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Articles d’actualité sur les crypto-monnaies

Bitcoin (BTC) et Ethereum (ETH) défient les attentes avec des marchés calmes et stables malgré l'expiration des contrats d'options

Jan 04, 2025 at 03:01 pm

Une nouvelle étude collaborative de Bybit et Block Scholes propose un examen approfondi des dérivés Bitcoin et Ether, offrant une perspective surprenante.

Bitcoin (BTC) et Ethereum (ETH) défient les attentes avec des marchés calmes et stables malgré l'expiration des contrats d'options

Despite the usual volatility that surrounds the year-end expiry of options contracts, Bitcoin (BTC) and Ethereum (ETH) have managed to defy expectations with calm and stable markets. A new collaborative study from Bybit and Block Scholes offers an in-depth examination of Bitcoin and Ether derivatives, providing a surprising perspective on market behavior during this typically turbulent period.

Malgré la volatilité habituelle qui entoure l’expiration des contrats d’options en fin d’année, Bitcoin (BTC) et Ethereum (ETH) ont réussi à défier les attentes avec des marchés calmes et stables. Une nouvelle étude collaborative de Bybit et Block Scholes propose un examen approfondi des dérivés Bitcoin et Ether, offrant une perspective surprenante sur le comportement du marché pendant cette période typiquement turbulente.

An Unexpected Calm in the Market

Un calme inattendu sur le marché

Typically, as the end of the year approaches, traders and investors brace for increased volatility in the cryptocurrency market. Options expiry often leads to price swings as investors square off their positions, adding extra pressure to asset prices. However, the recent report from Bybit and Block Scholes reveals that Bitcoin and Ethereum have displayed a level of stability that has caught many market observers off guard.

Généralement, à l’approche de la fin de l’année, les traders et les investisseurs se préparent à une volatilité accrue sur le marché des cryptomonnaies. L’expiration des options entraîne souvent des fluctuations de prix lorsque les investisseurs ajustent leurs positions, ajoutant ainsi une pression supplémentaire sur les prix des actifs. Cependant, le récent rapport de Bybit et Block Scholes révèle que Bitcoin et Ethereum ont affiché un niveau de stabilité qui a pris de nombreux observateurs du marché au dépourvu.

This calm in the market is particularly noteworthy considering the immense size of the derivatives market for both BTC and ETH. These two leading cryptocurrencies have become increasingly intertwined with institutional trading strategies, and their derivative markets have grown in complexity over time. Yet, rather than experiencing the sharp price movements usually associated with options expirations, both assets have held steady, leading to questions about the broader market dynamics at play.

Ce calme sur le marché est particulièrement remarquable compte tenu de l’immense taille du marché des produits dérivés pour le BTC et l’ETH. Ces deux principales crypto-monnaies sont de plus en plus liées aux stratégies de trading institutionnelles, et leurs marchés dérivés sont devenus plus complexes au fil du temps. Pourtant, plutôt que de subir les brusques mouvements de prix généralement associés à l’expiration des options, les deux actifs sont restés stables, ce qui soulève des questions sur la dynamique plus large du marché en jeu.

Insights from the Bybit and Block Scholes Study

Aperçus de l’étude Bybit et Block Scholes

The study highlights several factors contributing to the market’s calmness. According to the research, the cryptocurrency derivatives market has matured significantly in recent years, with an increase in sophisticated trading strategies and institutional participation. These factors may have led to a more resilient and less volatile market environment, even during a typically turbulent time like the options expiry.

L'étude met en évidence plusieurs facteurs contribuant au calme du marché. Selon l’étude, le marché des dérivés de cryptomonnaies a considérablement mûri ces dernières années, avec une augmentation des stratégies de trading sophistiquées et de la participation institutionnelle. Ces facteurs pourraient avoir conduit à un environnement de marché plus résilient et moins volatil, même pendant une période typiquement turbulente comme l’expiration des options.

Moreover, the report suggests that both Bitcoin and Ethereum have become more correlated with traditional financial markets, especially in relation to risk-on and risk-off sentiment. This correlation could be contributing to a more stable price action as institutional investors are likely taking a more cautious approach to avoid sudden shocks to their portfolios.

De plus, le rapport suggère que Bitcoin et Ethereum sont devenus davantage corrélés aux marchés financiers traditionnels, notamment en ce qui concerne le sentiment d’aversion au risque et celui d’aversion au risque. Cette corrélation pourrait contribuer à une évolution plus stable des prix, dans la mesure où les investisseurs institutionnels adoptent probablement une approche plus prudente pour éviter des chocs soudains sur leurs portefeuilles.

Bitcoin and Ethereum’s Derivatives Market Growth

Croissance du marché des produits dérivés de Bitcoin et Ethereum

As derivatives markets for Bitcoin and Ethereum have grown, so has the depth of market liquidity, which can help absorb the impacts of large option expirations without triggering massive price swings. The Bybit and Block Scholes report also highlights the increasing role of futures and options markets in stabilizing prices, especially when compared to earlier years when unhedged positions might have led to sharp market reactions.

À mesure que les marchés dérivés du Bitcoin et de l’Ethereum se sont développés, la profondeur de la liquidité du marché a également augmenté, ce qui peut aider à absorber les impacts des expirations importantes d’options sans déclencher de fluctuations massives des prix. Le rapport de Bybit et Block Scholes souligne également le rôle croissant des marchés à terme et d'options dans la stabilisation des prix, en particulier par rapport aux années précédentes, où des positions non couvertes auraient pu entraîner de vives réactions du marché.

The maturity of these markets has allowed for more precise risk management and more predictable outcomes, even in the face of options expiry. Investors now have access to a broader range of hedging tools, which could explain the surprising calm amid the year-end expiration.

La maturité de ces marchés a permis une gestion des risques plus précise et des résultats plus prévisibles, même en cas d’expiration des options. Les investisseurs ont désormais accès à une gamme plus large d’outils de couverture, ce qui pourrait expliquer le calme surprenant en cette fin d’année.

The Role of Institutional Investors in Reducing Volatility

Le rôle des investisseurs institutionnels dans la réduction de la volatilité

The report also touches on the growing influence of institutional investors in Bitcoin and Ethereum derivatives markets. With more large players entering the market, there is less room for erratic price movements. Institutional investors tend to approach the market with long-term strategies, less prone to reacting to short-term noise like retail traders might.

Le rapport aborde également l’influence croissante des investisseurs institutionnels sur les marchés dérivés du Bitcoin et de l’Ethereum. Avec l’arrivée d’un plus grand nombre d’acteurs importants sur le marché, il y a moins de place pour des mouvements de prix irréguliers. Les investisseurs institutionnels ont tendance à aborder le marché avec des stratégies à long terme, moins enclins à réagir aux bruits à court terme comme le feraient les traders particuliers.

Additionally, the institutional involvement in derivatives markets has increased market efficiency, creating smoother price discovery processes. This evolution in market structure could be one of the key reasons behind the muted volatility around options expiry this year.

De plus, l’implication institutionnelle dans les marchés de produits dérivés a accru l’efficacité du marché, créant ainsi des processus de découverte des prix plus fluides. Cette évolution de la structure du marché pourrait être l’une des principales raisons de la faible volatilité autour de l’expiration des options cette année.

Looking Ahead to 2025

Regard vers 2025

With Bitcoin and Ethereum demonstrating relative stability, especially during a traditionally high-stakes period like the options expiry, many analysts are optimistic about the growth and maturity of the market in 2025. The increased institutional adoption and improved derivatives market infrastructure are likely to continue to shape the landscape of the cryptocurrency market in the years ahead, helping to mitigate volatility and create a more stable trading environment.

Alors que Bitcoin et Ethereum font preuve d'une relative stabilité, en particulier pendant une période traditionnellement à enjeux élevés comme l'expiration des options, de nombreux analystes sont optimistes quant à la croissance et à la maturité du marché en 2025. L'adoption institutionnelle accrue et l'amélioration de l'infrastructure du marché des produits dérivés devraient continuer à façonner le paysage du marché des cryptomonnaies dans les années à venir, contribuant ainsi à atténuer la volatilité et à créer un environnement commercial plus stable.

As the crypto market matures and more sophisticated financial instruments become available, Bitcoin and Ethereum may continue to surprise investors with their ability to weather market events with relative calm—defying expectations and proving that they are no longer just speculative assets, but part of the broader financial ecosystem.

À mesure que le marché de la cryptographie mûrit et que des instruments financiers plus sophistiqués deviennent disponibles, Bitcoin et Ethereum pourraient continuer à surprendre les investisseurs par leur capacité à faire face aux événements du marché avec un calme relatif, défiant les attentes et prouvant qu'ils ne sont plus seulement des actifs spéculatifs, mais qu'ils font partie d'un ensemble plus large. écosystème financier.

Source de nouvelles:www.hpbl.co.in

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