing and the expectations of expansionary fiscal policies like tax cuts and deregulation.

Un autre moteur haussier est l'économie américaine qui a non seulement bien performé, mais a commencé à réaccélérer dans un contexte d'assouplissement de la Fed et d'attentes de politiques budgétaires expansionnistes telles que des réductions d'impôts et une déréglementation.

For now, there’s no real top in sight as we would likely need a contractionary monetary policy or a notable slowdown in the economy, so buying the dips remains the favourite strategy. The risk in 2025 will be inflation and the Fed. If the central bank even slightly mentions the need for some tightening, then we could see some big corrections in all risk assets.

Pour l’instant, il n’y a pas de véritable sommet en vue car nous aurions probablement besoin d’une politique monétaire de contraction ou d’un ralentissement notable de l’économie, donc acheter les baisses reste la stratégie privilégiée. Le risque en 2025 sera l’inflation et la Fed. Si la banque centrale évoque ne serait-ce que légèrement la nécessité d’un certain resserrement, nous pourrions alors assister à de fortes corrections de tous les actifs à risque.

The Fed today is expected to cut by 25 bps bringing the FFR to 4.25-4.50%. We will also get the updated Summary of Economic Projections (SEP) where growth and inflation should be revised upwards, and the Dot Plot will likely show two rate cuts in 2025. Fed Chair Powell should acknowledge the strength in the US data and announce a slowdown in the pace of easing.

La Fed devrait réduire aujourd'hui le FFR de 25 points de base à 4,25-4,50 %. Nous recevrons également le résumé mis à jour des projections économiques (SEP), dans lequel la croissance et l'inflation devraient être révisées à la hausse, et le Dot Plot montrera probablement deux réductions de taux en 2025. Le président de la Fed, Powell, devrait reconnaître la solidité des données américaines et annoncer un ralentissement. au rythme de l’assouplissement.

This is already priced in as the market expects just two rate cuts in 2025, with the first one coming in March at the earliest. Therefore, the market reaction will be driven by deviations from the expectations.

Ceci est déjà intégré dans les prix puisque le marché ne s’attend qu’à deux baisses de taux en 2025, la première devant intervenir au plus tôt en mars. Par conséquent, la réaction du marché sera motivée par les écarts par rapport aux attentes.

Bitcoin Technical Analysis – Daily Timeframe

Analyse technique Bitcoin – Calendrier quotidien

On the daily chart, we can see that Bitcoin is trading above the key 100K level. From a risk management perspective, the buyers will have a better risk to reward setup around the trendline where they will also have the 100K support for confluence. The sellers, on the other hand, will want to see the price breaking lower to extend the pullback into the 90K price area.

Sur le graphique journalier, nous pouvons voir que Bitcoin se négocie au-dessus du niveau clé de 100 000. Du point de vue de la gestion des risques, les acheteurs auront un meilleur risque pour récompenser une configuration autour de la ligne de tendance où ils bénéficieront également du support de 100 000 pour la confluence. Les vendeurs, en revanche, voudront voir le prix baisser pour prolonger le repli dans la zone de prix de 90 000.

Bitcoin Technical Analysis – 4 hour Timeframe

Analyse technique Bitcoin – Délai de 4 heures

On the 4 hour chart, we can see more clearly the setup around the trendline and the 100K support zone. There’s been a pretty choppy price action in the last couple of weeks as the bullish momentum waned a bit. The catalysts to watch now are the FOMC decision today and the inflation data in the next months. We could see a knee-jerk reaction lower on a hawkish cut today even though it’s already priced in. The dip-buyers might take advantage of that to position for a rally into new highs.

Sur le graphique de 4 heures, nous pouvons voir plus clairement la configuration autour de la ligne de tendance et la zone de support 100K. Il y a eu une évolution des prix assez agitée au cours des deux dernières semaines, alors que la dynamique haussière s'est un peu affaiblie. Les catalyseurs à surveiller maintenant sont la décision du FOMC aujourd'hui et les données d'inflation des prochains mois. Nous pourrions assister à une réaction instinctive à la baisse face à une baisse agressive aujourd'hui, même si celle-ci est déjà intégrée dans les cours. Les acheteurs en baisse pourraient en profiter pour se positionner en vue d'un rallye vers de nouveaux sommets.

Bitcoin Technical Analysis – 1 hour Timeframe

Analyse technique Bitcoin – Délai d’une heure

On the 1 hour chart, we can see that we have a minor support around the higher low at 103300 level. The sellers will look for a break lower to extend the pullback into the 100K support, while the buyers will want to see the price breaking above the counter-trendline to target new highs. The red lines define the average daily range for today.

Sur le graphique horaire, nous pouvons voir que nous avons un support mineur autour du plus bas le plus élevé au niveau de 103300. Les vendeurs chercheront une cassure à la baisse pour prolonger le repli jusqu'au support de 100 000, tandis que les acheteurs voudront voir le prix dépasser la contre-ligne de tendance pour viser de nouveaux sommets. Les lignes rouges définissent la fourchette quotidienne moyenne pour aujourd'hui.

Upcoming Catalysts

Catalyseurs à venir

Today, we have the FOMC Policy Decision. Tomorrow, we get the latest US Jobless Claims figures. On Friday, we conclude the week with the US PCE data.

Aujourd’hui, nous avons la décision politique du FOMC. Demain, nous recevrons les derniers chiffres des inscriptions au chômage aux États-Unis. Vendredi, nous concluons la semaine avec les données PCE américaines.